تحقق 4916 میلیارد تومانی «فولاد» در خرداد 99

به گزارش بورس امروز، شرکت فولاد مبارکه اصفهان در سال ١٣٦٩ تحت شماره ٨٧٤١ در اداره ثبت شرکت‌ها و مالكيت صنعتی اصفهان ثبت شده و به‌عنوان دستگاه بهره‌بردار طرح مجتمع فولاد مبارکه یکم فروردين سال  ٧٢وارد مرحله بهره‌برداری شده و فعاليت خود را آغاز کرده است.

شرکت فولاد مبارکه به عنوان بزرگترین تولیدکننده فولاد کشور و دارای سهم ۵۰ درصدی از تولید این محصول، از بزرگترین واحدهای صنعتی داخلی است، تولیدات این شرکت عمدتا ورق گرم و ورق سرد هستند.

سرمایه و ترکیب سهامداران

سرمایه شرکت 209.000.000 میلیون ریال رسیده است. ترکیب سهامدارن به شرح زیر است:

روش‌های تولید فولاد:

فرآیند تولید انواع محصولات فولادی در مراحل پس از تولید فولاد خام مذاب کم وبیش یکسان است، اما برای تولید فولاد خام مذاب از فناوری‌های مختلفی استفاده می‌شود که شامل موارد زیر است.

روش نخست: تهیه آهن خام با چدن مذاب در کوره بلند با احیای غیر مستقیم سنگ آهن و کک زغال سنگ و سپس تولید فولاد خام در کوره‌های بلند یا کنورتور اکسیژنی. مجتمع ذوب آهن اصفهان از این روش استفاده می‌کند.

روش دوم: تهیه فولاد خام از آهن اسفنجی که از ذوب آهن اسفنجی به همراه قراضه در کوره های قوس الکتریکی یا القایی تولید می گردد. آهن اسفنجی خود از احیا گندله سنگ آهن با ترکیب گاز طبیعی تولید می گردد. مجتمع فولاد مبارکه و فولاد خوزستان از این روش برای تولید فولاد خام استفاده می کنند.

آمار تولید:

فولاد مبارکه اصفهان محصولات گرم، سرد و پوشش دار را تولید می‌کند که محصولات گرم بیشترین حجم تولید را به خود اختصاص داده است 77 درصد تولید در سال 98).

در نمودار زیر سهم هر یک از محصولات تولیدی شرکت در عملکرد سال 98 نشان داده شده است.

وضع مقداری فروش

در جدول زیر وضعیت مبلغ فروش شرکت به تفکیک درآمد کسب شده از بازارهای داخلی و صادراتی نشان داده شده است.

همانطور که مشاهده می‌کنید شرکت در سال 1395 در مجموع 6198 هزار تن از محصولات خود را فروخته است که 75 درصد در بازار داخلی و 25 درصد دیگر آن به کشورهای دیگر صادر شده است. مقدار فروش شرکت در سال 96 با افزایش 13 درصدی نسبت به سال 95 به 6985 هزار تن رسیده که 82 درصد در بازار داخلی و 18 درصد دیگر آن به کشورهای دیگر صادر شده است.

مقدار فروش شرکت در سال 97 با کاهش 4 درصدی نسبت به سال 96 به 6715 هزار تن رسیده که 87 درصد در بازار داخلی و 13 درصد دیگر آن به کشورهای دیگر صادر شده است. مقدار فروش شرکت در سال 98 با رشد 13 درصدی نسبت به سال 97 به 7580 هزار تن رسیده که 81 درصد در بازار داخلی و 19 درصد دیگر آن به کشورهای دیگر صادر شده است.

وضع مبلغ فروش

در جدول زیر وضع مبلغ فروش شرکت به تفکیک درآمد به دست آمده از بازارهای داخلی و صادراتی نشان داده شده است:

در سال مالی 1395 مبلغ فروش شرکت 10108 میلیارد تومان است که 81 درصد داخلی و 19 درصد از فروش صادراتی به دست آمده است.

در سال مالی 1396 مبلغ فروش شرکت با افزایش 56 درصدی به 15802 میلیارد تومان رسید که 83 درصد داخلی و 17 درصد از فروش صادراتی بدست آمده است.

