چشم انداز قیمت جهانی فولاد

به گزارش بورس امروز: انجمن جهانی فولاد باتوجه به نرخ رشد تقاضا در سایه نوسانات بازار، هزینه های تولید بالا و تنشهای ژئوپلیتیکی میزان تقاضای جهانی را در سال جاری کمتر از پیش بینی قبلی برآورد کرده است. این انجمن اکنون انتظار دارد تقاضای جهانی فولاد در سال ۲۰۲۴ با رشد ۱.۷ درصد به ۱.۷۹۳ میلیارد تن که قبلا ۱۸۴۹۰۱) میلیارد تن پیش بینی شده بود و در سال ۲۰۲۵ با افزایش ۱.۲ درصد به ۱.۸۱۵ میلیارد تن افزایش یابد.
در سال ۲۰۲۳ تقاضای فولاد ۱.۱ درصد کاهش یافته بود. مارتین تورینگر رئیس کمیته اقتصادی در این باره اظهار داشت: بعد از دو سال رشد منفی و نوسانات شدید بازار از زمان بحران کرونا در سال ۲۰۲۰، ما نشانه های اولیه از تقاضای جهانی فولاد در مسیر رشد در سالهای ۲۰۲۴ و ۲۰۲۵ را مشاهده میکنیم وی همچنین اشاره کرد تأثیر باقیمانده از بحران ویروس کرونا و حمله روسیه به ،اوکراین تورم ،بالا هزینه های بالا و کاهش قدرت خرید خانوار افزایش تنشهای ژئوپلیتیکی همچنان بر دوش صنعت فولاد سنگینی میکند.

در چین تقاضای فولاد در سال ۲۰۲۴ انتظار میرود در حدود سال ۲۰۲۳ باقی بماند چراکه افول سرمایه گذاری در املاک افزایش متناظر با رشد تقاضا برای بخشهای زیرساختی و صنعتی خنثی خواهد شد.
انتظار میرود تقاضای فولاد چین در سال ۲۰۲۵ با کاهش ۱ درصدی به روند نزولی بازگردد و به نزول ادامه دهد چراکه مدل اقتصادی چین به تدریج در حال فاصله گرفتن از یک مدل توسعه اقتصادی وابسته به املاک و سرمایه گذاری در بخش های زیرساخت است.

نمودار زیر صادرات محصولات فولادی چین را در سالهای ۲۰۲۲، ۲۰۲۳ و ۲۰۲۴ میلادی در واحد میلیون تن نشان میدهد طبق گزارش سایت GMK شرایط اقتصادی چین به تدریج در حال تغییر از افزایش صادرات به تامین نیاز داخل است توجه بیش از حد به صادرات حداکثری، تولید کنندگان چین را از بازار داخل بازداشته است با توجه به مصرف ۵۰-۶۰ تولید فولاد این کشور توسط صنعت ساختمان بحران ایجاد شده در این حوزه ضربه مهلکی به صنعت فولاد چین وارد میکند.
در راستای تمهیدات اقتصادی جدید چین فولاد سازان اقدام به کاهش تولید خواهند کرد اما گذشته نشان داده که فولاد سازان این کشور توانایی همسان سازی سریع عرضه و تقاضا را ندارند. در نتیجه همچنان تولید و صادرات فولاد چین در حال افزایش میباشد. همین امر باعث اختلال در قیمت گذاری فولاد جهانی و افزایش عرضه و در نهایت منجر به کاهش قیمت میشود این اتفاقات باعث کاهش قدرت رقابت فولاد سازان اروپایی و بروز مشکلات و تعطیلی گسترده در این قاره شده است.

