بررسی علت منفی بودن معاملات سهام گروه فرآورده‌های نفتی

به گزارش روند بورس امروز، بهمن نوری در خصوص بازار سرمایه گفت: در حالی بازار امروز شنبه ۲۳ شهریور کار خود را در اول هفته شروع کرد که شاخص وارد کانال ۳۰۰ هزار واحدی شد. عدد ۳۰۰ هزار واحد برای اهالی بازار و اصحاب رسانه یک عدد روانی است. به طوری که در طول معاملات روز چهارشنبه در فضای مجازی برای رسیدن به این عدد شمارش معکوس بود. در صورت عبور شاخص و شکست موفق این مقاومت روانی شاخص می‌تواند تا ۳۴۰ هزار واحد که هم‌پوشانی چندین مقاومت است، رشد کند و بعد از آن اصلاح شود اما اگر از این محدوده عبور کند، شاخص بر روی یک موج انگیزشی قرار دارد که می‌تواند به بالاتر از ۴۰۰ هزار واحد هم صعود کند.

این تحلیل‌گر بازار سرمایه افزود: از بهمن‌ماه ۱۳۹۷ به دلیل اینکه صنایع کوچک داخلی از رشد تورمی عقب‌مانده بودند، توجه بازار از ۴ صنعت بزرگ و دلار محور فلزی، معدنی پترویی و پالایشی به سمت صنایع کوچک داخلی از قبیل غذایی، قندی، خودرویی، رایانه و … جلب شد.  این سهام توانسته‌اند لیدر بازار شوند و تا الآن ۲ الی ۳ برابر رشد کنند. در صورتی که سهام ۴ صنعت فوق در زمان مشابه بازده بسیار کمتری را نصیب سهامدارانشان کردند که منجر به رشد تندتر شاخص وزن شد. شاخص هم وزن نیز موفق به عبور مقاومت ۸۰ هزار واحدی شده است که مقاومت بعدی آن ۹۰ هزار است.

نوری بیان کرد: انتظار می‌رود که از محدوده ۹۰-۱۰۰ هزار واحد شروع به اصلاح شود. با رشد اخیر صنایع کوچک اکنون سهام جامانده است و کف بازار نیز خودشان را به تورم رسانده‌اند. بازار توانسته خودش را با تورم تطابق دهد و عقب ماندگی‌اش را از بازارهای موازی جبران کند. با جبران عقب‌ماندگی رشد قیمت‌ها بیشتر از این صرفاً حباب قیمتی شکل می‌گیرد. البته خیلی از سهام قبلاً وارد حباب شده‌اند و خیلی از سهام همچنان ارزندگی دارند.

وی افزود: نکته دیگر که در بازار قابل توجه است، بحث ارزش بازار است که در پایان معاملات به بالاتر از ۱۱۰۰ هزار میلیارد شد که نصف نقدینگی موجود در جامعه است. البته می‌تواند تا ۱۵۰۰ هزار میلیارد هم رشد کند. با توجه به شرایط موجود  از این به بعد اهالی بازار باید با دقت و احتیاط بیشتر معامله کنند و از خریدهای هیجانی خودداری کنند. همچنین قوانین مدیریت سبد را رعایت کنند.

نوری تأکید کرد: در نهایت نکته قابل توجه در معاملات سبز امروز منفی بودن معاملات سهام گروه فرآورده‌های نفتی بود که دو عامل را برای آن متصور هستم. اول اینکه این گروه در سال قبل رشد بسیار زیادی داشت و اکنون در پیری روند خود هست که پول از این سهام خارج و به سمت گروه‌های بانکی و خودرویی و رایانه و .. وارد شده است. دلیل دوم که به نظرم مهم‌تر از دلیل اول است، یک دلیل تکنیکالی به حساب می‌آید. شاخص این گروه به مقاومت ۱۶۱٫۸ درصد تراز فیبو رسیده است و دقیقا از همین تراز برگشته است. تا زمانی که شاخص رو به رشد باشد، این گروه دچار ریزش قیمتی نمی‌شوند و اصلاح‌های جدی ندارند. اما سهامداران این گروه باید به حد ضررهای خود پایبند باشند، چرا که این گروه همان‌طور که در بالا ذکر شد فراتر از تورم رشد کرده‌اند.