تحلیل بنیادی سرمايهگذاری غدير؛ پیشبینی سود و NAV «وغدیر»
به گزارش روند بورس امروز، شرکت سرمايه گذاری غدير در سال 1370 با نام اوليه شرکت سرمايه گذاري بانک صادرات و با مالکيت بانک صادرات ايران با سرمايه اوليه 10 ميليارد ريال تاسيس شد. اين شرکت در سال 1374 به سهامی عام تبديل شده و در همان سال در بورس اوراق بهادار پذيرفته شد.
پس از انتقال سهام 124 شرکت ازبانک صادرات ايران به اين شرکت در سال 1375 به منظور اصلاح ساختار مالی، نام شرکت به سرمايهگذاری غدير تغيير يافت. زمينه هاي سرمايه گذاری شرکت هماکنون صنعتهای نفت، گاز و پتروشيمی، برق و انرژی، صنايع معدنی، حمل و نقل، سيمان، ساختمان، تجاری و مالي و همچنين فناوری اطلاعات و ارتباطات در قالب هفت هلدينگ است.
آخرین سرمایه ثبت شده شرکت 7.200 میلیارد تومان است. همچنین ترکیب سهامداران شرکت به شرح جدول زیر است:
براساس آخرین پرتفوی اعلامی از سوی شرکت که مربوط به اردیبشهت 1399 است، 67 درصد از بهای تمام شده پرتفوی سرمایه گذاری غدیر مربوط به شرکت های بورسی و مابقی مربوط به شرکتهای خارج از بورس است. همچنین براساس آخرین قیمت معامله شده در بازار سرمایه، به ترتیب نمادهای پارسان (61 درصد)- پارس (17 درصد)- کگهر (17 درصد) و وبشهر (2 درصد) بیشترین وزن از ارزش روز را در پرتفوی بورسی سرمایه گذاری غدیر دارند.
شرکتهای اثر گذار بر پرتفوی غیر بورسی شرکت که براساس بهای تمام شده هستند به ترتیب: سرمایه گذاری برق و انرژی غدیر- بین المللی توسعه صنایع و معادن غدیر- مجتمع صنایع آلومینیوم جنوب و توسعه سرمایه و صنعت غدیر است.
شرکت سرمایهگذاری برق و انرژی غدیر یک هلدینگ انرژی است که 100 درصد پرتفوی آن از شرکتهای خارج از بورس تشکیل شده است. در این بین می توان به به شرکتهای شرکت توليد برق خوزستان مپنا و توسعه مسير برق گيلان اشاره کرد. شرکت آخری در فرابورس درج نماد شده است و درصف عرضه اولیه ایستاده است.
نیروگاه سیکل ترکیبی گیلان، یکی از نیروگاه های از نوع سیکل ترکیبی با ظرفیت تولید 1305.6 مگاوات است که شامل 6 واحد گازی 143.2 مگاواتی و 3 واحد بخار 148.8 مگاواتی است. نیروگاه برق خوزستان مپنا نیز یک نیروگاه سیکل ترکیبی می باشد که شامل دو واحد گازی 159 مگاواتی و یک واحد بخار 160 مگاواتی است.
به گفته شرکت سرمایه گذاری غدیر، شرکت صنایع آلومینیوم جنوب در حال حاضر به صورت آزمایشی تولید میکند و بهره برداری کامل از شرکت در سال 1400 صورت میپذیرد.
برآورد NAV سرمایهگذاری غدیر
به جهت محاسبه ارزش روز خالص دارایی های شرکت، ارزش نمادهای موجود در پرتفوی بورسی براساس آخرین قیمت بازار، بروز شده است. درباره پرتفوی غیر بورسی نیز، 6 شرکت سرمایه گذاری وجود دارد که همگی براساس آخرین پرتفوی منتشر شده بروز شده اند. هلدینگ انرژی موجود در بخش غیر بورسی نیز براساس نیروگاه های خود ارزش گذاری شده است. بدین ترتیب خالص ارزش روز داراییهای سرمایه غدیر به ازای هر سهم 2 هزار تومان است و براساس آخرین قیمت معامله شده، شرکت سرمایهگذاری در محدوده 63 درصد NAV در حال معامله است.
جدول زیر خلاصه محاسبات برآورد NAV را نشان میدهد.
تحلیل تکنیکال وغدیر
میتوان نوسانهای قیمت را در تایم فریم ماهانه در درون یک کانال صعودی فرض کرد. قیمت اکنون از میانه این کانال عبور کرده است و با این اتفاق احتمال رسیدن قیمت به سقف کانال قوت گرفته است. هرچند شاید دست یافتن به این قیمتها در نگاه نخست دور از ذهن به نظر میرسد.
