آینده بازار سرمایه ایران پس از وقفه طولانی، با دو چالش اصلی روبروست: مدیریت ریسک ابزارهای پرریسک مانند صندوق‌های اهرمی و ارزیابی جذابیت صندوق‌های درآمد ثابت در مقابل تورم فزاینده.,...

مدیرعامل گروه مالی کاریزما، شفافیت اطلاعاتی ناشران، بسته‌های حمایتی دولت و حفظ نقدشوندگی را از پیش‌شرط‌های ضروری برای بازگشایی بازار سهام دانست.,...

تکمیل سقف واحدها در صندوق‌های اهرمی می‌تواند با محدود کردن امکان صدور واحد جدید، شکاف بین قیمت و NAV را افزایش داده و زمینه شکل‌گیری حباب قیمتی را فراهم کند. مدیریت صندوق، شرایط بازار و سرعت افزایش سقف از عوامل تعیین‌کننده در کنترل این پدیده هستند.,...

تمرکز بیش از ۳۰ درصد دارایی‌های صنعت در یک صندوق اهرمی می‌تواند کارایی کشف قیمت را تضعیف کرده و ریسک سیستماتیک بازار را افزایش دهد. در چنین شرایطی، جریان نقدینگی عمدتاً میان صندوق‌های بزرگ جابه‌جا می‌شود و رشد صندوق‌های کوچک بیشتر وابسته به جذب سرمای,...

تمرکز بیش از یک‌سوم دارایی‌های صندوق‌های اهرمی در یک صندوق بزرگ، کارایی کشف قیمت را کاهش داده و ریسک سیستماتیک بازار را افزایش می‌دهد. این تمرکز موجب شکل‌گیری اثر شبکه‌ای، جذب بیشتر نقدینگی توسط صندوق‌های بزرگ و محدود شدن فرصت رشد صندوق‌های کوچک می‌ش,...

در شرایط ریسک‌گریزی شدید بازار، حباب منفی صندوق‌های اهرمی به حدود ۱۸–۲۰ درصد رسیده است. نبود بازارگردان، عدم انگیزه مدیران برای ابطال واحدهای ممتاز، اختلاف نرخ بازده واحدهای عادی با ابزارهای بدون‌ریسک و کاهش ضریب اعتبار، از عوامل اصلی این وضعیت هستند,...

تمرکز بیش از ۳۰ درصد دارایی در یک صندوق اهرمی می‌تواند ساختار بازار سرمایه را از حالت رقابتی دور کرده و بر کشف قیمت اثر بگذارد. در چنین شرایطی جریان‌های نقدی، اهرم مالی و رفتار سرمایه‌گذاران می‌توانند نوسانات و ریسک سیستمی بازار سرمایه را تشدید کنند.,...

رشد چشمگیر بازار سرمایه در پاییز حاصل کاهش ریسک‌های سیاسی و تغییر سیاست ارزی با نزدیک شدن نرخ‌ها به واقعیت اقتصادی است. افزایش سودآوری شرکت‌ها، بهبود نقدشوندگی و توسعه ابزارهای مالی، تداوم روند صعودی بازار را تقویت کرده است.,...

طبق داده‌های مرکز نظارت بر صندوق‌های سرمایه‌گذاری، همه ابزارهای سرمایه‌گذاری بورس در بازه ۲۷ آذر تا ۳ دی ۱۴۰۴ سودده بوده‌اند.,...

داده‌های آماری نشان می‌دهد در پاییز ۱۴۰۴ همه ابزارهای سرمایه‌گذاری بورس سودده بودند و صندوق‌های اهرمی با ۱۰۷ درصد بازده صدرنشین شدند.,...