پیشتازی صنایع سرمایه گذاری در افزایش سرمایه های خرداد ۱۴۰۳

به گزارش بورس امروز، در خردادماه ۱۴۰۳ شاهد ارائه پیشنهاد افزایش سرمایه ۲۸ نماد در بازار سرمایه بودیم که در این بین اظهار نظر حسابرس و بازرس قانونی ۹ نماد منتشر گردید که میان آنها شرکتهای «گنگین»، «پاکشو» و «داتام» کمترین دوره بازگشت سرمایه را داشتند و نرخ بازده داخلی آنها بیش از ۳۰ درصد بوده است.

یکی از مزایای ورود شرکت‌ها به بازار سرمایه، استفاده از بستر افزایش سرمایه جهت توسعه فعالیت، تولید محصول جدید، گسترش ظرفیت تولید و رقابتی‌سازی فعالیت خود در میان شرکت‌های حاضر در صنعت است. در مقابل سرمایه‌گذاران نیز از مشارکت در افزایش سرمایه انتظار کسب بازدهی مطلوب در مقابل دوره بازگشت سرمایه مناسب دارند. در خرداد ماه سال ۱۴۰۳ تنها ۲۸ نماد اقدام به پیشنهاد افزایش سرمایه نمودند که عمدتاً مربوط به صنعت سرمایه‌گذاری ها، سیمان و محصولات شیمیایی بوده است.

همان طور که در نمودار زیر مشاهده می‌کنید بیشترین افزایش سرمایه به شرکت گروه مالی داتام است که یکی از شرکت‌های حاضر در صنعت سرمایه‌گذاری می‌باشد. این شرکت که در نیمه نخست خرداد ماه پیشنهاد افزایش سرمایه خود را مطرح نمود. پس از گذشت چند روز اظهارنامه حسابرس خود را در خصوص افزایش سرمایه منتشر کرد. برنامه افزایش سرمایه ۱۱۰۰ درصدی «داتام» برای مشارکت در افزایش سرمایه شرکت‌های سرمایه پذیر، تأمین سرمایه در گردش به منظور پذیرش تعهدات جدید در انتشار اوراق بدهی و احراز نسبت های کفایت سرمایه است که از محل مطالبات و آورده نقدی پیشنهاد و حسابرس نظر خود را در این خصوص اعلام نمود.

طبق گزارشات ارائه شده توسط شرکت به حسابرس و بازرس قانونی، نرخ بازگشت سرمایه ۴۸ درصد و دوره بازگشت سرمایه با نرخ تنزیل ۴۰ درصدی حدود ۳۶ ماه برآورد شده است. بانک خاورمیانه که با ارائه پیشنهاد افزایش سرمایه ۲۵ هزار میلیارد ریالی در جایگاه دومین شرکت با بیشترین میزان افزایش سرمایه پیشنهادی قرار می‌گیرد، برنامه افزایش سرمایه خود را برای اصلاح ساختار مالی و سرمایه‌گذاری در شرکت‌های سرمایه‌پذیر، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار پیشنهاد نموده است تا با استفاده از تخفیفات افزایش سرمایه از محل سود انباشته، محقق گردد. بازرس قانونی و حسابرس در خصوص افزایش سرمایه این بانک نظر خود را در نیمه نخست خرداد اعلام و افزایش سرمایه را بلامانع اعلام دانستند. هیئت مدیره بانک خاورمیانه در گزارش ارائه شده به حسابرس نرخ بازده داخلی خود را ۲۷ درصد با نرخ تنزیل ۲۵ درصد اعلام نمود که منجر به زمان‌بر شدن دوره بازگشت سرمایه به مدت ۳ سال و ۳ ماه و ۲ روز شده است.

در خرداد ماه ۱۴۰۳ از میان شرکت‌های ارائه‌دهنده پیشنهاد افزایش سرمایه علاوه بر دو نماد «داتام» و «وخاور»، اظهار نظر حسابرس و بازرس قانونی ۷ شرکت دیگر نیز منتشر گردید که به ترتیب شامل «پاکشو»، «کالا»، «گنگین»، «زگلدشت»، «فن افزار»، «سپاها» و «وطوبی» بود. گروه صنعتی پاکشو افزایش سرمایه ۴۵ درصدی خود را از محل سود انباشته به منظور اصلاح ساختار مالی پیشنهاد نمود. هیئت مدیره دوره بازگشت افزایش سرمایه را ۲ سال و ۹ ماه پیش‌بینی نمود که با نرخ تنزیل ۲۷ درصدی و نرخ بازگشت داخلی ۳۷ درصدی برآورد شده است.

