شکست مقاومت بازار با ارزش معاملات ۸ همتی

به گزارش بورس امروز؛ بورس تهران در هفته‌های اخیر رشد خوبی را تجربه کرده است و احتمالاً با توجه به فاکتورهای بنیادی و تکنیکی بازار، روند صعودی ادامه‌دار خواهد بود.

یکی از مهمترین موضوعات مورد بررسی در روزهای اخیر، تجدید ارزیابی شرکت‌های بورسی است که با انتشار اخبار مرتبط با آن شاهد برگشت و اتمام روند نزولی در بازار بوده‌ایم. لذا در صورتی که تجدید ارزیابی شرکت‌های بازار (با محوریت شرکت‌های بزرگ و هلدینگ‌های بازار) صورت گیرد، می‌توان انتظار رشد بسیار خوبی را در هفته‌های آتی داشت.

موضوع مهم دیگری که می‌تواند بر بازار در هفته‌های آتی تاثیرگذار باشد، مباحث مرتبط با بودجه سال ۱۴۰۳ است که در صحن مجلس بررسی خواهد شد و پیشنهادها، تغییرات، سیاست‌های مالیاتی دولت، تغییر در معافیت‌های مالیاتی و تجدید ارزیابی شرکت‌ها می‌تواند در جهت حرکت بازار بسیار موثر واقع شود.

نکته بعدی در رابطه با وضعیت بنیادی بازار بورس، عملکرد رکودی شرکت‌ها در فصل پاییز بوده است. شرکت‌های بورسی مجموعاً ۵ درصد درآمد بیشتری نسبت به تابستان داشتند که نشان‌دهنده آثار رکود اقتصادی در فصل پاییز بوده است. اما در این بین صنایعی مانند قند و شکر، لاستیک و پلاستیک و قطعات خودرویی نیز رشد درآمدی خوبی را تجربه کرده‌اند و در برخی تک نمادها در صنایع مختلف نیز شاهد رشد درآمدی خوبی بوده‌ایم. اما در مجموع می‌توان گفت که گزارش‌های فصل پاییز شرکت‌ها وضعیت مناسبی داشته و از این منظر وضعیت بازار خوب است.

یکی از صنایعی که تاثیر مهمی در جهت حرکت بازار دارد، صنعت خودرو است که اخبار مختلفی درباره آن مطرح می‌شود. بعنوان مثال بحث واگذاری شرکت‌های خودرویی، یکی از مهمترین اخبار بازار است که در صورت تحقق آن می‌تواند محرک قوی برای این صنعت و کل بازار شود.

باتوجه به مباحث گفته شده، وضعیت بازار از منظر بنیادی مساعد است و P/E بازار همچنان پایین‌تر از میانگین سالانه خودش قرار دارد. لذا می‌توان انتظار ادامه حرکت صعودی بازار را روزهای آتی نیز متصور بود.

با بررسی تکنیکی شاخص کل و هم‌وزن، شاهد ایجاد روند صعودی در نمودارها هستیم و این روند صعودی همراه با افزایش ارزش معاملات در روزهای اخیر بوده است که تاییدی بر روند شکل گرفته است. در تایم‌فریم هفتگی، شاخص کل در یک کانال صعودی درحال حرکت است و با واکنش مثبت نسبت به کف کانال، مسیر صعودی در پیش گرفته است. همچنین در این رالی شاهد شکسته شدن سطح مهم ۲میلیون و ۱۵۰هزار واحدی شاخص همراه با افزایش ارزش معاملات بوده‌ایم که می‌توان این سطح را بعنوان حد ضرر در تحلیل شاخص درنظر گرفت.

همچنین سطح ۲میلیون و ۳۰۰هزار واحدی شاخص، مهمترین محدوده مقاومتی است که شاخص جهت شکست و عبور از آن، نیاز به ارزش معالات بالاتری دارد.

نکته مهمی دیگری که در ارتباط با بازار وجود دارد، کاهش ارزش معاملات در روزهای اخیر بوده است. ارزش معاملات یکی از مهمترین فاکتورهای مورد بررسی بازار است که روند رشدی آن بسیار حائز اهمیت است. در هفته‌های اخیر ارزش معاملات در محدوده ۸همت بوده است که با افت در دو هفته گذشته به سطح ۵همت رسیده است که بازار جهت شکست مقاومت‌های بعدی به ارزش معاملات بالاتر از ۸همت نیاز دارد.

باتوجه به مباحث گفته شده، بازار از جهت فاکتورهای مختلفی که مورد بررسی قرار گرفت در وضعیت مناسبی قرار دارد و نیازمند محرک‌های قوی‌تر جهت حرکت صعودی می‌باشد. لذا اخبار مربوط به تجدید ارزیابی شرکت‌ها و افزایش ارزش معاملات در کنار گزارش‌های خوب برخی صنایع، مهمترین محرک‌های بازار هستند.

علی حیدری  – کارشناس سرمایه‌گذاری شرکت سبدگردان اقتصاد بیدار