تحلیل بنیادی سهام دکپسول/ افزایش ۱۷۲ درصدی سود خالص

فروش ماهانه دکپسول از ابتدای سال ۱۴۰۰

شرکت تولید ژلاتین کپسول ایران در سال قبل۳۴۶ میلیارد تومان فروش داشت. این مجموعه در سال ۱۴۰۰ توانسته بود متوسط فروش ماهانه خود را به ۲۸.۸ میلیارد تومان در ماه برساند. دکپسول در هشت ماهه طی شده از سال جاری متوسط فروش ماهانه خود را به ۴۷.۸ میلیارد تومان در ماه افزایش داده که رشدی ۶۶ درصدی داشته است.

تولید ژلاتین کپسول ایران در هشت ماهه طی شده از سال جاری ۳۸۲ میلیارد تومان فروش کرده است که به نسبت ۲۲۷ میلیارد تومان فروش هشت ماهه ابتدایی سال قبل رشدی ۶۸ درصدی داشته است. بیشترین میزان فروش ماهانه دکپسول در سال جاری مربوط به خرداد ماه با ۴۸.۶ میلیارد تومان است و بیشترین میزان افزایش فروش نیز به نسبت ماه مشابه در سال قبل مربوط به فروردین ماه با رشد ۱۴۵ درصدی به نسبت فروردین سال قبل است.

عملکرد مالی شرکت تولید ژلاتین کپسول ایران

شرکت تولید ژلاتین کپسول ایران در شش ماهه سال جاری توانسته است با افزایش ۸۲ درصدی، درآمد های عملیاتی خود را به ۲۸۸ میلیارد تومان برساند. بهای تمام شده درآمد های عملیاتی این شرکت تنها ۲۸ درصد افزایش یافته و به ۱۰۳ میلیارد تومان رسیده. رشد بالای درآمد های عملیاتی به نسبت بهای آن، باعث افزایش بخصوص حاشیه سود ناخالص دکپسول شده است.

این شرکت در شش ماهه ابتدایی سال گذشته حاشیه سود ناخالص ۵۰ درصدی داشته که در شش ماهه سال جاری به ۶۴.۴ درصد افزایش یافته است. سود ناخالص دکپسول در شش ماهه سال جاری با افزایش ۱۳۶ درصدی به ۱۸۶ میلیارد تومان رسیده است. هزینه های عملیاتی، مالی و مالیات این شرکت نیز به ترتیب ۵۲ درصد، ۱۳ درصد و ۳۹ درصد افزایش داشته که نشان دهنده مدیریت خوب هزینه ها توسط این مجموعه است. در نهایت سود خالص شش ماهه امسال دکپسول با افزایش ۱۷۲ درصدی به نسبت سود خالص ۵۶ میلیارد تومانیشش ماهه سال قبل، به ۱۵۲ میلیارد تومان رسیده است.

روند سودآوری فصلی شرکت تولید ژلاتین کپسول ایران نشان می دهد که این مجموعه دارویی به شکل متناسبی درآمد های عملیاتی و حاشیه سود خالص خود را افزایش داده است. دکپسول در ۱۰ فصل اخیر درآمد های عملیاتی خود را به صورت پلهکانی بالا برده و در بهار و تابستان سال جاری توانسته است ۱۴۴ میلیارد تومان فروش داشته باشد. با وجود فروش برابر در این دو فصل، رشد حاشیه سود خالص، سود خالص فصلی متفاوتی برای این مجموعه ایجاد کرده. دکپسول در فصل بهار امسال با حاشیه سود خالص ۴۶ درصدی توانست ۶۷ میلیارد تومان سود خالص فصلی شناسایی کند که ۱۴۵ درصد بیشتر از سود خالص ۲۷ میلیارد تومانی بهار ۱۴۰۰ بود. در تابستان امسال نیز دکپسول با حاشیه سود خالص ۵۹ درصدی توانسته است ۸۶ میلیارد تومان سود خالص شناسایی کند که ۱۹۷ درصد به نسبت ۲۹ میلیارد تومان سود خالص تابستان ۱۴۰۰ رشد داشته است. نماد دکپسول به دلیل معافیت های مالیاتی، بازار فروش انحصاری و عدم وجود قیمت گذاری دستوری، نماد برتری در بین دارویی های  بورس تهران  به شمار می رود.