انتظار میرود تقاضای فولاد در کشورهای توسعه یافته با رشد ۱.۳ درصدی در سال ۲۰۲۴ و ۲.۷ درصدی در سال ۲۰۲۵، جان بگیرد. درحالی تقاضای فولاد از رشد معنی دار در اتحادیه اروپا در سال ۲۰۲۵ حمایت میکند که در ایالات متحده ژاپن و کره این حمایت بی رمق است. هند از سال ۲۰۲۱ قویترین رشد تقاضای فولاد را داشته و انتظار دارد تقاضای فولاد هند در طول سالهای ۲۰۲۴ و ۲۰۲۵ با افزایش قابل توجه ۸ درصدی ادامه یابد تقاضای روزافزون در سایه افزایش مداوم در تمام بخشهای استفاده کننده از فولاد و به ویژه در سرمایه گذاریهای زیر ساخت در حال رشد و شکوفایی است که سبب کاهش صادرات فولاد این کشور شده است پیش بینی میشود در سال ۲۰۲۵ تقاضای فولاد در هند ۷۰ میلیون تن بیشتر از سال ۲۰۲۰ باشد. در منطقه خاورمیانه، شمال آفریقا و آسیای شرقی نیز انتظار میرود پس از یک افت قابل توجه در طول سالهای ۲۰۲۲ و ۲۰۲۳ در طول سالهای ۲۰۲۴ و ۲۰۲۵ رشد شتاب زده ای در تقاضای فولاد صورت بگیرد.

تحلیلگران بسیار کمی وجود دارند که پیش بینی قیمت فولاد را برای سال ۲۰۳۰ ارائه میکنند زیرا پیشبینی بلندمدت قیمت فولاد شامل عوامل مختلف غیرقابل پیش بینی و پیچیده است. با این حال BMI پیش بینی کرد که قیمت فولاد میتواند در سالهای آینده بیشتر کاهش یابد و به طور متوسط تا سال ۲۰۳۰ به ۵۴۰ دلار در هر تن و تا سال ۲۰۳۳ به ۵۲۰ دلار در هر تن برسد.
پیشبینی قیمت فولاد سال ۲۰۳۰ کاهش تخمین زده شده در قیمت فولاد به این دلیل است که تقاضای داخلی چین در دهه آینده کاهش خواهد یافت، زیرا دومین اقتصاد بزرگ جهان در پی فروپاشی بازار املاک و مستغلات در حال پیشروی برای دور شدن از صنایع سنگین و به سمت بخش خدمات است.

چشم انداز قیمت جهانی مس

در سال ۲۰۲۲ قیمت جهانی مس به علت سیاست محدود کننده چین در شرایط همهگیری کرونا که فعالیت صنعتی این کشور را دچار اختلال کرد و تقاضا را برای کامودیتی ها کاهش داد حدودا ۱۴ افت کرد در اوایل سال ۲۰۲۳ با لغو محدودیتهای کرونا بزرگترین خریدار مس جهان، به قیمت کمک کرد تا در در همان شروع سال نو میلادی مس با ثبت رکورد ۸۳۰۰ دلار در هر تن در بورس فلزات لندن شروعی قوی داشته باشد. در ادامه اما در ژانویه ۲۰۲۳ با خوشبینی نسبت به اقتصاد چین مس توانست به ۹۴۳۰ دلار در هر تن دست یابد که بالاترین نرخ از ژوئن ۲۰۲۲ به شمار می رفت.
در سال ۲۰۲۳ مطابق گزارش S&P بخش املاک چین حدودا ۲۰ درصد از مصرف مس را در این کشور به خود اختصاص داده است که با طولانی شدن بحران مسکن و ضعف در تقاضای ،محلی قیمت فلز زرد تحت تاثیر قرار گرفت. از طرفی نگرانی هایی که در سمت عرضه وجود داشت سبب حفظ قیمت مس در سال ۲۰۲۳ شد.

در ۲۰۲۴ اما در حالی که تقاضای مس از بخش ساخت و ساز همچنان با مشکل مواجه است به ویژه به دلیل عملکرد ضعیف بخش املاک و مستغلات چین، انتظار میرود افزایش تقاضا ناشی از کربن زدایی و مصرف برق همچنان بتواند از فلز قرمز حمایت کند از آنجایی که برای محافظت از مردم در برابر تغییرات جوی به برق بیشتری نیاز است فشار برای افزایش شبکههای برق احتمالاً تقاضا برای فلزات کلیدی مانند مس و آلومینیوم را در سال های آینده افزایش میدهد در ،چین صنعت برق حدودا یک سوم تقاضای مس را تشکیل میدهد و احتمالاً در بحبوحه رشد قوی در توسعه زیرساختهای شبکه برای تسهیل انرژیهای تجدیدپذیر و محافظت از سیستم قدرت این سهم افزایش خواهد یافت.

