پیشتازی صندوق‌های سرمایه‌گذاری‌ سهامی در جذب سرمایه در آخرين ماه پاييز

به گزارش بورس امروز؛ در انتهای آذرماه 1402، 405 صندوق سرمايه‌گذاری در 9 نوع مختلف با مجموع ارزش خالص دارايی 8,787,610.42 ميليارد ريال مشغول به فعاليت بوده‌اند (جدول 1). از اين تعداد، سه صندوق سرمايه‌گذاری با درآمد ثابت، مختلط و در سهام با 283 صندوق (معادل 70 درصد صندوق‌ها)، و ارزش دارايی 6,808,050.75 ميليارد ريال (معادل 77.5 درصد کل دارايی‌ها) بيشترين نقش را ايفا کرده‌اند. از اين رو، با توجه به اهميت اين صندوق‌ها، در ادامه به شرح وضعيت آن‌ها در نهمين ماه سال 1402 پرداخته شده است.

جدول 1 – صندوق‌های سرمايه‌گذاری در 30 آذر 1402

  صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت

آمار منتشره در يکماهه آذر ماه 1402 نشان می‌دهد که تعداد صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت از 137 به 139 افزايش يافته است. همچنين، ارزش روز دارایی‌های اين صندوق‌ها با افزايش 0.97 درصدی ورود پول از 5,581,972.82 میلیارد ريال به 5,636,229.43 ميليارد ريال رسيده است؛ میزان پول ورودی به این صندوق‌ها، مبلغی معادل 54,256.61 میلیارد ریال بوده است.

همانطور که در جدول 2 قابل مشاهده است، در 30 آذر، صندوق لوتوس پارسیان با مبلغ 595,440.19 میلیارد ریال، در صدر فهرست بزرگترین صندوق‌های درآمد ثابت قرار گرفته است. همچنين مشابه آبان ماه، صندوق‌های گنجینه زرین شهر و در اوراق بهادار با درآمد ثابت کاردان رده‌های دوم و سوم را به خود اختصاص داده‌اند. با این وجود، صندوق نیکوکاری همیار آشنا ایرانیان با ارزش خالص دارایی 77.22 میلیارد ریال، بالاترین قیمت ابطال معادل 2,058,556 ریال را به خود اختصاص داده است؛ لازم به ذکر است که این مبلغ نسبت به مدت مشابه ماه گذشته رشدی 2.34 درصدی داشته است.

صندوق گنجینه آینده روشن، روند رو به رشد خود را حفظ کرده و مشابه ماه گذشته، بیشترین بازده یک ساله (معادل 41.32 درصد) را به خود اختصاص داده است. این بازدهی بالا در شرایطی رقم خورده است که این شرکت با ارزش خالص دارایی 22,540.4 میلیارد ریال و قیمت ابطال 14,114 ریال، در جایگاه‌های 49 و 83 لیست‌های مذکور قرار گرفته است. آمار منتشره نشان می‌دهد که صندوق لوتوس پارسیان با وجود صدر نشینی در فهرست ارزش خالص دارایی، با بازدهی سالانه 19.79 درصد، با دو پله سقوط نسبت به ماه گذشته، در جایگاه 111 قرار گرفته است.

جدول 2 – پنج صندوق سرمایه‌گذاری برتر میان صندوق‌های اوراق بهادار با درآمد ثابت

  صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط

براساس آمار، طی دوره یکماهه آذر 1402، مجموع ارزش روز دارایی‌های 24 صندوق سرمایه‌گذاری مختلط با رشدی 3.9 درصدی از 61,401.53 میلیارد ريال به 63,801.46 میلیارد ريال افزایش یافته است؛ میزان پول ورودی به این صندوق‌ها طی یکماهه آذر 1402، مبلغی معادل 2,399.93 میلیارد ریال بوده است.

لازم به ذکر است که در انتهای آذر، 32 درصد ارزش دارایی صندوق‌های مختلط معادل با مبلغ 20,438.32 میلیارد ریال، متعلق به صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما بوده است. بازدهی سالانه این صندوق 48.95 درصد بوده و در بین 24 صندوق، جایگاه 12 را به خود اختصاص داده است. علاوه بر این، با ثبت قیمت ابطال 16,527 ریال در ميان سه صندوق با کمترين قيمت ابطال، در انتهای ليست (رده 22) قرار گرفته است.

از طرفی، صندوق مشترک پارس با ارزش دارایی 607.32 میلیارد ریال و کسب جایگاه 17، بالاترین قیمت ابطال معادل 84,585,345 ریال را به خود اختصاص داده است. همچنین طبق آمار منتشره، این صندوق با یک پله صعود نسبت به ماه گذشته، هجدهمین صندوق مختلط پربازده بوده است.

