روندی صعودی در قیمت‌های طلا،نقره و مس

به گزارش روند بورس امروز،در هفته ای که گذشت، اگرچه روند قیمتی طلا در بازارهای جهانی با نوساناتی هیجانی همراه بود، ولی به طور کلی روندی صعودی داشت. لازم به ذکر است قیمت طلا در هفته گذشته از میانگین ۱۴۵۹٫۳۲۵ دلار به ازاء هر اونس در تاریخ ۲ ماه دسامبر سال ۲۰۱۹ میلادی، به میانگین قیمت ۱۴۶۷٫۲۵دلار به ازاء هر اونس در تاریخ ۶ ماه دسامبر سال میلادی جاری، رسید.

در هفته اخیر در بازارهای جهانی، بهای فلز گرانقیمت طلا تحت تاثیر اتفاقات مهمی به شرح ذیل قرار گرفت.

در هفته معاملاتی گذشته به گزارش سایت kitco، علاوه بر تنش های تجاری بین دو کشور چین و  آمریکا که ۱۷ ماه است تداوم دارد، دولت ترامپ در اقدامی جدید تعرفه هایی بر واردات فولاد و آلومینیوم از برزیل و آرژانتین اعمال کرد. این در حالی است که کشور چین نیز قصد دارد بر برخی محصولات کشاورزی وارداتی از آمریکا از جمله گوشت و دانه سویا تعرفه اعمال کند. این مسائل موجب گردید تا چشم اندازی منفی از کندی رشد اقتصاد جهانی در بین معامله گران و سفته بازان جهانی به وجود آید. به دنبال این موضوع و با افزایش تقاضای خرید فلزات گرانبها مانند طلا به عنوان کالایی مطمئن به منظور حفظ ارزش دارائیها، قیمت این فلزات در بازارهای جهانی در هفته قبل روندی صعودی داشت.

در همین حال در هفته معاملاتی اخیر به گزارش سایت Bloomberg، میزان واردات طلای کشور هند در ماه نوامبر ۷۸ درصد نسبت به ماه پیش از آن افزایش داشته و به بالاترین میزان در ۵ ماه گذشته رسیده است. این کشور در ماه نوامبر ۷۱ تن طلا وارد نمود، در حالی که این رقم در ماه اکتبر ۴۰ تن بوده است. به دنبال افزایش تقاضای فیزیکی طلا در هفته قبل، قیمت این فلزات گرانقیمت روندی صعودی را در بازارهای جهانی تجربه نمود.

لازم به توضیح است که کشور هند دومین مصرف کننده بزرگ طلا در جهان محسوب می گردد و تغییر میزان تقاضای خرید طلا در این کشور تاثیر بسزایی در تعیین روند قیمتی طلا در بازارهای جهانی دارد.

علاوه بر این در هفته گذشته به گزارش سایت Kitco،  طلای فیوچر تحویل ماه فوریه سال ۲۰۱۹ میلادی با ۴٫۸ دلار افزایش قیمت نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۴۸۵٫۰۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نیویورک رسید.

در همین حال در هفته اخیر، به گزارش گروه تحقیقات سایت Kitco، از بین نظر سنجی انجام شده در بین تحلیلگران حرفه ای ۱۶ نفر، در نظرسنجی‌ها شرکت نمودند، که از بین این افراد ۴ نفر پیش‌بینی رشد قیمت برای طلا، ۷ نفر پیش‌بینی کاهش قیمت و ۵ نفر نظری بی تفاوت، نسبت به روند قیمت طلا در هفته آتی داشته‌اند.

این اتفاقات در حالی است که با احتمال زیادی مهمترین عوامل تاثیرگذار بر قیمت طلا در هفته‌های آتی، داده های آماری منتشر شده از اقتصاد کشورها، تغییرات نرخ بهره بانکی آمریکا توسط بانک فدرال رزرو این کشور، سیاست بانک مرکزی اروپا در تغییر یا ثبات نرخ بهره بانکی این منطقه، مسئله برگزیت در انگلیس، همچنین برنامه‌های تسهیل مالی بانکهای مرکزی سایر کشورها، داده‌های اقتصادی کشور چین، همزمانی با فستیوالهای دو کشور چین و هند، بروز تنشهای سیاسی در کشورهای جهان، وضعیت جنگ اقتصادی بین آمریکا و چین، تنش های سیاسی آمریکا و ایران، بروز بلایای طبیعی و همچنین تغیبر بهای نفت در بازارهای جهانی خواهد بود.

تحلیل تکنیکال طلا

با توجه به شواهد و اندیکاتورهای موجود در تحلیل تکنیکال، به نظر می‌رسد که روند بلند مدت طلا صعودی است، هرچند که ممکن است طلا در این بین اصلاح قیمت نیز داشته باشد.

