حمایت از دست رفته

به گزارش بورس امروز؛ در تاریخ 17 اردیبهشت 1402 بورس تهران وارد فاز اصلاحی و رکودی شده است که مهمترین دلیل آن اخبار مربوط به نرخ گاز صنایع می‌باشد؛

به‌طوری که شاخص کل از سطح 2میلیون و 535هزار واحدی به سطح 2میلیون و 143هزار واحدی سقوط کرد و اصلاحی تقریباً 16درصدی را تجربه کرده است.

برای بررسی شرایط کلی بازار و پیش‌بینی آینده‌ی آن، از عوامل متعددی استفاده می‌شود که در این تحلیل به بررسی ارزش معاملات، سرانه خرید و فروش حقیقی، ورود و خروج پول به بازار در کنار تحلیل تکنیکی استفاده شده‌است.

نمودار زیر مربوط به شاخص کل بورس است و همانطور که در تصویر مشاهده می‌کنید، محدوده 2میلیون و 100هزار واحدی مهمترین ناحیه حمایتی شاخص کل است که در صورت شکست و از دست دادن آن، احتمالاً حرکت نزولی بازار ادامه‌دار خواهد بود. همچنین ناحیه نارنجی مشخص شده، سطح 38.2 فیبوناچی است که اهمیت ناحیه حمایتی را بیشتر می‌کند.

یکی از ابزارهایی که کاربرد بسیار زیادی در تحلیل تکنیکال دارد، سیستم معاملاتی ایچیموکو و بخصوص ابرهای کومو هستند که از اهمیت زیادی برخوردارند. نکته منفی که در رابطه با نمودار شاخص کل وجود دارد، این است که شاخص حمایت و ناحیه بسیار مهم کومو را از دست داده و در حال حاضر به زیر آن آمده است. لذا با توجه به سیستم ایچیموکو احتمالاً حرکت نزولی شاخص ادامه خواهد داشت.

همچنین در بررسی سایر فاکتورهای بازار، شاهد افت بسیار شدید ارزش معاملات در هفته‌های اخیر معاملاتی هستیم. به‌طوری که در اوج بازار، ارزش معاملات در سطح 25همت قرار داشت و در حال حاضر ارزش معاملات بازار حوالی 6همت می‌باشد.

لذا یکی دیگر از عوامل مهم در تایید حرکت نزولی بازار، افت شدید ارزش معاملات است که در روزهای اخیر شاهد آن هستیم.

نکته دیگر، برتری سرانه فروش حقیقی بازار نسبت به سرانه خرید است، در صورتی که در هفته‌های قبل این موضوع کاملاً برعکس بوده و ما شاهد برتری خریداران در بازار بودیم.

همچنین به طور متوسط روزانه 200میلیارد خروج پول از بازار داریم که نشاندهنده فروش سنگین در بازار است، هرچند که این موضوع نسبت به اوایل اصلا کمتر شده است.

همانطور که گفته شد، اخبار مربوط به نرخ گاز در صنایع مختلف منجر به اصلاح شاخص در هفته‌های اخیر شده است.

اما نکته مهم اینجاست که این موضوع هنوز به تایید نهایی نرسیده است و احتمال عدم تایید آن بیشتر است؛ لذا در صورتی که این خبر تایید نشود و دچار تغییراتی شود، احتمالاً واکنش مثبتی در بازار خواهیم داشت.

لذا با توجه به موضوعات گفته شده، شاخص کل در نقطه بسیار مهم و حساسی قرار دارد که از منظر تکنیکی احتمالاً اصلاح و حرکت نزولی آن ادامه‌دار خواهد بود و این موضوع توسط سایر فاکتورها نیز تایید می‌شود.

اما در مقابل این نکته حائز اهمیت است که در صورتی عدم تایید اخبار مربوط به گاز صنایع و ایجاد تغییراتی مثبت در آن، واکنش بازار چگونه خواهد بود.

همچنین یادآوری این موضوع نیز ضروری است که با توجه به فروش ماهیانه شرکت‌ها در فصل بهار، باید منتظر گزارش‌های خوب و جذابی از شرکت‌ها باشیم که می‌تواند منجر به افزایش جذابیت قیمت‌ها جهت خرید و ورود به سهم باشد.