رنگ قرمز رب در کشت و صنعت شهداب ناب خراسان

علی اسکینی، فعال اقتصادی عنوان کرد: تحلیل شرکت کشت و صنعت شهداب ناب خراسان در تاریخ ۶ آذر ۹۷ در کارگزاری بانک صنعت و معدن ارائه شد.ابتدا توضیحی کوتاه در مورد صنعت کشاورزی و مواد غذایی بیان گردید، سپس معرفی شرکت و تحلیل سود ۹۷ و ۹۸.

بزرگ‌ترین تولیدکنندگان گوجه‌فرنگی در دنیا

۷ تولیدکننده بزرگ گوجه‌فرنگی در جهان عبارت‌اند از:

وضعیت صادرات و واردات رب گوجه‌فرنگی در جهان

ارزش صادرات و واردات رب گوجه‌فرنگی در جهان به شرح تصویر زیر است

روند تغییرات میزان تولید گوجه‌فرنگی در ایران

روند تغییرات میزان تولید گوجه‌فرنگی ایران در نمودار زیر نمایش داده‌شده است. روند صعودی بوده و تا سال ۲۰۱۷ به ۷ میلیون تن رسیده است.

وضعیت صادرات رب گوجه‌فرنگی در ایران در سال‌های اخیر

تغییرات صادرات رب گوجه‌فرنگی کشور به شرح تصویر زیر است. بیشترین صادرات رب ایران به کشورهای عراق، روسیه و افغانستان بوده است.

صادرات گوجه‌فرنگی

در سال ۹۶، حدود ۵۰۰ هزار تن گوجه‌فرنگی به کشورهای آلمان، عراق، اوکراین، ایالات‌متحده آمریکا، قطر، کانادا، امارات متحده عربی، انگلستان، سوئیس از مبدا ایران صادرشده که درآمد حاصل از این صادرات ۱۵۷ میلیون دلار (۵۴۲ میلیارد تومان) بوده است که با توجه به حجم صادرات قیمت هر کیلو گوجه‌فرنگی حدوداً ۱۰۰۰ تومان (۳ سنت) محاسبه‌شده که با در نظر گرفتن میزان آب مصرفی تولید یک کیلوگرم گوجه (۱۸۰ لیتر) توجیه اقتصادی ندارد.

نگاهی به شرکت‌های بورسی و فرا بورسی این صنعت

۴ نماد بزرگ در صنعت، ظرفیت اسمی، عملی، ارزش بازار و حاشیه سود آن‌ها در شکل زیر آورده شده است.

۳۰ درصد از گوجه موردنیاز شرکت کشت و صنعت شهداب ناب خراسان در زمین‌های اجاره‌شده توسط شرکت و تولید خود شرکت می‌باشد. همچنین مواد اولیه دیگر هم از شرکت‌های هم‌جوار و وابسته تهیه می‌شود که این امر موجب کاهش بهای تمام‌شده می‌شود و به‌این‌ترتیب شرکت حاشیه سود بالاتری نسبت به شرکت‌های همانند خود خواهد داشت.

معرفی شرکت

روند تاریخی شرکت

روند تاریخی تأسیس و اهم فعالیت‌های شرکت در فلوچارت زیر نشان داده‌شده است.

محصولات عمده شرکت

۲ محصول عمده شرکت و همچنین ظرفیت آن‌ها را در شکل زیر مشخص‌شده است.

فرایند تولید رب گوجه‌فرنگی

در شکل زیر فرایند تولید رب گوجه‌فرنگی نشان داده‌شده است.

فرایند تولید سس مایونز

شکل زیر مراحل تولید سس مایونز را نشان می‌دهد.

مواد اولیه مصرفی شرکت

شرکت برای تولید هر کیلوگرم رب، ۴٫۵ کیلوگرم گوجه‌فرنگی مصرف می‌کند و سهم مواد تشکیل‌دهنده سس مایونز به شرح زیر است.

شرکت در سال ۹۶ برای تأسیس شرکت زیرمجموعه افزایش سرمایه ازمحل آورده را عملیاتی کرده است .

شرکت از منظر بورس و اوراق بهادار

تعداد و ارزش سهام معامله‌شده، قیمت سهم و ارزش بازار سال‌های ۹۵ و ۹۶ به‌صورت مقایسه‌ای در نمودارهای زیر نشان داده‌شده است.

همچنین حجم معاملاتی انجام‌شده در دوره شش‌ماهه منتهی به ۹۷/۰۶/۳۱ مقدار ۳۲۸٫۸۰۸٫۶۴۱ سهم و در این تاریخ قیمت سهم در تابلو ۲٫۹۱۱ ریال بوده است.

تأمین‌کنندگان

تأمین‌کنندگان مواد اولیه شرکت عمدتاً عبارت‌اند از

مشتریان

مشتریان شرکت دو گروه به شرح زیر هستند.

بنکداران بعد از بررسی و تایید صلاحیت و تعیین اعتبارو اخذ ضمانت‌نامه‌های کافی توسط شرکت انتخاب می‌گردند.

جایگاه شرکت شهداب در صنعت و رقبا

در شکل زیر استان‌هایی که بیشترین میزان کاشت گوجه در آن‌ها صورت می‌گیرد و شرکت‌هایی که بیشترین میزان تولید رب گوجه‌فرنگی را دارند، نشان داده‌شده است.