در سالهای ،اخیر کاربرد مس در صنایع خودروسازی نیروی باد و انرژی خورشیدی نیز به طور فزایندهای حیاتی شده است. در خودروهای برقی، مس نه تنها برای کابلها و سیم ها، بلکه برای اینورترها ایستگاههای شارژ باتری ها و موتورهای الکتریکی نیز استفاده میشود. به طور مشابه توربینهای بادی به طور گسترده از مس در سیم پیچ های ژنراتور ترانسفورماتورها و کابل های الکتریکی استفاده میکنند.

تحققیقات ANZ پیش بینی تقاضای مس خود را در بخش برق در ۲۷ ژوئن ارتقا داد و از پیش بینی قبلی ۳۱.۵ میلیون تنی در سال ۲۰۳۰ به ۳۸.۵ میلیون تن در سال ۲۰۳۰ رسید. این پیش بینی نشان دهنده رشد سالانه ۴ تا ۵ درصدی طی پنج سال آینده است.

عرضه مس ممکن است در سال جاری و سال آینده با چالشهایی همراه باشد از تعطیلی معدن Cobre در پاناما به دلایل قانونی گرفته تا چالش هزینه ی بالا برای توسعه و احیای پروژهای جدید در معادن چراکه قیمت فعلی مس به اندازه کافی برای پوشش هزینه های توسعه بالا نیست.

به طور کلی تحلیلگران پیش بینی کردند که قیمت مس در سال جاری با افزایش کسری ،عرضه چرخه کاهش نرخ در ایالات متحده و بهبود تقاضا حمایت می شود.
BMI در آخرین پیش بینی قیمت مس در ۲۰ ژوئن میانگین قیمت مس را در سال ۲۰۲۴ به ۹۲۰۰ دلار در هر تن پیش بینی کرد که ۷.۹ درصد نسبت به تخمینی ۸۵۲۳ دلار در سال ۲۰۲۳ افزایش داشت BMI در گزارش خود اظهار داشت تضعیف دلار آمریکا از قیمتهای فلزات اساسی، از جمله مس حمایت می ،کند زیرا هزینه کالاهای دلاری را بر حسب ارز محلی کاهش میدهد در کوتاه مدت ما انتظار داریم که قیمت مس به شدت نوسان داشته باشد زیرا بازار به پس زمینه چالش برانگیز اقتصادی واکنش نشان میدهد با این حال ما فکر میکنیم که قیمتها به خوبی پشتیبانی میشوند زیرا پشتوانه آن کمبود عظیم مس مورد نیاز برای تغذیه انتقال انرژی در حال ظهور است.

مس آماده بهره مندی از تقاضای فزاینده:

پیش بینی می شود تقاضا برای مس در بخش حمل و نقل تا سال ۲۰۵۰ به میزان ۱۱.۱ برابر افزایش یابد. برای مثال خودروهای الکتریکی میتوانند بیش از یک مایل سیم کشی داشته باشند. علاوه بر این پیش بینی میشود که تقاضا برای مس مورد نیاز برای گسترش شبکه جهانی برق تا سال ۲۰۵۰، ۴۸ برابر از سال ۲۰۲۲ افزایش یابد. پیش بینی میشود تا سال ۲۰۳۰، شکاف عرضه مس به ۱۰ میلیون تن نزدیک شود که هم قیمت مس و هم ذخایر معدن مس به طور بالقوه سود خواهند برد.

اکثر تحلیلگران پیش بینیهای مثبتی از قیمت مس دارند و انتظار دارند این فلز در سال ۲۰۲۵ به روند صعودی خود ادامه دهد. در پیش بینی قیمت مس در سال ۲۰۲۵، BMI میانگین مس را ۹۴۰۰ دلار در تن پیشبینی کرد که از ۹۲۰۰ دلار در سال ۲۰۲۴ بیشتر بود تحقیقات ANZ همچنین مشاهده کرد مس میتواند در سال ۲۰۲۵ با ۹۹۲۹ دلار در هر تن معامله شود که از ۹۲۴۵ دلار در سال ۲۰۲۴ افزایش یافته است. ING نیز انتظار ۹۹۵۰ دلاری برای سال آینده دارد که از ۹۵۳۵ دلار که پیشبینی شده برای سال ۲۰۲۴ بالاتر گزارش کرده است.

منبع: کارگزاری امین آوید