سود انباشته؛ منبع محبوب تأمین مالی در شهریورماه ۱۴۰۴

به گزارش بورس امروز؛ در شهریورماه ۱۴۰۴، سه مرحله کلیدی در فرآیند افزایش سرمایه شرکت‌های بورسی و فرابورسی به ثبت رسید: پیشنهاد هیئت‌مدیره، تأیید حسابرس و صدور مجوز توسط سازمان بورس در مرحله پیشنهاد، ۵۸ شرکت برنامه افزایش سرمایه خود را با اهدافی چون بهبود نسبت‌های مالی، خروج از شمول ماده ۱۴۱ قانون تجارت و تأمین منابع توسعه‌ای ارائه دادند. بیشترین پیشنهاد مربوط به شرکت سیمان اصفهان با رقم ۱۹۰,۷۲۰ میلیارد ریال و کمترین آن متعلق به درخشان تهران با ۱,۱۵۰ میلیارد ریال بود. سود انباشته، مطالبات حال‌شده، آورده نقدی و مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها منابع اصلی این پیشنهادها بودند.

در مرحله تأیید حسابرس، شرکت‌هایی از صنایع سرمایه‌گذاری، تولیدی، شوینده، غذایی، سیمان، فلزات، فناوری، بیمه و پتروشیمی موفق به دریافت تأیید شدند. باز هم سیمان اصفهان در صدر قرار گرفت و شوکو پارس کمترین افزایش را به تأیید رساند. این تأییدها نشان‌دهنده عبور شرکت‌ها از مرحله بررسی مالی و ورود به فاز اجرایی افزایش سرمایه است.

در مرحله نهایی، ۱۹ شرکت افزایش سرمایه خود را به ثبت رساندند. بیشترین ثبت متعلق به کارخانجات داروپخش با ۴۹,۲۰۰ میلیارد ریال و کمترین آن مربوط به باما با ۳,۰۰۰ میلیارد ریال بود. از نظر سهم صنایع، صنعت معدنی و فلزی با ۲۶.۳٪، ساختمانی با ۲۱٪ و دارویی با ۱۰.۵٪ بیشترین حضور را داشتند. سایر صنایع شامل حمل‌ونقل، فناوری اطلاعات، پتروشیمی، خدمات مالی، بازار سرمایه و غذایی نیز در این فهرست دیده می‌شوند

پیشنهاد افزایش سرمایه ۵۸ شرکت در شهریورماه؛ تمرکز بر اصلاح مالی و توسعه زیرساخت‌ها

براساس این گزارش؛ در شهریورماه ۱۴۰۴، بازار سرمایه ایران شاهد موج گسترده‌ای از پیشنهادهای افزایش سرمایه توسط هیئت‌مدیره شرکت‌های بورسی و فرابورسی بود. این پیشنهادها با اهدافی چون اصلاح ساختار مالی، توسعه فعالیت‌ها، بهره‌مندی از معافیت‌های مالیاتی، تأمین منابع برای طرح‌های توسعه‌ای و بهبود نسبت‌های مالی تنظیم شده و جهت بررسی به حسابرس و بازرس قانونی ارسال شده‌اند.

از مجموع ۵۸ شرکت پیشنهاددهنده، بیشترین سهم مربوط به صنعت سرمایه‌گذاری و مالی با ۸ شرکت بوده است. پس از آن، صنایع تولیدی و صنعتی با ۵ شرکت، سیمان و مصالح ساختمانی با ۴ شرکت، پتروشیمی و شیمیایی با ۳ شرکت، بیمه، بانکداری، فولاد و فلزات هرکدام با ۲ شرکت و دام و لبنیات، خدمات حمل‌ونقل و ساختمانی هرکدام با ۱ شرکت در این فهرست قرار دارند. این توزیع نشان می‌دهد تمرکز پیشنهادها بر حوزه‌های زیرساختی، تولیدی و سرمایه‌گذاری بوده است.

از نظر منابع تأمین مالی، سود انباشته بیشترین نقش را در پیشنهادهای افزایش سرمایه داشته و در بیش از دو سوم شرکت‌ها به‌عنوان منبع اصلی ذکر شده است. همچنین مطالبات حال‌شده و آورده نقدی در شرکت‌هایی مانند بیمه اتکایی امین، پتروشیمی ارغوان گستر ایلام، فرآورده‌های دامی بهار دالاهو و مرجانکار دیده می‌شود. مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها نیز در شرکت‌هایی چون سیمان اصفهان، سرمایه‌گذاری مسکن تهران، نئوپان ۲۲ بهمن و نیان الکترونیک نقش کلیدی داشته است.

