خبر خوش برای سهامداران سرمایهگذاری ملی: افزایش ۵۰ درصدی سرمایه با بازدهی ۵۷ درصدی
به گزارش بورس امروز؛ شرکت سرمایهگذاری ملی ایران در اقدامی استراتژیک، طرح افزایش سرمایه ۵۰ درصدی خود را پیشنهاد داد. بر اساس این طرح، سرمایه ثبتشده شرکت از ۸۰ هزار میلیارد ریال به ۱۲۰ هزار میلیارد ریال افزایش مییابد.
چرا این افزایش سرمایه انجام میشود؟
هدف اصلی این اقدام، تقویت توان مالی شرکت برای بهرهبرداری بهموقع از فرصتهای سرمایهگذاری پیش رو و بازآرایی استراتژیک پرتفوی سهام است. این افزایش سرمایه انعطافپذیری مالی و سطح نقدینگی شرکت را افزایش میدهد، امکان واکنش سریع به تغییرات بازار و تحولات اقتصادی را فراهم میکند، بازدهی کلی پرتفوی را در بلندمدت بهبود میبخشد و دامنه سرمایهگذاریها را در صنایع با مزیت رقابتی گسترش میدهد. همچنین ریسکهای ناشی از تمرکز پرتفوی کاهش یافته و تابآوری شرکت در مواجهه با چالشها تقویت میشود.
شرکت سرمایهگذاری ملی ایران در سالهای اخیر اقدام به فروش سهام کمبازده، خرید سهام جدید با تحلیل بنیادی دقیق و مشارکت در افزایش سرمایه شرکتهای زیرمجموعه خود نموده است. مجموع مخارج سرمایهگذاری انجامشده در این راستا بالغ بر ۳۵۰ هزار میلیارد ریال برآورد شده است. خالص افزایش سرمایهگذاری تا پایان سال ۱۴۰۴ معادل ۴۱,۹۳۹ میلیارد ریال بوده است. این افزایش سرمایه راهکاری مؤثر برای جبران این مخارج و بازیابی تراز مالی شرکت محسوب میشود.
منابع تأمین مالی چگونه است؟
منابع لازم برای این افزایش سرمایه بالغ بر ۴۰ هزار میلیارد ریال از دو محل اصلی تأمین میشود. بیست هزار میلیارد ریال از محل مطالبات حالشده و آورده نقدی سهامداران و بیست هزار میلیارد ریال از محل سود انباشته تأمین خواهد شد.
سهامداران عمده چه سهمی دارند؟
سهامداران عمده این شرکت، سهم خود از افزایش سرمایه را عمدتاً از محل مطالبات حالشده خود تأمین میکنند و نیازی به پرداخت نقدی نخواهند داشت.
بانک تجارت با ۴.۱۹۳ درصد سهامداری، بزرگترین سهامدار مشارکتکننده در این طرح است. این بانک سهمی معادل ۸,۳۸۶ میلیارد ریال دارد که تماماً از ۱۶,۱۰۱ میلیارد ریال مطالبات ناشی از سود سهام خود پرداخت میشود.
صندوق بازنشستگی وظیفه، ازکارافتادگی و پسانداز کارکنان بانکها با ۳.۴۹۷ درصد مالکیت، سهمی ۶,۹۹۴ میلیارد ریالی دارد که از ۱۳,۴۲۸ میلیارد ریال مطالبات خود تأمین میگردد.
شرکت سرمایهگذاری صبا میهن با ۲.۱۲ درصد مالکیت، ۴,۲۴۰ میلیارد ریال از محل یک میلیارد ریال مطالبات و مابقی از منابع دیگر پرداخت خواهد کرد.
شرکت سرمایهگذاری سامان ایرانیان با ۰.۴۳۶ درصد سهامداری، سهمی ۸۳۸ میلیارد ریالی دارد که از ۱,۶۷۴ میلیارد ریال مطالبات خود پرداخت میشود.
صندوق اهرمی کاریزما با ۰.۹۲ درصد مالکیت، سهمی ۱۸۴ میلیارد ریالی از محل ۳۵۳ میلیارد ریال مطالبات خود برخوردار است.
شرکت سرمایهگذاری توسعه معین ملت با ۰.۵۵ درصد سهامداری، سهمی ۱۱۰ میلیارد ریالی دارد. بانک صادرات ایران نیز سهمی ۹۶ میلیارد ریالی از محل ۱۸۴ میلیارد ریال مطالبات خود پرداخت خواهد کرد. صندوق بازارگردانی تجارت با ۰.۲۵ درصد مالکیت، سهمی ۵۰ میلیارد ریالی دارد.
در مجموع، ۱۷,۱۱۶ میلیارد ریال از ۲۰ هزار میلیارد ریال سهم نقدی افزایش سرمایه، از محل مطالبات ۳۲,۸۶۲ میلیارد ریالی سهامداران تأمین میشود. سایر سهامداران نیز متناسب با سهم خود در افزایش سرمایه مشارکت خواهند داشت. مقادیر نهایی منوط به تصویب در مجمع عمومی فوقالعاده است.
ساختار مالی شرکت چگونه اصلاح میشود؟
فرآیند اصلاح ساختار مالی با هدف افزایش شفافیت و قابلیت اتکای گزارشگری مالی، انطباق بیشتر صورتهای مالی با استانداردهای حسابداری ملی و بینالمللی، بهبود چابکی تحلیلی در فرآیند تصمیمگیریهای مدیریتی، تقویت اعتبار شرکت نزد نهادهای مالی، بانکها، بازار سرمایه و سهامداران، و فراهمسازی زمینه مناسب برای مدیریت بهتر ریسکهای مالی دنبال میشود.
شاخصهای مالی طرح چه میگویند؟
تحلیلهای مالی انجامشده بر روی این طرح، نتایج مطلوبی را نشان میدهد. نرخ بازده مورد انتظار این طرح ۴۰ درصد است. خالص ارزش فعلی طرح مبلغ ۱۹,۹۹۴ میلیارد ریال محاسبه شده که مثبت بودن این رقم نشاندهنده ایجاد ارزش افزوده برای شرکت و سهامداران آن است. نرخ بازده داخلی طرح برابر با ۵۷ درصد برآورد شده که نشاندهنده سودآوری بسیار بالای پروژه است. پیشبینی میشود سرمایهگذاری انجامشده در این طرح ظرف مدت سه سال و هفت ماه بازگردد.
جمعبندی
این افزایش سرمایه گامی استراتژیک و ضروری برای تقویت توان سرمایهگذاری، اصلاح و بهینهسازی ترکیب پرتفوی، جبران مخارج سرمایهگذاری سنوات اخیر، بهبود ساختار مالی و اعتبار، کاهش ریسک و افزایش تابآوری، و ارتقای سطح ارزشافزایی برای سهامداران است. با توجه به شاخصهای مالی مطلوب، این افزایش سرمایه کاملاً توجیهپذیر و در راستای منافع بلندمدت شرکت و سهامداران آن ارزیابی میشود. مقادیر نهایی مطالبات حالشده و میزان آورده نقدی سهامداران، منوط به برگزاری مجمع عمومی فوقالعاده و تصمیمگیری سهامداران حاضر در مجمع است.
