بازدهی ۲۵ درصدی صندوق “کارا”

به گزارش نشریه بورس امروز، سرمایه گذاری در صندوق ها، همیشه یکی از روش های سرمایه گذاری غیر مستقیم برای سرمایه گذاران بوده است. صندوق ها انواع مختلفی را در بازار دارند که از بین آن ها صندوق های با درآمد ثابت، بهترین گزینه برای سرمایه گذارانی است که از پایین ترین درجه ریسک پذیری برخوردارند. صندوق های سرمایه گذاری نوع دوم یکی از انواع صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت محسوب می شوند اما دو تفاوت عمده بین صندوق های نوع دوم با صندوق های سرمایه گذاری آمد ثابت وجود دارد.

اولین و مهم ترین تفاوت عمده این دو نوع صندوق در الزام به خرید سهام است. صندوق های با درآمد ثابت ملزم به سرمایه گذاری ۱۵ درصدی در سهام هستند اما صندوق های نوع دوم می توانند حداکثر تا ۵ درصد از سرمایه گذاری های خود را در سهام شرکت های بورسی صرف کنند. در نتیجه برای افرادی که ریسک گریز هستند و قصد سرمایه گذاری در جایی کاملا مطمئن را دارند سرمایه گذاری در صندوق های نوع دوم پیشنهاد می گردد چراکه در صندوق های نوع دوم هیچگونه الزامی برای خرید سهام وجود ندارد.

دوم اینکه در صندوق های نوع دوم برای سرمایه گذارانی مناسب است که تمایلی به گرفتن سود ماهیانه ندارند و ترجیح می دهند این سود به شکل تجمیعی و بر خالص ارزش دارایی های آن ها محاسبه گردد.

در روزهای ابتدایی سال جدید شاخص کل بورس بر ارتفاع یک میلیون و ۴۰۴ هزار و ۱۵۰ واحد قرار داشت که ارتفاع آن تا اواخر اردیبهشت به یک میلیون و ۶۰۴ هزار و ۹۹ واحد صعود نمود، اما از این تاریخ تا به امروز شاخص کل به صورت تقریبی با ریزش شارپی به یک میلیون و ۲۷۷ هزار و ۲۵۷ ریال نزول کرد.

برای افرادی که قصد ندارند در این ریزش های بازار شرکت کنند و سرمایه خود را به خطر بیندازند سرمایه گذاری در صندوق های نوع دوم پیشنهاد می گردد چراکه این صندوق ها همانطور که پیش از نیز گفتیم الزامی در سرمایه گذاری بر سهام را ندارند.

در حال حاضر ۷ صندوق درآمد ثابت نوع دوم در بازار سرمایه به فعالیت مشغول هستند. از بین این صندق ها، صندوق ارمغان ایرانیان، نگین سامان، و همای آگاه جزو صندوق ها با درآمد ثابت نوع دوم هستند که تقسیم سود نیز دارند. صندوق های نوع دوم کارا، اعتماد آفرین پارسیان، کامیاب آشنا و ثابت آوند مفید نیز از صندوق های نوع دوم به شمار می روند که سود خود را تقسیم نمی کنند بلکه سعی آن ها بر این است که با افزایش سوداوری خود NAV ( خالص ارزش دارایی) خود را رشد دهند.

مدیریت صندوق های ارمغان ایرانیان، اعتماد آفرین پارسیان، صندوق با درآمد ثابت نگین سامان، کامیاب آشنا، همای آگاه، نوع دوم کارا، ثابت آوند مفید به ترتیب در اختیار تامین سرمایه نوین، تامین سرمایه لوتوس، تامین سرمایه کاردان، سبدگردان سهم آشنا، سبد گردان آگاه، سبدگردان کاریزما و سبدگردان مفید می باشند.

در جدول شماره یک خالص ارزش دارایی های این صندوق ها و مدت دوره فعالیت صندوق ها قرار داده شده است.

صندوق های ارمغان ایرانیان، با درآمد ثابت نگین سامان، و همای آگاه که سود خود را در بین سهامداران تقسیم می نمایند، نرخ بازده ساده از ۹ مهر تا ۹ آبان ۱۴۰۱ معادل با ۱۹.۱، ۲۱.۳، و ۲۰.۶ درصد را کسب کرده اند و همچنین این صندوق ها با فرض تجدد سرمایه گذاری سودهای دوره ای خود در داخل خود صندوق ها، نرخ بازده موثری معادل با ۲۰.۸، ۲۳.۵، و ۲۲.۶ درصد را کسب نمودند.

همچنین بر اساس آخرین اطلاعاتی که صندوق های نوع دوم کارا، اعتماد آفرین پارسیان، کامیاب آشنا و ثابت آوند مفید در یکماهه منتهی به ۹ آبان ۱۴۰۱ بر تابلوی بورس ارائه داده اند نرخ بازدهی موثر این صندوق های به ترتیب معادل با ۲۵.۳۱، ۲۳.۴۱، ۲۳.۰۱، و ۲۱.۴۵ درصد بوده است در حالیکه نرخ بازده معادل بانکی این صندوق ها ۲۲.۷۷، ۲۰.۶۹، ۲۰.۸۹، و ۱۹.۵۹ درصد بوده است. در نتیجه صندوق نوع دوم کارا در بین این صندوق ها بیشترین بازدهی موثر را دارا است.

بیشترین بازدهی در صندوق نوع دوم کارا سبب گردید که میزان نقد شوندگی سهام این صندوق برای ما جذاب تر گردد در نتیجه با بررسی تابلوی این صندوق، دیدیم که این صندوق به صورت میانگین ماهانه با حجمی معادل با ۱۷۹ میلیارد و ۶۶۳ میلیون سهم معامله می گردد و همچنین نقد شوندگی این صندوق بسیار مطلوب است و سرمایه گذاران از این لحاظ نباید هیچ نگرانی ای را در خصوص این صندوق به خود راه دهند چرا که بازارگردان به صورت مداوم منتظر اردهای فروش این صندوق از باب خرید خواهد بود.