پیشتازی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط در جذب سرمایه در اولین ماه زمستان

به گزارش بورس امروز، در انتهای دی‌ماه 1402، 404 صندوق سرمايه‌گذاری در 9 نوع مختلف با مجموع ارزش خالص دارايی 8,684,724.82 ميليارد ريالی مشغول به فعاليت بوده‌اند (جدول 1). از اين تعداد، چهار صندوق سرمايه‌گذاری با درآمد ثابت، در سهام، اختصاصی بازارگردانی و مختلط با 374 صندوق (معادل 92.6 درصد صندوق‌ها) و ارزش دارايی 8,405,731.17 ميليارد ريالی (معادل 96.8 درصد کل دارايی‌ها) بيشترين نقش را ايفا کرده‌اند. از اين رو، با توجه به اهميت اين صندوق‌ها، در ادامه به شرح وضعيت آن‌ها در دهمين ماه سال 1402 پرداخته شده است.

  صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت

آمار منتشره در يکماهه دی ماه 1402 نشان می‌دهد که تعداد صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت از 139 به 141 افزايش يافته است. در حالی که، ارزش روز دارایی‌های اين صندوق‌ها با کاهش 0.2 درصدی از 5,638,339.82 میلیارد ريال به 5,627,070.23 ميليارد ريال رسيده است؛ میزان پول خروجی از این صندوق‌ها، مبلغی معادل 11,269.59 میلیارد ریال بوده است.

همانطور که در جدول 2 قابل مشاهده است، در 30 دی، صندوق گنجینه زرین شهر با دارایی معادل مبلغ 586,605.47 میلیارد ریال، در صدر فهرست بزرگترین صندوق‌های درآمد ثابت قرار گرفته است. همچنين صندوق‌های لوتوس پارسیان و در اوراق بهادار با درآمد ثابت کاردان رده‌های دوم و سوم را به خود اختصاص داده‌اند. لازم به ذکر است که ارزش دارایی‌های سه صندوق مذکور طی دی ماه 1402، به ترتیب به میزان 7,112.31 میلیارد ریال، 12,487.56 میلیارد ریال و 19,487.39 میلیارد ریال کاهش یافته است.

از طرفی، صندوق نیکوکاری همیار آشنا ایرانیان با ارزش خالص دارایی 77.61 میلیارد ریال، بالاترین قیمت ابطال معادل 2,066,315 ریال را به خود اختصاص داده است؛ لازم به ذکر است که این مبلغ در طول دی ماه رشدی 0.38 درصدی را تجربه کرده است. همچنین ارزش دارایی این صندوق از مبلغ 77.22 میلیارد ریال به 77.61 میلیارد ریال افزایش یافته است.

صندوق گنجینه آینده روشن، روند رو به رشد خود را حفظ کرده و مشابه ماه گذشته، بیشترین بازده یک ساله (معادل 42.24 درصد) را به خود اختصاص داده است. این بازدهی بالا در شرایطی رقم خورده است که این شرکت با ارزش خالص دارایی 27,951.69 میلیارد ریال و قیمت ابطال 14,409 ریال در جایگاه‌های 46 و 84 لیست‌های مذکور قرار گرفته است. لازم به ذکر است که ارزش خالص دارایی این صندوق طی دی ماه با رشدی 23.9 درصدی از مبلغ 22,557.75 میلیارد ریال به 27,951.69 میلیارد ریال افزایش یافته است. از طرفی، آمار منتشره نشان می‌دهد که صندوق گنجینه زرین شهر با وجود صدر نشینی در فهرست ارزش خالص دارایی، با بازدهی سالانه 23.1 درصد (3.31 درصد رشد نسبت به 1 دی ماه) در جایگاه 78 قرار گرفته است.

  صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط

براساس آمار، طی دوره یکماهه دی 1402، مجموع ارزش روز دارایی‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط با رشدی 2.26 درصدی از 63,427.66 میلیارد ريال به 64,859.57 میلیارد ريال افزایش یافته است؛ بر این اساس میزان پول ورودی به این صندوق‌ها، مبلغی معادل 1,431.91 میلیارد ریال بوده است.