در سال مالی1397 مبلغ فروش شرکت با افزایش 49 درصدی به 23475 میلیارد تومان رسید که 89 درصد داخلی و مابقی به صورت فروش صادراتی بدست آمده است.در سال مالی 1398 مبلغ فروش شرکت با افزایش 67 درصدی به 39143 میلیارد تومان رسید که 84 درصد داخلی و 16 درصد از فروش صادراتی بدست آمده است.

وضع تولید و فروش ماهانه

از لحاظ مقداری، شرکت در خرداد ماه 750 هزار تن از محصولات خود را فروخته است که نسبت به ماه گذشته کاهش 10 درصدی را داشته است .از ابتدای سال مالی تا کنون مجموع مقدار فروش شرکت 2022 هزار تن بوده و در مدت مشابه پارسال شرکت 1954 هزار تن فروخته است که امسال رشد چهار درصدی داشته است.

شرکت در خردادماه موفق به تحقق 4916 میلیارد تومان درآمد شده است. مجموع فروش شرکت از ابتدای سال مالی تاکنون 12668 میلیارد تومان بوده داشته است. این در حالی است که در مدت مشابه پارسال مجموع فروش شرکت 9594 میلیارد تومان بوده است که رشد 32 درصدی را نسبت به مدت مشابه پارسال شاهد هستیم.

نرخ فروش محصولات گرم و محصولات سرد

قیمت تمام شده

در نمودار زیر بهای تمام شده شرکت نشان داده شده است:

بیشترین سهم از قیمت تمام شده را مواد مستقیم مصرفی با 57 درصد به خود اختصاص داده است. سربار نیز سهمی 41 درصدی را در قیمت تمام شده داراست.

مواد اولیه شرکت شامل سنگ آهن، گندله، آهن قراضه و فروآلیاژ می شود. سنگ آهن حدود 35 درصد از قیمت مواد اولیه مصرفی شرکت را شامل می شود. سهم گندله نیز حدود30 درصد از کل بهای مواد مصرفی است.

قیمت‌گذاری سنگ آهن و گندله براساس ابلاغیه معاونت امور معادن و صنایع معدنی وزارت معدن و تجارت و قراردادهای بین معادن تامین کننده مواد اولیه و شرکت فولاد مبارکه انجام می شود.

نرخ خرید گندله 23.5 درصد قیمت شمش فولاد خوزستان و همچنین نرخ خرید سنگ آهن به تبعیت از نرخ گندله محاسبه می شود.

صورت سود و زیان

صورت سود و زیان شرکت در جدول بالا نشان داده شده، همانطور که مشاهده می‌کنید شرکت در سال مالی 95 مبلغ 2077 میلیارد تومان سود خالص محقق کرده، در سال مالی 96 سود خود را با افزایش قابل توجه 190 درصدی به 6031 میلیارد تومان رسانده است و در سال مالی 97 مبلغ 12230 میلیارد تومان سود خالص به دست آورده ودر سال مالی 98 مبلغ 12386 میلیارد تومان سود خالص محقق کرده است. (عملکرد سال 1398 براساس گزارش حسابرسی نشده است.)

مفروضات تحلیلی

1. برآورد مقدار فروش طبق مفروضات شرکت

2. برآورد نرخ خرید گندله بر اساس 23.5 درصد و برای آهن اسفنجی 50 درصد نرخ شمش

3. فرض نسبت تبدیل سایر مواد به محصول طبق سال 98

4. رشد 30 درصدی تورم نسبت به سال قبل

5. نرخ ارز 18000 تومان برای باقی مانده سال

6. نرخ شمش 360 دلار

همان‌طور که مشاهده می‌کنید با توجه به اینکه فروش شرکت و قیمت تمام شده آن تحت تأثیر نرخ شمش و نرخ ارز است، تغییرات نرخ ارز تأثیری به سزا بر سود هر سهم گذاشته است. سود شرکت باتوجه به پیش‌بینی حاصله نسبت به سال 98 حدود 99 درصد رشد داشته است.

زهرا رجبی

واحد سرمایه گذاری و آموزش