رشد 15 درصدی ارزش خالص صندوق‌های با درآمد ثابت در سال 1402

به گزارش بورس امروز؛ صندوق های حاضر در بازار سرمایه دارای دسته بندی های مختلفی هستند که از جمله آنها می توان به صندوق های سرمایه گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت، صندوق های سرمایه گذاری در سهام و صندوق های سرمایه گذاری مختلط اشاره کرد. این سه دسته صندوق سرمایه گذاری به دلیل برخورداری از ریسک های سرمایه گذاری مختلف برای دسته های مختلف سرمایه گذاران (سرمایه گذاران با ریسک پذیری بالا، سرمایه گذاری با درجه ریسک متوسط (ریسک پذیر) و سرمایه گذاران ریسک گریز) قابل استفاده هستند.

در نمودار زیر به مقایسه ارزش دارایی سه دسته صندوق سرمایه گذاری در اوراق با درآمد ثابت، صندوق سرمایه گذاری در سهام و صندوق سرمایه گذاری مختلط پرداخته شده است. ارزش دارایی هر سه دسته صندوق در سال منتهی به اسفند 1402 نسبت به سال منتهی به اسفند 1401 افزایش یافته است. صندوق های سرمایه گذاری در اوراق با درآمد ثابت در بین سه دسته بندی انجام شده دارای بیشترین ارزش دارایی بوده است که سهم اوراق با درآمد ثابت بیشتر از 50 درصد می باشد.

این درحالی است که ارزش دارایی صندوق سرمایه گذاری در سهام به دلیل همراستایی با تغییرات شاخص بورس، نسبت به صندوق های سرمایه گذاری در اوراق با درآمد ثابت رقم کمتری داشته است. دسته صندوق های سرمایه گذاری مختلط نیز نسبت به دو دسته نام برده از کمترین میزان ارزش دارایی برخوردار بوده است.

صندوق های سرمایه گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت

در میان 141 صندوق سرمایه گذاری در اوراق بهادار بادرآمد ثابت، 10 صندوق در دو سال منتهی به اسفند 1401 و اسفند 1402 دارای بیشترین ارزش خالص دارایی بوده اند. در سال منتهی به اسفند 1401، صندوق های گنجینه زرین شهر، لوتوس پارسیان، در اوراق با درآمد ثابت کاردان، اندوخته پایدار سپهر، ثابت حامی، اوج ملت، سپید دماوند، اندوخته توسعه صادرات آرمانی، مشترک آتیه نوین و اعتماد کارگزاری بانک ملت ایران به ترتیب بیشترین ارزش خالص دارایی را در اسفند 1401 داشتند.

این درحالی است که در اسفند 1402 شاهد تغییراتی در ترتیب صندوق ها از نظر میزان ارزش خالص دارایی ها بودیم. به طوری که صندوق لوتوس پارسیان در رتبه اول، صندوق گنجینه زرین شهر در جایگاه دوم، صندوق ثابت حامی در رتبه سوم، صندوق اندوخته پایدار سپهر در جایگاه چهارم قرار گرفت. علاوه بر این، صندوق افرا نماد پایدار نیز به دلیل داشتن ارزش خالص دارایی ها بیشتر 4 صندوق دیگر بود، در جایگاه هفتم قرار گرفت.

در میان صندوق های سرمایه گذاری در اوراق بهادار بادرآمد ثابت، 10 صندوق نیکوکاری که از جمله آنها صندوق فردای روشن، صندوق نیکوکاری همیار آشنا ایرانیان و صندوق در اوراق بهادار بادرآمد ثابت کوثر یکم هستند، بیشترین ارزش ابطال را در اسفند ماه 1401 داشتند. در بین 10 صندوق با بیشترین ارزش ابطال، صندوق فردای روشن با ارزش ابطال 2 میلیون و 168 هزار و 488 ریال در جایگاه نخست، صندوق نیکوکاری همیار آشنا ایرانیان با ارزش ابطال 1،802 هزار و 937 ریال و صندوق سرمایه گذاری در اوراق بهادار بادرآمد ثابت کوثر یکم با ارزش ابطال 1 میلیون و 218 هزار و 940 ریال در جایگاه سوم بیشترین ارزش ابطال میان 141 صندوق سرمایه گذاری در اوراق بهادار بادرآمد ثابت طی سال 1401 قرار دارند.