در میان شرکت‌های بررسی‌شده، سیمان اصفهان با پیشنهاد افزایش سرمایه از ۳,۰۰۰ به ۱۹۰,۷۲۰ میلیارد ریال، بیشترین رقم را ثبت کرده است. در مقابل، درخشان تهران با پیشنهاد افزایش از ۸۷۹ به ۱,۱۵۰ میلیارد ریال، کمترین میزان را ارائه داده است.

از جمله شرکت‌های شاخص در این فهرست می‌توان به سرمایه‌گذاری سپه، صدر تأمین، گروه صنعتی رنا، دنیای سرمایه ایرانیان، امین مهرگان، سیمان شرق، سیمان هرمزگان، بیمه کارآفرین، بانک گردشگری، آهن و فولاد ارفع، پتروشیمی ارغوان گستر ایلام، شیمیایی بهداش، فرآورده‌های دامی بهار دالاهو، صنعتی آما و خدمات دریایی خط دریا بندر اشاره کرد.

تأیید گزارش‌های افزایش سرمایه شرکت‌ها توسط حسابرس در شهریورماه ۱۴۰۴

در ادامه موج پیشنهادهای افزایش سرمایه در شهریورماه ۱۴۰۴، تعداد قابل‌توجهی از شرکت‌های بورسی و فرابورسی موفق شدند گزارش توجیهی هیئت‌مدیره خود را به تأیید حسابرس و بازرس قانونی برسانند.

از نظر سهم صنایع، بیشترین تأییدها مربوط به صنعت سرمایه‌گذاری و مالی با ۵ شرکت بوده است. پس از آن، صنایع تولیدی و صنعتی با ۶ شرکت، سیمان و مصالح ساختمانی با ۳ شرکت، غذایی و دارویی با ۳ شرکت، شوینده و بهداشتی با ۳ شرکت، فلزات و معدنی با ۳ شرکت، الکترونیک و فناوری با ۲ شرکت، و صنایع بیمه، بانکداری، پتروشیمی، حمل‌ونقل، کشاورزی هرکدام با ۱ شرکت در فهرست تأییدشده‌ها قرار دارند. این توزیع نشان می‌دهد که تمرکز تأییدها بر صنایع سرمایه‌گذاری، تولیدی، و مصرفی بوده است.

از نظر منابع تأمین مالی،سود انباشته همچنان پرکاربردترین منبع تأمین افزایش سرمایه بوده و در اکثر شرکت‌ها از جمله شوکو پارس، مهرام، پاکسان، پویا نیرو، صنعتی آما، ماشین‌سازی اراک، و بیمه کارآفرین به‌عنوان منبع اصلی ذکر شده است. همچنین مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها در شرکت‌هایی مانند سیمان اصفهان، پگاه گلستان، اشتاد ایران، و سرمایه‌گذاری زاگرس نقش مهمی داشته است. مطالبات حال‌شده و آورده نقدی نیز در شرکت‌هایی چون مادیران، ایران ترانسفو، کانی کربن طبس و سیمان شمال دیده می‌شود.

در میان شرکت‌های تأییدشده، سیمان اصفهان با افزایش سرمایه از ۳,۰۰۰ به ۱۹۰,۷۲۰ میلیارد ریال، بیشترین رقم را ثبت کرده است. در مقابل، شوکو پارس با افزایش سرمایه از ۸۰۰ به ۱,۰۰۰ میلیارد ریال، کمترین میزان را به تأیید رسانده است.

از جمله شرکت‌های شاخص در این فهرست می‌توان به سرمایه‌گذاری سپه، صندوق بازنشستگی بانک‌ها، توسعه سرمایه و صنعت غدیر، سیمان ایلام، صنعتی پارس مینو، صنایع ریخته‌گری ایران، مادیران، پتروشیمی ارغوان گستر ایلام، ایران ترانسفو، گهر ترابر سیرجان، و مجتمع دامپروری دشت خرمدره اشاره کرد.

