بررسی بازار آپشن: فرصت‌ها و چالش‌ها در تحلیل قراردادهای اختیار
تشخیص جهت بازار، پیش بینی میزان رشد بازار، انتخاب درست قرار داد بر پایه قیمت سهم و نقدشوندگی قرار دادهای اختیار معامله، از جمله مواردی است که باید در ورود به بازار آپشن مورد توجه قرار گیرد.
علی پور رمضان تحلیل گر شرکت سبدگردانی ایساتیس پویا در گفت‌وگو با خبرنگار بورس امروز، بازار صعودی اختیار معاملات را مورد اشاره قرار داد که در این بازار می‌توان در خرید قراردادهای اختیار خرید یا فروش قراردادهای اختیار فروش فعال شد.
وی همچنین استراتژی معاملات در بازار نزولی را خرید اختیار فروش یا فروش قراردادهای اختیار خرید عنوان کرد.
تحلیلگر شرکت سبدگردانی ایساتیس پویا عنوان کرد: با تشخیص مسیر بازار به واسطه تحلیل، می توان با استفاده از ابزار مشتقه، همجهت با بازار ، کسب سود کرد.
وی دو طرفه بودن بازار مشتقه را مورد تاکید قرار داد که به عنوان مزیت بازار آپشن و قراردادهای اختیار معامله، می‌توان ضمن خرید قراردادها، به فروش آنها نیز مبادرت کرد.
وی کسب سود در زمان نزولی بودن بازار را مورد اشاره قرار داد که در دوره هایی که بازار از رشد برخودار نیست، همچنان می‌توان با اتخاذ استراتژی‌های مناسب، منفعت کسب کرد.
به گفته تحلیلگر شرکت سبدگردانی ایساتیس پویا؛ برای ورود به معاملات خرید و یا فروش در ابتدا باید در تحلیلی از فضای بازار داشته باشیم و با آگاهی از سمت و سوی بازار مبادرت به انجام معامله نماییم.
پور رمضان از انواع تحلیل هایی همچون تکنیکال، بنیادی، تابلوخوانی به عنوان شیوه های تحلیلی نام برد که به واسطه آن می توان جهت بازار را تشخیص داد، پس از تحلیل روند بازار باید سهم پایه را تحلیل نمود تا در ادامه آن، نوع قراردادهای اختیار معامله را به عنوان ابزار مشخص نمود.
وی خواستار توجه سهامداران به این موضوع شد که اگر به رغم تشخیص درست جهت بازار و فعال نمودن قرارداد اختیار خرید، اما قیمت قرارداد مزبور، بیش از پیش بینی بازار یا سهم باشد شاهد سوخت شدن سرمایه های خود در آن قرار داد خواهیم بود.
تحلیلگر شرکت سبدگردانی ایساتیس پویا در ادامه تأکید کرد: علاوه بر جهت بازار باید میزان رشد بازار را نیز پیش‌بینی نمود و بر پایه قیمت هدف، قراردادی را انتخاب کرد که امکان رشد و رسیدن به هدف پیش بینی شده بازار را داشته باشد.
پور رمضان با تأکید بر لزوم توجه به نقدشوندگی قرار دادهای اختیار معامله، اظهار داشت: همانطور که نقدشوندگی سهام اهمیت دارد، در قراردادهای اختیار هم باید این نقدشوندگی را مد نظر قرار داد.
وی ادامه داد: نمی توان با حجم یک میلیارد تومان در بازار یک قرارداد معامله کرد درحالی که ارزش کل معاملات آن قرارداد روزانه، ۱۰۰ میلیون تومان است. لذا در قراردادهای اختیار معامله و آپشن میزان ارزش معاملات و تعداد موقعیت‌های باز آن حائز اهمیت است.
وی اضافه کرد: همانطور که در تحلیل تکنیکال و بنیادی، پارامترهای زیادی برای بررسی بازار سهام وجود دارد، در بررسی آپشن‌ها نیز این پارامترها نیز وجود دارد که براساس آن می توان استراتژی معاملات در بازار آپشن را تعیین کرد.