در انتهای دی ماه، 31.5 درصد ارزش دارایی صندوق‌های مختلط معادل با مبلغ 20,406.85 میلیارد ریال متعلق به صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما بوده است. بازدهی سالانه این صندوق 36.05 درصد بوده و در بین 24 صندوق، جایگاه 12 را به خود اختصاص داده است. علاوه بر این، با ثبت قیمت ابطال 16,598 ریال در ميان سه صندوق با کمترين قيمت ابطال، در انتهاي ليست (رده 22) قرار گرفته است. لازم به ذکر است که این کل ارزش خالص دارایی این صندوق طی یکماهه دی 1402، از مبلغ 20,441.55 میلیارد ریال به 20,406.85 میلیارد ریال کاهش یافته است. این در حالی است که دو صندوق تضمین اصل سرمایه مفید و زیتون نماد پایا، دومین و سومین صندوق بزرگ سرمایه‌گذاری مختلط از نظر ارزش دارایی توانستند به ترتیب 672.22 میلیارد ریال و 675.45 میلیارد ریال سرمایه جذب کنند.

از طرفی، صندوق مشترک پارس با ارزش دارایی 596.54 میلیارد ریال و کسب جایگاه 17، بالاترین قیمت ابطال معادل 82,864,743 ریال را به خود اختصاص داده است. همچنین طبق آمار منتشره، این صندوق هجدهمین صندوق مختلط پربازده بوده است. لازم به ذکر است که ارزش دارایی صندوق مشترک پارس طی دی ماه به میزان 10.83 میلیارد ریال کاهش یافته است.

همانطور که در جدول 3 قابل مشاهده است مشابه ماه گذشته، صندوق تعالی دانش مالی اسلامی با 57.19 درصد، بیشترین بازدهی سالانه را در میان صندوق‌های مختلط داشته است. لازم به ذکر است که ارزش خالص دارایی این صندوق طی یکماهه دی از 61.63 میلیارد ریال به مبلغ 61.84 میلیارد ریال افزایش یافته است؛ این در حالی است که این صندوق با ثبت کمترین میزان خالص دارایی، در انتهاي ليست (جايگاه 24) واقع شده است. از طرفی، 5 صندوق مختلط بزرگ از لحاظ ارزش دارایی، تضمین اصل سرمایه کاریزما، تضمین اصل سرمایه مفید، زیتون نماد پایا، مختلط گوهر نفیس تمدن و توسعه ممتاز، در میانه فهرست صندوق‌های مختلط پربازده (به ترتیب در رده‌های 12، 4، 9، 15 و 11) قرار گرفته‌اند.

  صندوق‌های سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی

براساس آمار یکماهه دی 1402، تعداد صندوق‌های سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی از 89 به 87 کاهش يافته است. همچنین طی این بازه زمانی، ارزش خالص دارایی‌های این صندوق‌های‌ سرمایه‌گذاری با افتی 8.2 درصدی از 1,756,635.24 میلیارد ريال به 1,612,157.27 میلیارد ريال کاهش یافته است؛ میزان پول خروجی از این صندوق‌ها طی اين مدت، مبلغی معادل 144,477.97 میلیارد ریال بوده است.

همانطور که در جدول 4 قابل مشاهده است، در انتهای دی ماه، صندوق خلیج فارس با دارایی معادل 201,089.13 میلیارد ریال در صدر فهرست بزرگترین صندوق‌های اختصاصی بازارگردانی قرار گرفته است. همچنين صندوق‌های ملت و امید لوتوس پارسیان رده‌های دوم و سوم را به خود اختصاص داده‌اند. لازم به ذکر است که ارزش دارایی صندوق خلیج فارس طی دی ماه 1402، به میزان 2,020.93 میلیارد ریال کاهش یافت؛ در حالی که ارزش دارایی‌های دو صندوق ملت و امید لوتوس پارسیان به ترتیب به میزان 8,507.49 میلیارد ریال و 3,048.39 میلیارد ریال افزایش یافته است.

از طرفی، بالاترین قیمت ابطال معادل 50,008,640 ریال در اختیار صندوق آسمان زاگرس بوده است؛ قیمت ابطال این صندوق در طول دی ماه افتی 2.77 درصدی را تجربه کرده است. همچنین این صندوق بیشترین بازده یک ساله (معادل 2,250.16 درصد) را به خود اختصاص داده است. لازم به ذکر است که ارزش خالص دارایی این صندوق طی دی ماه با افتی 2.6 درصدی از مبلغ 66,230.39 میلیارد ریال به 64,506.9 میلیارد ریال کاهش یافته است. صندوق آسمان زاگرس از لحاظ ارزش خالص دارایی، ششمین صندوق اختصاصی بازارگردانی بزرگ در میان 87 صندوق بوده است.

  صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام

آمار منتشره در يکماهه دی ماه 1402 نشان می‌دهد که تعداد صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام از 121 به 122 افزايش يافته است. این در حالی است که طی این بازه زمانی، ارزش خالص دارایی‌های صندوق‌های‌ سرمایه‌گذاری در سهام با افتی 0.63 درصدی از 1,108,674.46 میلیارد ريال به 1,101,644.1 میلیارد ريال کاهش یافته است؛ میزان پول خروجی از این صندوق‌ها طی اين مدت، مبلغی معادل 7,030.36 میلیارد ریال بوده است. در این میان صندوق واسطه‌گری مالی یکم با ارزش دارایی 160,765.04 میلیارد ریال و پالایشی یکم با ارزش دارایی 137,289.77 میلیارد ریال بزرگترین صندوق‌های سهامی بوده‌اند؛ 27 درصد از مجموع دارایی‌های صندوق‌های سهامی متعلق به این دو صندوق بوده است. لازم به ذکر است که طی بازه یکماهه دی 1402، کل ارزش خالص دارایی صندوق واسطه‌گری مالی یکم از مبلغ 160,158.02 میلیارد ریال به 160,765.04 میلیارد ریال افزایش یافت. در حالی که صندوق پالایشی یکم خروج سرمایه را تجربه کرد و ارزش دارایی این صندوق از مبلغ 143,852.29 میلیارد ریال به 137,289.77 میلیارد ریال کاهش یافت. بازدهی یک ساله این دو صندوق در انتهای دی ماه به ترتیب 54.07 درصد و 28.19 درصد بوده و از اين حيث، به ترتیب در رده‌های 3 و 79 قرار گرفته‌اند.

از طرفی صندوق مشترک آگاه با ارزش خالص دارایی 7,361.54 میلیارد ریال، 28امین صندوق بزرگ سهامی بوده است؛ این در حالی است که این صندوق بیشترین قیمت ابطال معادل با 676,736,213 ریال را در میان صندوق‌های سهامی داراست (جدول 5). لازم به ذکر است که ارزش دارایی این صندوق سرمایه‌گذاری طی یکماهه دی 1402 کاهشی معادل 12.98 میلیارد ریال را تجربه کرده است.

همانطور که در جدول 5 قابل مشاهده است، ضریب آلفای 47.55 و ضریب بتای کمتر از یک (معادل 0.89) در صندوق ثروت هامرز حاکی از کم ریسک بودن این صندوق در مقایسه با سایر صندوق‌های سهامی بوده و عملکرد بهتر این صندوق را نشان می‌دهد. همین امر موجب شده تا طي يکماهه دی، ارزش خالص دارايي اين صندوق 40.5 درصد رشده کرده و مشابه با ماه قبل، در دی ماه نیز بتواند عنوان سودده‌ترین صندوق سهامی (بازده یک ساله 76.55 درصد) را از آن خود کند. لازم به ذکر است که صندوق‌های مشترک دماسنج، واسطه‌گری مالی یکم، ثروت افزون ثمین و مشترک نوید انصار در رده‌های دوم تا پنجم صندوق‌های سهامی پربازده قرار گرفته‌اند.

صندوق سهامی ثروت هامون با ارزش دارایی 276.03 میلیارد ریال و قیمت ابطال 7,767 ریال، در 15 روز منتهی به بهمن 1402 با ثبت ضریب بتای 10.13 در صدر پرریسک‌ترین صندوق‌های سهامی قرار گرفته است.

  جمع‌بندی

براساس آمار منتشره توسط مرکز پردازش اطلاعات مالی ايران، طی دی ماه 1402، در ميان چهار نوع صندوق مورد بررسی در اين گزارش، صندوق‌های اوراق بهادار با درآمد ثابت با 141 صندوق و صندوق‌های مختلط با 24 صندوق به ترتيب دارای بيشترين و کمترين صندوق‌هاي سرمايه‌گذاری فعال در بازار سرمایه بوده‌اند. همانطور که در جداول 2 تا 5 نیز قابل مشاهده است، بیشترین ارزش خالص دارایی متعلق به صندوق‌های درآمد ثابت و اختصاصی بازارگردانی بوده است. از طرفی عنوان پربازده‌ترین صندوق‌ها در اختيار صندوق‌‌های اختصاصی بازارگردانی قرار گرفته است. همچنین بالاترین قیمت‌های ابطال نیز در اختیار صندوق‌های‌ سهامی و مختلط قرار داشته که همین امر بیانگر ریسک بالای اين صندوق‌ها نسبت به صندوق اوراق بهادار درآمد ثابت می‌باشد. با این وجود، آمارهای منتشره حاکی از آن است که طی یکماهه دی 1402، استقبال سرمایه‌گذاران از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط بیشتر بوده و این صندوق‌ها توانسته‌اند بیشترین جذب سرمایه را داشته با‌شند.

منبع: ماهنامه بورس امروز شماره 91، بهمن ماه ۱۴۰۲