 تقویت بنیه مالی شرکت‌ها با مجوزهای جدید سازمان بورس

در شهریورماه سال جاری، سازمان بورس و اوراق بهادار با صدور مجوزهای متعدد، مسیر افزایش سرمایه شرکت‌های بورسی و فرابورسی را تسهیل کرد. این مجوزها با هدف تقویت ساختار مالی، توسعه فعالیت‌ها و تأمین منابع برای طرح‌های تولیدی و خدماتی صادر شده‌اند و از محل‌هایی چون سود انباشته، مطالبات حال‌شده سهامداران، آورده نقدی، مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها و سایر اندوخته‌ها تأمین شده‌اند

از نظر سهم صنایع، صنعت داروسازی با سه شرکت، صنعت سیمان، فولاد و فلزات، بیمه، بانکداری، سرمایه‌گذاری و تولیدی هرکدام با دو تا سه شرکت، و صنایع نفت و پالایش، غذایی و کشاورزی، فناوری اطلاعات با یک تا دو شرکت در فهرست دریافت‌کنندگان مجوز قرار دارند. این ترکیب نشان می‌دهد که تمرکز افزایش سرمایه‌ها بر صنایع زیرساختی، تولیدی، مالی و دارویی بوده است.

بالاترین مجوز افزایش سرمایه متعلق به شرکت پالایش نفت بندرعباس با رقم ۲۷۵,۴۰۰,۹۴۰ میلیون ریال از محل سایر اندوخته‌ها بوده که رکورد بیشترین افزایش سرمایه را در شهریورماه ثبت کرده است. در مقابل، شرکت سیمان کردستان با مجوزی به ارزش ۷۰۰ میلیارد ریال از محل سود انباشته، کمترین میزان افزایش سرمایه را دریافت کرده است.

از نظر منابع تأمین مالی، سود انباشته بیشترین سهم را در تأمین افزایش سرمایه‌ها داشته و در اغلب شرکت‌ها از جمله نفت ایرانول، داروسازی امین، جهان فولاد سیرجان، بانک پارسیان، بیمه ما و شرکت‌های سیمانی مورد استفاده قرار گرفته است. همچنین مطالبات حال‌شده و آورده نقدی در شرکت‌هایی مانند داروسازی شهید قاضی، مارگارین، سرمایه‌گذاری افتخار سهام و صنایع سرام آرا نقش مهمی داشته‌اند. مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها نیز در شرکت‌هایی چون سیمان اصفهان، قند نقش جهان و محصولات پارس به‌عنوان منبع اصلی استفاده شده است.

افزایش سرمایه در صنایع مختلف؛ ثبت افزایش سرمایه ۱۹ شرکت در شهریورماه

در شهریورماه ۱۴۰۴، آگهی ثبت افزایش سرمایه ۱۹ شرکت بورسی و فرابورسی در مرجع ثبت شرکت‌ها منتشر شد. این ثبت رسمی نشان‌دهنده نهایی شدن فرآیند افزایش سرمایه این شرکت‌ها پس از طی مراحل قانونی و دریافت مجوزهای لازم از سازمان بورس است. منابع تأمین این سرمایه‌ها شامل سود انباشته، مطالبات حال‌شده سهامداران، آورده نقدی و مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها بوده است.

بیشترین افزایش سرمایه ثبت‌شده متعلق به شرکت کارخانجات داروپخش با رشد ۴۹,۲۰۰ میلیارد ریالی از محل سود انباشته و تجدید ارزیابی دارایی‌ها بوده و کمترین آن مربوط به شرکت باما با افزایش ۳,۰۰۰ میلیارد ریالی از محل سود انباشته است.

از نظر سهم صنایع، صنعت معدنی و فلزی با ۵ شرکت (۲۶.۳٪)، صنعت ساختمانی و مصالح با ۴ شرکت (۲۱٪)، و صنعت دارویی و بهداشتی با ۲ شرکت (۱۰.۵٪) بیشترین حضور را در ثبت افزایش سرمایه شهریورماه داشته‌اند. سایر صنایع شامل حمل‌ونقل، فناوری اطلاعات، پتروشیمی، خدمات مالی، بازار سرمایه و صنایع غذایی هرکدام با یک یا دو شرکت در این فهرست قرار دارند.

از جمله شرکت‌های ثبت‌شده می‌توان به گهر زمین، گل‌گهر، صبا نور، توکا فولاد، کاشی تکسرام، فنرسازی خاور، لابراتوارهای رازک، پتروشیمی مارون، سپیدار سیستم، بورس کالای ایران، قند نقش جهان، مهر آیندگان، رایان هم‌افزا، ریل‌سیر کوثر، لوله‌سازی ایران و سرمایه‌گذاری توسعه صنعت و تجارت اشاره کرد.

منبع: شماره ۱۱۱ نشریه بورس امروز- مهرماه ۱۴۰۴