این درحالی است که در اسفند ماه سال 1402، صندوق نیکوکاری همیار آشنا ایرانیان که در اسفند 1401 در جایگاه دوم قرار داشته است، در اسفند ماه سال 1402 در جایگاه نخست با ارزش ابطال 2 میلیون و 80 هزار و 798 ریال و صندوق سرمایه گذاری در اوراق بهادار بادرآمد ثابت ندای ماندگار دماوند با ارزش ابطال 1 میلیون و 273 هزار و 761 ریال در جایگاه دوم قرار گرفتند.

از میان صندوق های سرمایه گذاری در اوراق بهادار بادرآمد ثابت، 10 صندوق طی اسفند ماه 1401 دارای بیشترین بازده یک ساله بوده است. در بین 10 صندوق مذکور، صندوق سرمایه گذاری مشترک گنجینه آوا نوین با بازده 28.46 درصد، صندوق ارزش کاوان ایرانیان با بازده سالانه 27.11 درصد، صندوق ثابت مالی با بازده 26.85 درصد، صندوق سپر سرمایه بیدار با بازده سالانه 26.06 درصد و صندوق سرمایه گذاری در اوراق بهادار بادرآمد ثابت آریا با بازده سالانه 25.46 درصد به ترتیب در جایگاه های نخست تا پنجم قرار می گیرند.

در اسفند ماه 1402 از میان 10 صندوق سرمایه گذاری در اوراق بهادار بادرآمد ثابت، صندوق گنجینه آینده روشن با بازده سالانه 42.61 درصد، صندوق سرمایه گذاری در اوراق بهادار بادرآمد ثابت آریا با بازده 30.43 درصد و صندوق سپهر سودمند سینا با بازده سالانه 29.85 درصد در جایگاه های اول تا سوم قرار می گیرند. همان طور که مشاهده می شود، در سال 1402 صندوق های سرمایه گذاری در اوراق بهادار بادرآمد ثابت در 10 جایگاه نخست متفاوت از  10 صندوق برتر از منظر بازده سالانه در اسفند 1401 هستند.

در میان 10 صندوق سرمایه گذاری در اوراق بهادار بادرآمد ثابت که در اسفند ماه دو سال 1401 و 1402 در جایگاه های نخست بودند تنها 3 صندوق سرمایه گذاری در اوراق بادرآمد ثابت شامل آریا با تغییرات 19.52 درصدی، صندوق افرا نماد پایدار با تغییرات 14.8 درصدی و صندوق سرمایه گذاری در اوراق بهادار بادرآمد ثابت تصمیم با تغییرات 13.74 درصدی از افزایش بیش از 10 درصد در بازده یک ساله برخوردار بودند.

• صندوق سرمایه گذاری در سهام

در اسفند ماه 1401، از میان 102 صندوق سرمایه گذاری در سهام، صندوق سرمایه گذاری پالایشی یکم با ارزش خالص دارایی 153 هزار و 22 میلیارد و 240 میلیون ریال در جایگاه نخست 10 شرکت برتر از نظر ارزش خالص دارایی قرار گرفت. این در حالیست که صندوق سرمایه گذاری واسطه گری یکم با ارزش خالص دارایی 161 هزار و 753 میلیارد ریال در اسفند ماه 1402 در جایگاه اول بیشترین ارزش خالص دارایی قرار گرفت.

صندوق سرمایه گذاری مشترک آگاه و در ادامه صندوق سرمایه گذاری مشترک کارگزاری بانک ملی ایران در هر دو دوره مورد بررسی اسفند 1401 و اسفند 1402 در جایگاه های اول و دوم بیشترین ارزش ابطال سهم قرار گرفتند. ارزش ابطال هر سهم صندوق سرمایه گذاری مشترک آگاه در اسفند ماه 1401 به میزان 584 میلیون و 771 هزار و 300 ریال بود و در اسفند ماه 1402 به رقم 669 میلیون و 375 هزار و 272 ریال صعود کرد.

