۷۶۰ میلیون یورو اوراق مرابحه ارزی؛ نقشه راه تامین سرمایه بانک ملت
به گزارش بورس امروز؛ اوراق مرابحه ارزی یکی از ابزارهای نوین مالی محسوب میشود که بر اساس عقد مرابحه در چارچوب بانکداری بدون ربا طراحی شده است. در این نوع اوراق، ناشر (معمولاً یک شرکت یا بانک) منابع مالی مورد نیاز برای اجرای پروژههای بزرگ را از طریق فروش اوراق به سرمایهگذاران تأمین میکند و در مقابل متعهد میشود که سود مشخصی (معمولاً به صورت سالانه) پرداخت کند و در پایان مدت اوراق، اصل سرمایه را بازگرداند. شرکت ها به منظور تامین مالی پروژه های خود میتوانند با عاملیت یک بانک یا صرافی بانکی به عرضه اوراق مرابحه ارزی از طریق مرکز مبادله ارز و طلای ایران اقدام کنند. باتوجه به اینکه نرخ سود ارزی از جذابیت مطلوبی برای سرمایه گذاران برخوردار است، بانک مرکزی حرکت به سمت تامین ارزی پروژه های بزرگ کشور را شروع کرد.
اولین اوراق مرابحه ارزی توسط گروه بانک ملت در آذر ماه ۱۴۰۲ برای پروژه “بهسازی و احداث تأسیسات جمعآوری گازهای مشعل” شرکت پالایش گاز بیدبلند خلیج فارس منتشر شد. این اوراق در دو مرحله به ارزش ۱۵۰ میلیون یورو (۱۰۰ میلیون یورو در مرحله اول و ۵۰ میلیون یورو در مرحله دوم) با عاملیت، ضمانت پرداخت و تعهد پذیره نویسی بانک ملت و مشاوره شرکت تأمین سرمایه بانک ملت عرضه گردید که طبق دستورالعمل اصلاحی ارایی عرضه اوراق مرابحه ارزی در آبان ماه 1402 ابلاغی به شبکه بانکی فرایند آن اجرا شد.
مرحله دوم عرضه اوراق مرابحه ارزی طرح مذکور در 22 آبان ماه 1403 انجام گردید که با نرخ سود اسمی 6 درصد و سررسید 4 ساله به همراه مواعد پرداخت سالانه منتشر گردید و با استقبال بی نظیر سرمایه گذاران رو به رو شد. انتشار این اوراق به شرکت پالایش بیدبلند خلیج فارس کمک کرد تا از هدر رفت منابع گازی کشور جلوگیری کرده و مشکلات زیست محیطی را رفع نماید ضمن آنکه سرمایه گذاران را در سودآوری این پروژه سهیم نمود؛ به طوری که اولین سود ارزی این طرح در 20 دی ماه 1404 توسط شرکت بیدبلند خلیج فارس از طریق بانک ملت به حساب دارندگان این اوراق واریز شد.
شرکت تامین سرمایه بانک ملت به عنوان بازوی تخصصی بانک ملت، نقش مشاورهای و اجرایی کلیدی در فرآیند انتشار اوراق مرابحه ارزی ایفا میکند. این شرکت مسئولیت طراحی ساختار مالی، تهیه مستندات قانونی، اخذ مجوزهای لازم از مراجع نظارتی مانند بانک مرکزی و همچنین مدیریت فرآیند عرضه اوراق را بر عهده دارد. در سال 1404 نیز بانک ملت با همراهی تامین سرمایه ملت موفق شد اولین و دومین عرضه اوراق مرابحه ارزی سال 1404 را به ارزش 60 میلیون یورو منتشر کند.
در این پروژه ۶۰ میلیون یورویی پتروشیمیهای سروش مهستان عسلویه و نگین مهستان کنگان، و همچنین در انتشار اوراق ۲۰۰ میلیون یورویی فولاد مبارکه اصفهان، تامین سرمایه بانک ملت به عنوان مشاور عرضه عمل کرده است. این شرکت با بهرهگیری از تخصص کارشناسان خود، شرایط بهینهای از نظر نرخ سود (۶ درصد سالانه)، مدت سررسید (۳ تا ۴ سال) و ساختار پرداخت سود (سالانه) طراحی کرده که هم برای ناشران و هم برای سرمایهگذاران جذاب باشد.
تاکنون تامین سرمایه بانک ملت در انتشار پنج فقره اوراق مرابحه ارزی به ارزش مجموع ۳۲۰ میلیون یورو مشارکت فعال داشته است. این اوراق برای پروژههای کلیدی و صادراتمحور مانند فولاد مبارکه اصفهان، شرکتهای تابعه هلدینگ خلیج فارس و شرکت سرمایهگذاری اهداف منتشر شدهاند.
شرکت تامین سرمایه بانک ملت قصد دارد تا پایان سال ۱۴۰۴ مجموعاً ۷۶۰ میلیون یورو اوراق مرابحه ارزی منتشر نماید. از این مقدار، ۳۲۰ میلیون یورو تاکنون منتشر شده و ۴۴۰ میلیون یورو دیگر در دست بررسی و انتشار است. این اوراق عمدتاً برای پروژههای بزرگ صنعتی، پتروشیمی و معدنی که دارای توجیه اقتصادی مناسب و پتانسیل صادراتی هستند، طراحی میشوند. تامین سرمایه بانک ملت در حال حاضر در حال هماهنگی با ناشران مختلف برای انتشار این اوراق است و انتظار میرود با تکمیل این برنامه، سهم قابل توجهی در تأمین مالی پروژههای کلان کشور ایفا کند.