در هفته گذشته روند قیمتی طلا صعودی بود و برای هفته معاملاتی آتی، این پیش‌بینی برای قیمت طلا وجود دارد که با احتمال زیادی، روندی کاهشی داشته باشد.

در این صورت اگر فلز گرانقیمت طلا بخواهد روندی نزولی داشته باشد، در صورت عبور کردن از نزدیکترین ساپورت قیمتی مهم و تاریخی خود که ۱۴۶۵ دلار به ازاء هر اونس است، احتمال اینکه تا سطح حمایتی ۱۴۵۰دلار به ازاء هر اونس نیز کاهش یابد، وجود دارد.

و در غیر اینصورت چنانچه طلا روندی افزایشی داشته باشد، قیمت آن با عبور از نزدیکترین مقاومت مهم و قیمتی خود که ۱۴۹۰ دلار به ازاء هر اونس می باشد، با احتمال زیادی تا سطح قیمتی و تاریخی ۱۵۰۰ دلار به ازاء هر اونس، نیز صعود خواهد داشت.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخیر و چنانچه اتفاق غیر منتظره‌ای رخ ندهد، به نظر می‌رسد که طلا در این هفته روندی نزولی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بین با نوساناتی نیز همراه گردد. این در حالی است که گواههای موجود در تحلیل تکنیکال نیز از این مسئله حمایت می‌کند.

روند قیمتی طلا در هفته‌ای که گذشت به قرار زیر است:

و همچنین نمودار قیمتی طلا در چند سال اخیر به صورت زیر است:

تحلیل نقره در بازارهای جهانی

در طی هفته‌ای که گذشت، روند قیمتی نقره در بازارهای جهانی با نوساناتی همراه بود، ولی به طور کلی نقره روندی نسبتاً صعودی داشت. به نحوی‌که در هفته گذشته روند قیمتی نقره از میانگین ۱۶.۸۷۵۰ دلار به ازاء هر اونس در تاریخ در تاریخ ۲ ماه دسامبر سال ۲۰۱۹ میلادی، به میانگین قیمت  ۱۶٫۹۴۰۰ دلار به ازاء هر اونس در تاریخ ۶ ماه دسامبر سال میلادی جاری، معامله گردید.

لازم به ذکر است عواملی که در تحلیل طلا عنوان گردید، در تغییرات قیمت نقره نیز در هفته قبل موثر بوده‌اند.

در همین حال در هفته گذشته به گزارش سایت Kitco،  قیمت نقره فیوچر تحویل ماه مارس سال ۲۰۱۹ میلادی با افزایشی معادل ۰٫۱۵۴ دلار نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۷٫۰۷۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نیویورک رسید.

به نظر می‌رسد که خواص پرکاربرد بودن فلز گرانقیمت نقره در صنایع مختلف، و همچنین ارزان تر بودن قیمت فلز نقره نسبت به طلا، علاوه بر امتیاز نقره که مامنی امن برای سرمایه‌گذاری در شرایط بی‌ثباتی سیاسی و اقتصادی به شمار می‌رود، همواره عاملی می باشد که اقبال سرمایه گذاران به خرید نقره را در بازارهای جهانی به همراه داشته است، و همین امر نیز آینده قیمتی این فلز ارزشمند را در بازارهای جهانی تحت تاثیر خود قرار می‌دهد.

تحلیل تکنیکال نقره

با توجه به شواهد ملاحظه شده در تحلیل تکنیکال، به نظر می‌رسد که روند بلندمدت نقره صعودی خواهد بود. در هفته گذشته در بازارهای جهانی، روند قیمتی نقره نسبتاً صعودی بود و برای هفته آینده، این پیش‌بینی وجود دارد که با احتمال زیادی این فلز گرانقیمت روندی نزولی داشته باشد.

در این صورت اگر فلز گرانقیمت نقره بخواهد روندی کاهشی داشته باشد، با عبور کردن از نزدیکترین ساپورت مهم و تاریخی خود که ۱۶٫۵۰۰۰ دلار است، احتمال اینکه‌ تا سطح حمایتی مهم  ۱۶٫۰۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نیز نزول یابد، وجود دارد.

و در غیر اینصورت، چنانچه نقره بخواهد روندی افزایشی داشته باشد، با عبور از نزدیکترین سطح مقاومتی مهم خود یعنی ۱۷٫۰۰۰۰ دلار، با احتمال زیادی تا مقاومت مهم ۱۷٫۵۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نیز افزایش خواهد یافت.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخیر و چنانچه اتفاق غیر منتظره‌ای رخ ندهد، به نظر می‌رسد که نقره در این هفته روندی کاهشی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بین با نوساناتی نیز همراه گردد. این در حالی است که گواههای موجود در تحلیل تکنیکال نیز از این مسئله حمایت می‌کند.