صندوق سرمایه گذاری مشترک کارگزاری بانک ملی ایران نیز در اسفند ماه 1401 به میزان 526 میلیون و 865 هزار و 65 ریال بود که در اسفند ماه 1402 به مبلغ هر سهم 602 میلیون و 686 هزار و 127 ریال افزایش یافت.

از میان صندوق های سرمایه گذاری در سهام، صندوق پالایشی یکم علاوه بر برتری از منظر ارزش دارایی، به دلیل بازدهی 84.54 درصدی نیز در جایگاه نخست پربازده ترین صندوق سرمایه گذاری در سهام قرار گرفت. پس از صندوق پالایشی یکم، صندوق سهامی اهرمی کاریزما با بازدهی 81.6 درصد، صندوق آهنگ سهام کیان با بازدهی 80.03 درصد و صندوق فیروزه موفقیت با بازدهی 77.87 درصد به ترتیب در جایگاه های دوم تا چهارم صندوق سرمایه گذاری در سهام با بیشترین بازدهی قرار می گیرند.

این درحالی است که صندوق های مذکور در اسفند ماه 1402 از نظر بازدهی سالانه در بین 10 صندوق برتر جای نداشتند و صندوق سرمایه گذاری مشترک شاخصی کارآفرنی با بازدهی 980.54 درصدی در جایگاه نخست قرار گرفت که فاصله بسیار زیادی از نظر بازدهی با سایر صندوق های سرمایه گذاری داشته است. صندوق سرمایه ثروت هامرز با بازدهی 56.05 درصدی و صندوق سرمایه گذاری آسمان آرمانی سهام نیز با بازدهی 35.13 درصد به ترتیب در جایگاه های دوم و سوم پر بازده ترین صندوق های سرمایه گذاری در سهام طی اسفند 1402 قرار می گیرند.

در میان 10 صندوق برتر اسفند ماه 1401 و 10 صندوق برتر اسفند ماه 1402 تنها بازدهی صندوق سرمایه گذاری مشترک شاخصی کارآفرین در اسفند ماه 1402 نسبت به اسفند ماه 1401 با تغییرات مثبت بالای 100 درصد افزایش همراه بود سایر صندوق ها با وجود قرار گرفتن در بین 10 صندوق برتر، در سال 1402 با کاهش بازدهی نسبت با اسفند ماه 1401 روبرو شدند.

در نمودار زیر به مقایسه شاخص بورس در اسفند ماه دو سال 1401 و سال 1402 با بیشترین مقدار آلفای صندوق های سرمایه گذاری در سهام پرداخته شده است. همان طور که مشاهده می شود، بالاترین مقدار آلفای صندوق های سرمایه گذاری در سهام از میزان رشد شاخص بورس در اسفند ماه نسبت به فروردین ماه 1402 بسیار تفاوت داشته است در حالی که در اسفند ماه 1401 بالاترین مقدار آلفای صندوق های سرمایه گذاری در سهام کمتر از رشد شاخص بوده است.

بیشترین مقدار آلفا در میان صندوق های سرمایه گذاری در سهام طی اسفند ماه 1401 متعلق به صندوق سرمایه گذاری آهنگ سهام کیان بوده است در حالی که در اسفند ماه 1402، صندوق سرمایه گذاری مشترک شاخصی کار آفرین بیشترین مقدار آلفا را داشته است. لازم به ذکر است در یک ماهه فروردین 1403 که میزان شاخص نسبت به ابتدای سال 9.73 درصد کاهش یافت، بالاترین میزان آلفا با رقم 32.19 درصد محقق شد که متعلق به صندوق سرمایه گذاری آرمان رایان یکم بوده است.

صندوق سرمایه گذاری مختلط

در اسفند ماه 1401 صندوق های سرمایه گذاری تضمنی ارصل سرمایه کاریزما، زیتون نماد پایا، توسع ممتاز مفید، مختلط گوهر نفیس تمدن، تضمین اصل سرمایه مفید، مشترک کوثر، تجربه ایرایان سپرده اندیشه نوین، سپهر اندیشه نوین، مختلط کاریزما و صندوق نیکوکاری میراث ماندگار پاسارگاد 10 صندوق برتر از منظر ارزش خالص دارایی ها بودند. در حالی که در اسفند ماه 1402 به جای صندوق نیکوکاری میراث ماندگار پاساگاد، صندوق تضمین اصل سرمایه گیتی دماوند جزو 10 صندوق برتر جای گرفت.