در این بین بورس کالا که افزایش سرمایه پیشنهادی خود را جهت رعایت حداقل سرمایه لازم بورس ها ارائه کرد. حسابرس و بازرس قانونی انجام افزایش سرمایه را بدون مانع دانسته‌اند، اما «کالا» برآوردی از بازگشت سرمایه و نرخ بازگشت ارائه نکرد. شرکت اقتصادی نگین گردشگری ایرانیان که در اواخر خرداد ماه پیشنهاد افزایش سرمایه خود را اعلام و نتیجه بررسی حسابرس و بازرس قانونی را ارائه نمود، برنامه افزایش سرمایه ۲۵۰ درصدی از محل سود انباشته پیشنهاد داد تا به این ترتیب سرمایه لازم جهت اصلاح ساختار مالی و بهبود نسبت های مالی تأمین نماید. طبق پیش‌بینی‌های شرکت، افزایش سرمایه در صورت تأیید و تحقق، با نرخ تنزیل ۳۰ درصدی و نرخ بازگشت سرمایه ۴۸.۷ درصد ظرف مدت ۲ سال و ۸ ماه بازگشت خواهد یافت.

به جز شرکت بورس کالا، سایر شرکت‌های پیشنهادکننده افزایش سرمایه در خرداد ماه که بازرس قانونی و حسابرس پیشنهاد ارائه شده را بررسی و انجام آن را بلامانع اعلام نمودند، نرخ تنزیل، نرخ بازده داخلی و دوره بازگشت سرمایه خود را طی گزارش پس از ارائه پیش بینی های افزایش سرمایه به شرح جدول فوق ارائه نمودند. در این بین، بانک خاورمیانه دارای کمترین نرخ تنزیل به میزان ۲۵ درصد بوده است که در مقابل نرخ بازده داخلی ۲۷ درصد برای افزایش سرمایه این بانک پیش‌بینی شده است.

درحالی که شرکت‌های «پاکشو» و «فن‌افزار» نرخ تنزیل خود را ۲۷ درصد در نظر گرفته و نرخ بازده داخلی را به ترتیب به میزان ۳۷ درصد و ۶۳ درصد برآورد نمودند. آنچه در میان برنامه‌های افزایش سرمایه پیشنهادی شرکت‌ها قابل توجه است، دوره بازگشت سرمایه اعلام شده این شرکت هاست که طولانی‌ترین دوره به شرکت سیمان سپاهان به میزان ۶۱ ماه تعلق می‌گیرد. در مقابل، شرکت اقتصادی نگین گردشگری ایرانیان با نماد «گنگین» کمترین دوره بازگشت سرمایه به مدت ۳۲ ماه داشته است که با نرخ تنزیل ۳۰ درصدی و نرخ بازده داخلی ۴۸.۷ درصدی برآورد گردید.

علاوه بر پیشنهاد افزایش سرمایه شرکت‌های مذکور، در خرداد ماه شاهد ارائه مجوز ۱۲ نماد «وغدیر»، «حفاری»، «اتکاسا»، «سدشت»، «وکغدیر»، «کگل»، «وبانک»، «بموتو»، «سپرده»، «سبهان»، «سفارس» و «میکو» بودیم که اکثر نمادها محل افزایش سرمایه خود را سود انباشته و هدف اصلی را اصلاح ساختار مالی اعلام نمودند.

از دیگر رخدادهای مربوط به افزایش سرمایه در خرداد ماه، ثبت افزایش سرمایه ۱۲ نماد «حساپا»، «غمایه»، «شفارا»، «انتخاب»، «لوتوس»، «ودی»، «فبیرا»، «کیا»، «شساخت»، «اتکام» و «وبهمن» و اعلام نتیجه حق‌تقدم‌های استفاده نشده برنامه افزایش سرمایه ۴ نماد «مبین»، «البرز»، «کگهر» و «وگردش» بود.

شماره ۹۶ نشریه بورس امروز– تیرماه ۱۴۰۳