همانطور که در جدول 3 قابل مشاهده است، صندوق تعالی دانش مالی اسلامی با 70.72 درصد، بیشترین بازدهی سالانه را در میان صندوق‌های مختلط داشته است. لازم به ذکر است که ارزش خالص دارایی این صندوق طی یکماهه آذر از 58.26 میلیارد ریال به مبلغ 61.63 میلیارد ریال افزایش یافته است؛ این در حالی است که این صندوق با ثبت کمترین میزان خالص دارایی، در انتهاي ليست (جايگاه 24) واقع شده است. از طرفی، 5 صندوق مختلط بزرگ از لحاظ ارزش دارایی، در میانه فهرست صندوق‌های مختلط پربازده (به ترتیب در رده‌های 12، 7، 10، 16 و 13) قرار گرفته‌اند.

جدول 3 – پنج صندوق سرمایه‌گذاری برتر میان صندوق‌های مختلط

  صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام

براساس آمار یکماهه آذر 1402، ارزش خالص دارایی‌های 120 صندوق‌ سرمایه‌گذاری در سهام با رشدی 10.66 درصدی از 1,001,243.37 میلیارد ريال به 1,108,019.86 میلیارد ريال رسیده است؛ میزان پول ورودی به این صندوق‌ها طی اين مدت، مبلغی معادل 106,776.49 میلیارد ریال بوده است. در این میان صندوق واسطه‌گری مالی یکم با ارزش دارایی 160,154.47 میلیارد ریال و پالایشی یکم با ارزش دارایی 143,847.15 میلیارد ریال بزرگترین صندوق‌های سهامی بوده‌اند؛ در مجموع 27.43 درصد از مجموع ارزش دارایی‌های صندوق‌های سهامی متعلق به این دو صندوق بوده است. لازم به ذکر است که بازدهی یک ساله این دو صندوق به ترتیب 86.58 درصد و 49.72 درصد بوده و از اين حيث، رده‌های 3 و 73 را به خود اختصاص داده‌اند.

از طرفی صندوق مشترک آگاه با ارزش خالص دارایی 7,374.76 میلیارد ریال، 28امین صندوق بزرگ سهامی بوده است؛ این در حالی است که این صندوق بیشترین قیمت ابطال معادل با 672,450,112 ریال را در میان صندوق‌های سهامی داراست (جدول 4).

همانطور که در جدول 4 قابل مشاهده است، ضریب آلفای 57.68 و ضریب بتای کمتر از یک (معادل 0.89) در صندوق ثروت هامرز حاکی از کم ریسک بودن این صندوق در مقایسه با سایر صندوق‌های سهامی بوده و عملکرد بهتر این صندوق را نشان می‌دهد. همین امر موجب شده تا طي يکماهه آذر، ارزش خالص دارايي اين صندوق 48.74 درصد رشده کرده و مشابه با ماه قبل، در آذر ماه نیز بتواند سودده‌ترین صندوق سهامی (بازده یک ساله 101.68 درصد) لقب گيرد. لازم به ذکر است که صندوق‌های مشترک دماسنج، واسطه‌گری مالی یکم، مشترک نوید انصار و بازده بورس در رده‌های بعدی صندوق‌های سهامی پربازده قرار گرفته‌اند.

صندوق سهامی اهرمی کاریزما با ارزش دارایی 111,631.51 میلیارد ریال و قیمت ابطال 17,670 ریال، در سال منتهی به دی 1402 بازدهی 74.09 درصدی را به ثبت رسانده و با ضریب بتای 1.64 در صدر پرریسک‌ترین صندوق‌های سهامی قرار گرفته است.

جدول 4 – پنج صندوق سرمایه‌گذاری برتر میان صندوق‌های سهامی

  جمع‌بندی

براساس آمار منتشره توسط مرکز پردازش اطلاعات مالي ايران، طی آذر ماه 1402، در ميان سه نوع صندوق مورد بررسی در اين گزارش، صندوق‌های اوراق بهادار با درآمد ثابت با 139 صندوق و صندوق‌های مختلط با 24 صندوق به ترتيب دارای بيشترين و کمترين صندوق‌های سرمايه‌گذاری فعال در بازار سرمایه بوده‌اند. همانطور که در جداول 2 تا 4 نیز قابل مشاهده است، بیشترین ارزش خالص دارایی متعلق به صندوق‌های درآمد ثابت بوده است. از طرفی، عنوان پربازده‌ترین صندوق‌ها در اختيار صندوق‌‌های سهامی قرار گرفته است. همچنین مطابق انتظار، بالاترین قیمت‌های ابطال نیز در اختیار صندوق‌های‌ سهامی و مختلط قرار داشته، که همین امر بیانگر ریسک بالای اين صندوق‌ها نسبت به صندوق اوراق بهادار درآمد ثابت می‌باشد. با این وجود، آمارهای منتشره حاکی از آن است که طی یکماهه آذر 1402، استقبال سرمایه‌گذاران از صندوق‌های سهامی بیشتر بوده و این صندوق‌ها توانسته‌اند بیشترین جذب سرمایه را داشته با‌شند.

منبع: ماهنامه بورس امروز شماره 90، دی ماه ۱۴۰۲