پیشتازی صندوق‌های سرمایه‌گذاری‌ سهامی در جذب سرمایه در آخرین ماه پاییز

به گزارش بورس امروز؛ در انتهای آذرماه ۱۴۰۲، ۴۰۵ صندوق سرمایه‌گذاری در ۹ نوع مختلف با مجموع ارزش خالص دارایی ۸,۷۸۷,۶۱۰.۴۲ میلیارد ریال مشغول به فعالیت بوده‌اند (جدول ۱). از این تعداد، سه صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، مختلط و در سهام با ۲۸۳ صندوق (معادل ۷۰ درصد صندوق‌ها)، و ارزش دارایی ۶,۸۰۸,۰۵۰.۷۵ میلیارد ریال (معادل ۷۷.۵ درصد کل دارایی‌ها) بیشترین نقش را ایفا کرده‌اند. از این رو، با توجه به اهمیت این صندوق‌ها، در ادامه به شرح وضعیت آن‌ها در نهمین ماه سال ۱۴۰۲ پرداخته شده است.

جدول ۱ – صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ۳۰ آذر ۱۴۰۲

  صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت

آمار منتشره در یکماهه آذر ماه ۱۴۰۲ نشان می‌دهد که تعداد صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت از ۱۳۷ به ۱۳۹ افزایش یافته است. همچنین، ارزش روز دارایی‌های این صندوق‌ها با افزایش ۰.۹۷ درصدی ورود پول از ۵,۵۸۱,۹۷۲.۸۲ میلیارد ریال به ۵,۶۳۶,۲۲۹.۴۳ میلیارد ریال رسیده است؛ میزان پول ورودی به این صندوق‌ها، مبلغی معادل ۵۴,۲۵۶.۶۱ میلیارد ریال بوده است.

همانطور که در جدول ۲ قابل مشاهده است، در ۳۰ آذر، صندوق لوتوس پارسیان با مبلغ ۵۹۵,۴۴۰.۱۹ میلیارد ریال، در صدر فهرست بزرگترین صندوق‌های درآمد ثابت قرار گرفته است. همچنین مشابه آبان ماه، صندوق‌های گنجینه زرین شهر و در اوراق بهادار با درآمد ثابت کاردان رده‌های دوم و سوم را به خود اختصاص داده‌اند. با این وجود، صندوق نیکوکاری همیار آشنا ایرانیان با ارزش خالص دارایی ۷۷.۲۲ میلیارد ریال، بالاترین قیمت ابطال معادل ۲,۰۵۸,۵۵۶ ریال را به خود اختصاص داده است؛ لازم به ذکر است که این مبلغ نسبت به مدت مشابه ماه گذشته رشدی ۲.۳۴ درصدی داشته است.

صندوق گنجینه آینده روشن، روند رو به رشد خود را حفظ کرده و مشابه ماه گذشته، بیشترین بازده یک ساله (معادل ۴۱.۳۲ درصد) را به خود اختصاص داده است. این بازدهی بالا در شرایطی رقم خورده است که این شرکت با ارزش خالص دارایی ۲۲,۵۴۰.۴ میلیارد ریال و قیمت ابطال ۱۴,۱۱۴ ریال، در جایگاه‌های ۴۹ و ۸۳ لیست‌های مذکور قرار گرفته است. آمار منتشره نشان می‌دهد که صندوق لوتوس پارسیان با وجود صدر نشینی در فهرست ارزش خالص دارایی، با بازدهی سالانه ۱۹.۷۹ درصد، با دو پله سقوط نسبت به ماه گذشته، در جایگاه ۱۱۱ قرار گرفته است.

جدول ۲ – پنج صندوق سرمایه‌گذاری برتر میان صندوق‌های اوراق بهادار با درآمد ثابت

  صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط

براساس آمار، طی دوره یکماهه آذر ۱۴۰۲، مجموع ارزش روز دارایی‌های ۲۴ صندوق سرمایه‌گذاری مختلط با رشدی ۳.۹ درصدی از ۶۱,۴۰۱.۵۳ میلیارد ریال به ۶۳,۸۰۱.۴۶ میلیارد ریال افزایش یافته است؛ میزان پول ورودی به این صندوق‌ها طی یکماهه آذر ۱۴۰۲، مبلغی معادل ۲,۳۹۹.۹۳ میلیارد ریال بوده است.

لازم به ذکر است که در انتهای آذر، ۳۲ درصد ارزش دارایی صندوق‌های مختلط معادل با مبلغ ۲۰,۴۳۸.۳۲ میلیارد ریال، متعلق به صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما بوده است. بازدهی سالانه این صندوق ۴۸.۹۵ درصد بوده و در بین ۲۴ صندوق، جایگاه ۱۲ را به خود اختصاص داده است. علاوه بر این، با ثبت قیمت ابطال ۱۶,۵۲۷ ریال در میان سه صندوق با کمترین قیمت ابطال، در انتهای لیست (رده ۲۲) قرار گرفته است.

از طرفی، صندوق مشترک پارس با ارزش دارایی ۶۰۷.۳۲ میلیارد ریال و کسب جایگاه ۱۷، بالاترین قیمت ابطال معادل ۸۴,۵۸۵,۳۴۵ ریال را به خود اختصاص داده است. همچنین طبق آمار منتشره، این صندوق با یک پله صعود نسبت به ماه گذشته، هجدهمین صندوق مختلط پربازده بوده است.