روند قیمتی نقره در هفته گذشته به قرار زیر است:

و همچنین نمودار قیمتی نقره در چند سال گذشته به صورت زیر است:

تحلیل مس در بازارهای جهانی:

بهای فلز مس در هفته قبل در بازارهای جهانی با نوساناتی همراه بود، ولی به طور کلی در هفته گذشته روندی در ابتدا نزولی و سپس صعودی داشت. به نحوی که قیمت این فلز بنیادین از قیمت ۵۸۵۵٫۵۰ دلار به ازاء هر تن در تاریخ ۲ ماه دسامبر سال ۲۰۱۹ میلادی، به قیمت ۵۸۶۷ دلار به ازاء هر تن در تاریخ ۶ ماه دسامبر سال میلادی جاری، معامله گردید.

 الف- تحلیل بنیادی:

در شکل زیر نمودارهای قیمتی یک ماهه و یک هفته اخیر فلز مس(تحویل فوری) برحسب دلار/تن در بورس فلزات لندن آورده شده است:

عوامل زیادی در هفته قبل بر قیمت فلز مس در بازارهای جهانی اثر داشتند که مهمترین آن به شرح زیر است.

در ابتدای هفته معاملاتی گذشته به گزارش سایت Kitco، براساس جدیدترین گزارش اداره کار آمریکا مبنی بر اینکه نرخ بیکاری در ماه اکتبر سال ۲۰۱۹ میلادی به کمترین میزان خود در ۵۰ سال اخیر یعنی ۳٫۵ درصد رسید، موجب گردید تا ارزش نرخ برابری دلار آمریکا در برابر یورو در بازارهای جهانی تقویت گردد. براساس این گزارش تعداد مشاغل غیرکشاورزی ایجاد شده در ماه گذشته ۲۶۶ هزار شغل بود که بیشتر از پیش‌بینی کارشناسان اقتصادی بود. لذا در نتیجه انتشار این آمار اشتغال مثبت از اداره کار آمریکا، و افزایش ارزش دلار آمریکا در بازارهای جهانی قیمت فلزات بنیادین مانند مس، تحت فشار قرار گرفت و در ابتدای هفته قبل روندی کاهشی یافت.

این در حالی است که در انتهای هفته اخیر به گزارش سایت Bloomberg، به دنبال افزایش تقاضای خرید مس توسط سرمایه گذاران و معامله گران کشور چین در آستانه سال نوی چینی، قیمت این فلز بنیادین در پایان هفته معاملاتی قبل روندی صعودی یافت به نحوی که نزول ابتدای هفته را نیز جبران نمود.

ب- تحلیل تکنیکال:

با توجه به شواهد و اسیلاتورهای موجود در تحلیل تکنیکال، فلز مس روند بلند مدت صعودی دارد و لازم به ذکر است که این فلز بنیادین، نوساناتی را نیز در این بین تجربه خواهد نمود. در هفته گذشته در بازارهای جهانی، فلز بنیادین مس روندی در ابتدا نزولی و سپس صعودی داشت و در هفته بعد با احتمال زیادی دارای روندی صعودی خواهد بود.

در این صورت فلز اگر مس روندی صعودی داشته باشد، در این صورت با عبور از نزدیکترین مقاومت مهم و تاریخی خود یعنی ۶۰۰۰ دلار به ازاء هر تن، احتمال این که قیمت مس، تا سطح مقاومتی مهم  ۶۲۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن افزایش یابد، وجود دارد.

و در غیر این صورت چنانچه مس بخواهد روندی کاهشی داشته باشد و در صورت عبور کردن از نزدیکترین ساپورت مهم و قیمتی خود که ۵۷۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن می‌باشد، احتمالاً تا حمایت مهم قیمتی ۵۵۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن نیز افت خواهد یافت.

اتفاقات فوق در حالی است که علاوه بر موارد فوق، عوامل مهمی مانند میزان رشد GDP کشورهای بزرگ جهان نظیر آمریکا، چین و منطقه یورو، بروز بلایای طبیعی، مسئله تنشهای سیاسی در بین کشورهای جهان مانند تنش‌های سیاسی بین آمریکا و چین، آمریکا و ایران، همچنین سیاستهای تورم‌زدایی چین، سیاستهای فدرال رزرو آمریکا در تثبیت یا عدم تثبیت نرخ بهره بانکی، اقدامات سایر بانکهای مرکزی دنیا، مسئله برگزیت در انگلیس، نگرانی‌های ناشی از افزایش نرخ تورم جهانی و اتفاقاتی نظیر بروز اعتصابات کارگری در معادن مهم مس دنیا خصوصاً معادن مس کشور شیلی و به بهره‌برداری رسیدن معادن مس جدید در تعیین روند آینده فلز بنیادین مس در بازارهای جهانی تاثیرگذار خواهند بود.