بررسی حساسیت سود “کچاد” به تغییرات نرخ دلار

به گزارش بورس امروز، این شرکت اکنون به دو بخش معدنی و صنعتی قابل تفکیک می باشد که شرکت معدنی از مرحله استخراج سنگ تا تولید کنسانتره و بخش صنعتی از تولید گندله تا فولاد را شامل می‌شود. فعالیت اصلی شرکت طی سال مورد گزارش، بهره¬برداری از معادن سنگ¬آهن و تولید محصولات شامل کنسانتره سنگ¬آهن، […]

به گزارش بورس امروز، این شرکت اکنون به دو بخش معدنی و صنعتی قابل تفکیک می باشد که شرکت معدنی از مرحله استخراج سنگ تا تولید کنسانتره و بخش صنعتی از تولید گندله تا فولاد را شامل می‌شود. فعالیت اصلی شرکت طی سال مورد گزارش، بهره¬برداری از معادن سنگ¬آهن و تولید محصولات شامل کنسانتره سنگ¬آهن، سنگ آهن دانه¬بندی، گندله، آهن اسفنجی، شمش فولادی و انرزی برق بوده است.

بررسی عملکرد سال ۱۴۰۰

محصولات اصلی این شرکت کنسانتره سنگ¬آهن، شمش فولاد و آهن اسفنجی است که در گزارش ۱۲ماهه سال ۱۴۰۰ حدود ۴۹% از مبلغ فروش این شرکت را کنسانتره سنگ¬آهن، ۳۰% را شمش فولاد و ۱۷% را گندله به خود اختصاص داده¬اند. مقایسه دوره ۱۲ماهه سال ۱۴۰۰ نسبت به دوره مشابه سال قبل نشان می¬دهد که فروش شرکت در دوره ۱۲ماهه سال ۱۴۰۰ مبلغ ۴۴۳ هزار میلیارد ریال بوده که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۷۰% افزایش داشته و حدودا ۱۸۰ هزار میلیارد ریال بهای تمام شده داشته که نسبت به دوره مشابه سال قبل ۳۰۰% افزایش پیدا کرده و این امر نشان دهنده کاهش حاشیه سود ناخالص در دوره ۱۲ماهه ۱۴۰۰ نسبت به دوره مشابه سال قبل است. شرکت در این دوره بر خلاف دوره مشابه سال قبل هزینه مالی نداشته که نشان دهنده کاهش اهرم مالی این شرکت است. سود خالص این شرکت نیز در سال ۱۴۰۰ مبلغ ۲۴۴ هزارمیلیارد ریال بوده که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۱۸% رشد داشته است. حاشیه سود عملیاتی از ۸۲% به ۵۹% و حاشیه سود خالص از ۷۹% به ۵۵% کاهش پیدا کرده است.

برآورد عملکرد سال ۱۴۰۱

گزارش (فعالیت ماهانه) فروردین ماه ۱۴۰۱ کچاد نشان می¬دهد که موفق به فروش ۴۴ هزار میلیارد ریال محصول شده است که در مقایسه با فروردین ماه سال ۱۴۰۰ شرکت ۵۳% رشد داشته و در کل در مقایسه با متوسط درآمد ماهانه سال۱۴۰۰ میزان ۸% افزایش داشته است. میزان ۱۱% از مبلغ فروش سال ۱۴۰۰ این شرکت از فروش صادراتی و مابقی از فروش داخلی بوده است. میانگین قیمت دلار نیمایی در سال ۱۴۰۰ برابر ۲۲۸،۰۰۰ ریال و میانگین بیلت (CIS) 632 دلار بوده است. لذا با فرض حفظ میزان فروش صادراتی ۱۱% برای سال ۱۴۰۱ و در نظر گرفتن میانگین دلار نیمایی ۲۶۰،۰۰۰ ریال و میانگین بیلت (CIS) 650 دلار، برآورد کارشناسی برای این شرکت، کسب سود ۲۱۰-۲۲۰ تومانی با سرمایه ۱۱۹،۰۰۰ میلیارد ریال در سال ۱۴۰۱ خواهد بود. میانگین قیمت دلار نیمایی و بیلت (CIS) از مهمترین عوامل تاثیر گذار در میزان سود این شرکت بوده و جدول تحلیل حساسیت زیر میزان سود این شرکت را به تناسب تغییرات این موارد نشان می دهد.