از میان 26 صندوق سرمایه گذاری مختلط 10 صندوق از بیشترین ارزش ابطال برای هر سهم برخوردار شدند که بیشترین میزان ارزش ابطال در اسفند ماه 1401، رقم 76 میلیون و 93 هزار و 295 ریال بود که صندوق مشترک پارس بوده است. سایر مقادیر ارزش ابطال صندوق های برتر با اختلاف بالایی نسبت به این صندوق در رده های دوم تا دهم قرار میگیرند که صندوق یکم نیکوکای اگاه با ارزش 26 میلیون و 653 هزار و 929 ریال در جایگاه دوم و صندوق نیکوکاری میراث ماندگار با ارزش 6 میلیون و 212 هزار و 71 ریال در جایگاه دهم طی اسفند ماه 1401 قرار میگیرند.

در اسفند ماه سال 1402، دو صندوق مشترک پارس با ارزش ابطال 83 میلیون و 867 هزار و 624 ریال و صندوق یکم نیکوکاری آگاه با ارزش ابطال هر سهم 31 میلیون و 817 هزار و 115 ریال جابگاه دوم خود را در بین 10 صندوق برتر از نظر قیمت ابطال حفظ نمود. سایر صندوق های برتر از نظر ارزش ابطال در اسفند ماه 1401 که در دسته 10 صندوق با بیشترین ارزش ابطال نیز همچنان حضور داشتند، شامل دو صندوق اعتماد تمدن با ارزش 22 میلیون و 769 هزار و 262 ریال و صندوق نیکوکاری میراث ماندگار با ارزش ابطال هر سهم 6 میلیون و 377 هزار و 8 ریال است.

در میان صندوق های سرمایه گذاری مختلط 10 صندوق بیشترین بازده سالانه را در اسفند ماه 1401 محقق نمودند که شامل صندوق مشترک آسمان خاورمیانه، مشترک سپهر آتی، مشترک گنجینه مهر، آرمان سپهر آتی، توسعه ممتاز مفید، مشترک مدرسه کسب و کار صوفی رازی، یکم نیکوکاری آگاه، مختلط کاریزما، زیتون نماد پایا و صندوق تعادلی دانش مالی اسلامی می شود.

در بین 10 صندوق مذکور، بیشترین بازده سالانه را در اسفند ماه 1401 صدوق تعادلی دانش مالی اسلامی کسب کرد که به میزان 71.46 درصد بوده است. پس از آن دو صندوق زیتون نماد پایا با بازدهی 54.98 درصد و صندوق مختلط کاریزما با بازدهی 54.37 درصد در جایگاه های دوم و سوم پر بازده ترین صندوق سرمایه گذاری مختلط در اسفند ماه 1401 قرار میگیرند.

برخی از 10 صندوق مختلط که بازدهی بالا در اسفند ماه 1401 داشتند در اسفند ماه 1402 نیز در دسته 10 صندوق با بیشترین بازدهی سالانه قرار گرفتند. صندوق های تعادلی دانش مالی اسلامی، زیتون نماد پایا، مختلط کاریزما، یکم نیکوکاری آگاه، آرمان سپهر آتی، مشترک گنجینه مهر و مشترک آسمان خاورمیانه علاوه بر اینکه در اسفند ماه 1401 جزو صندوق های برتر در دو دوره مورد بررسی بودند. در اسفند ماه 1402  دو صندوق تعالی دانش مالی اسلامی با بازدهی سالانه 39.21 درصد و مشترک آسمان خاورمیانه با بازدهی 36.56 درصد دو صندوق با بالاترین بازده قرار میگیرند.

در میان صندوق های برتر در دو دوره اسفند ماه 1401 و اسفند ماه 1402، به غیر از صندوق های تضمین اصل سرمایه مفید و مشترک مدرسه کسب و کار صوفی رازی، سایر صندوق ها دارای تغییرات منفی در میزان بازدهی اسفند ماه سال 1402 نسبت به اسفند 1401 روبرو شدند.

منبع: شماره 94 نشریه بورس امروز