بررسی گزارش ماهانه شرکت

فصل برداشت گوجه از مردادماه شروع‌شده و در حوالی آبان ماه به اتمام می‌رسد. مقدار تولید رب غشهداب هم مشابه همین روند است. در نمودار زیر مقدار تولید رب شرکت در ماه‌های مختلف به نمایش گذاشته‌شده است.

باوجود تولیدات شرکت در فصل دوم و سوم سال، این شرکت هرماه مقداری از تولیدات خود را به فروش می‌رساند.

شاید مهم‌ترین دلیلی که سبب توجه بازار سرمایه به غشهداب شده است، نرخ‌های چند ماه اخیر این شرکت است. همان‌گونه که در جدول زیر می‌بینیم شرکت در سه ماه ابتدای سال رب تولیدی را با نرخ میانگین ۴،۱۰۰ تومان به فروش می‌رسانده در تیرماه نرخ رب به ۵،۶۰۰ رسیده و در مردادماه نرخ فروش ۷،۱۰۰ ثبت‌شده و در شهریورماه این عدد ۹،۶۰۰ تومان بوده است. در مهرماه با یک پرش تا بالای ۱۵ هزار تومان رسیده و در آبان نیز متوسط نرخ فروش رب شرکت ۱۲،۷۰۰ است.

شرکت تا آبان ماه سال گذشته، حدود ۱۴ هزار تن رب و ۵٫۶ هزار تن سس تولید کرده، امسال تولید رب تا آبان ماه ۱۳٫۱ هزار تن و تولید سس ۴٫۸ هزار تن بوده است. همچنین مقدار فروش رب تا آبان ماه سال ۹۶، ۱۳٫۸ هزار تن و در سال ۹۷ تا آبان ماه ۹٫۲ هزار تن بوده است. از طرفی مبلغ کل فروش در ۸ ماه ابتدای سال ۹۶ برابر ۴۶۳ میلیارد ریال و در سال جاری ۶۰۰ میلیارد ریال است. مبلغ فروش کل سال گذشته ۷۰۲ میلیارد ریال بوده است.

سایر شرکت‌های فعال نیز افزایش قیمت مشابهی داشته‌اند؛ نرخ فروش غدشت از ۳۳،۰۰۰ ریال تیرماه،به ۵۹،۰۰۰ ریال در ماه مهر رسیده، غچین در تیرماه با نرخ ۴۲،۰۰۰ و در آبان ماه ۱۷۷،۰۰۰ فروش داشته، نرخ فروش غمهرا در تیرماه ۱۲۷،۰۰۰ ریال بوده و تا ماه شهریور تا ۱۷۸،۰۰۰ افزایش نرخ داشته است.

پیش‌بینی تولید شرکت

گراف زیر تولید رب و سس شرکت را نشان می‌دهد. در سال ۹۵ و ۹۶ شرکت حدود ۲۰ هزار تن رب تولید کرده است، پیش‌بینی می‌شود در سال ۹۷ نیز به همین مقدار تولید برسد و در مورد سس، شرکت معمولاً هرسال حدود ۹ هزار تن سس تولید می‌کند. ظرفیت اسمی تولید رب شرکت در حدود ۲۰ هزار تن است.

شرکت در ۶ ماهه اول سال ۳٫۸ هزار تن سس تولید و در بودجه سال جاری تا پایان سال ۵٫۸ تن تولید سس پیش‌بینی کرده است. همچنین تولید رب تا شش‌ماهه اول سال ۸ هزار تن و پیش‌بینی برای تولید ادامه سال هم ۱۲٫۷ هزار تن بوده که با توجه به ۲۰ هزار تن تولید سال گذشته این عدد عملی به نظر می‌رسد. قابل ذکر است در نیمه‌های سال تقریباً مقدار تولید رب ثابت و برابر با ۱۰ هزار تن بوده است. فروش رب شرکت هم در نیمه اول ۹۶ حدود ۱۳ هزار تن بوده که احتمال تکرار آن وجود دارد.

غشهداب در نیمه اول سال ۹۷، ۵ هزار تن رب موجودی در انبار داشته، ۷ هزار تن تولید کرده و از این مقدار ۸ هزار تن را فروخته و ۳ هزار تن را در انبار نگه‌داشته است.

در این تحلیل برای تخمین فروش شرکت، ظرفیت اسمی (۲۱ هزار تن) و ظرفیت عملیاتی (۹۰ درصد) تعریف شده است؛ و ازآنجایی‌که شرکت بخشی از تولید خود را در انبار نگه می‌دارد، یک نسبت از مقدار فروش به تولید هم پیش‌بینی‌شده است (۸۵ درصد). با استفاده از این نسبت‌ها مقدار تولید رب در شش ماهه دوم سال جاری ۱۱٫۷ هزار تن، مقدار فروش ۱۱٫۵ هزار تن و موجودی رب پایان دوره ۲ هزار تن کارشناسی شده است؛ که این اعداد به شرح جدول زیر هستند.

با فرض نرخ فروش رب در ادامه سال مالی جاری برابر با ۱۳،۱۳۰ تومان و نرخ سس ۶،۳۶۳ تومان، مبلغ فروش شرکت در ادامه سال ۲،۱۷۱ میلیارد ریال پیش‌بینی می‌شود (جدول زیر). مبلغ فروش شرکت در نیمه اول سال ۸۰۵ میلیارد ریال بوده است.