همانطور که در جدول ۳ قابل مشاهده است، صندوق تعالی دانش مالی اسلامی با ۷۰.۷۲ درصد، بیشترین بازدهی سالانه را در میان صندوق‌های مختلط داشته است. لازم به ذکر است که ارزش خالص دارایی این صندوق طی یکماهه آذر از ۵۸.۲۶ میلیارد ریال به مبلغ ۶۱.۶۳ میلیارد ریال افزایش یافته است؛ این در حالی است که این صندوق با ثبت کمترین میزان خالص دارایی، در انتهای لیست (جایگاه ۲۴) واقع شده است. از طرفی، ۵ صندوق مختلط بزرگ از لحاظ ارزش دارایی، در میانه فهرست صندوق‌های مختلط پربازده (به ترتیب در رده‌های ۱۲، ۷، ۱۰، ۱۶ و ۱۳) قرار گرفته‌اند.

جدول ۳ – پنج صندوق سرمایه‌گذاری برتر میان صندوق‌های مختلط

  صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام

براساس آمار یکماهه آذر ۱۴۰۲، ارزش خالص دارایی‌های ۱۲۰ صندوق‌ سرمایه‌گذاری در سهام با رشدی ۱۰.۶۶ درصدی از ۱,۰۰۱,۲۴۳.۳۷ میلیارد ریال به ۱,۱۰۸,۰۱۹.۸۶ میلیارد ریال رسیده است؛ میزان پول ورودی به این صندوق‌ها طی این مدت، مبلغی معادل ۱۰۶,۷۷۶.۴۹ میلیارد ریال بوده است. در این میان صندوق واسطه‌گری مالی یکم با ارزش دارایی ۱۶۰,۱۵۴.۴۷ میلیارد ریال و پالایشی یکم با ارزش دارایی ۱۴۳,۸۴۷.۱۵ میلیارد ریال بزرگترین صندوق‌های سهامی بوده‌اند؛ در مجموع ۲۷.۴۳ درصد از مجموع ارزش دارایی‌های صندوق‌های سهامی متعلق به این دو صندوق بوده است. لازم به ذکر است که بازدهی یک ساله این دو صندوق به ترتیب ۸۶.۵۸ درصد و ۴۹.۷۲ درصد بوده و از این حیث، رده‌های ۳ و ۷۳ را به خود اختصاص داده‌اند.

از طرفی صندوق مشترک آگاه با ارزش خالص دارایی ۷,۳۷۴.۷۶ میلیارد ریال، ۲۸امین صندوق بزرگ سهامی بوده است؛ این در حالی است که این صندوق بیشترین قیمت ابطال معادل با ۶۷۲,۴۵۰,۱۱۲ ریال را در میان صندوق‌های سهامی داراست (جدول ۴).

همانطور که در جدول ۴ قابل مشاهده است، ضریب آلفای ۵۷.۶۸ و ضریب بتای کمتر از یک (معادل ۰.۸۹) در صندوق ثروت هامرز حاکی از کم ریسک بودن این صندوق در مقایسه با سایر صندوق‌های سهامی بوده و عملکرد بهتر این صندوق را نشان می‌دهد. همین امر موجب شده تا طی یکماهه آذر، ارزش خالص دارایی این صندوق ۴۸.۷۴ درصد رشده کرده و مشابه با ماه قبل، در آذر ماه نیز بتواند سودده‌ترین صندوق سهامی (بازده یک ساله ۱۰۱.۶۸ درصد) لقب گیرد. لازم به ذکر است که صندوق‌های مشترک دماسنج، واسطه‌گری مالی یکم، مشترک نوید انصار و بازده بورس در رده‌های بعدی صندوق‌های سهامی پربازده قرار گرفته‌اند.

صندوق سهامی اهرمی کاریزما با ارزش دارایی ۱۱۱,۶۳۱.۵۱ میلیارد ریال و قیمت ابطال ۱۷,۶۷۰ ریال، در سال منتهی به دی ۱۴۰۲ بازدهی ۷۴.۰۹ درصدی را به ثبت رسانده و با ضریب بتای ۱.۶۴ در صدر پرریسک‌ترین صندوق‌های سهامی قرار گرفته است.

جدول ۴ – پنج صندوق سرمایه‌گذاری برتر میان صندوق‌های سهامی

  جمع‌بندی

براساس آمار منتشره توسط مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران، طی آذر ماه ۱۴۰۲، در میان سه نوع صندوق مورد بررسی در این گزارش، صندوق‌های اوراق بهادار با درآمد ثابت با ۱۳۹ صندوق و صندوق‌های مختلط با ۲۴ صندوق به ترتیب دارای بیشترین و کمترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری فعال در بازار سرمایه بوده‌اند. همانطور که در جداول ۲ تا ۴ نیز قابل مشاهده است، بیشترین ارزش خالص دارایی متعلق به صندوق‌های درآمد ثابت بوده است. از طرفی، عنوان پربازده‌ترین صندوق‌ها در اختیار صندوق‌‌های سهامی قرار گرفته است. همچنین مطابق انتظار، بالاترین قیمت‌های ابطال نیز در اختیار صندوق‌های‌ سهامی و مختلط قرار داشته، که همین امر بیانگر ریسک بالای این صندوق‌ها نسبت به صندوق اوراق بهادار درآمد ثابت می‌باشد. با این وجود، آمارهای منتشره حاکی از آن است که طی یکماهه آذر ۱۴۰۲، استقبال سرمایه‌گذاران از صندوق‌های سهامی بیشتر بوده و این صندوق‌ها توانسته‌اند بیشترین جذب سرمایه را داشته با‌شند.

منبع: ماهنامه بورس امروز شماره ۹۰، دی ماه ۱۴۰۲