روند صعودی در قیمت طلا و نقره و سیر نزولی در مس

به گزارش روند بورس امروز، در هفته اخیر در بازارهای جهانی، بهای فلز گرانقیمت طلا تحت تاثیر اتفاقات مهمی به شرح ذیل قرار گرفت.

در هفته معاملاتی گذشته به گزارش سایت Kitco، تداوم جنگ تجاری تعرفه ‌ای بین آمریکا و چین موجب افت نرخ بازدهی اوراق خزانه ۲ ساله و ۱۰ سال آمریکا گردید و همین مسئله نیز با بروز ترس از افت ارزش دارائیها در بین معامله‌گران و سرمایه گذاران جهانی موجب گردید که ارزش نرخ برابری دلار آمریکا در مقابل سایر ارزهای عمده جهان مانند یورو در بازارهای جهانی کاهش یابد و با افزایش تقاضای فیزیکی خرید سرمایه‌گذاران و سفته بازان بین‌المللی به خرید فلزات گرانبها مانند طلا به عنوان کالایی مطمئن و کم ریسک برای سرمایه‌گذاری، در هفته قبل ، قیمت این فلزات گرانقیمت در بازارهای جهانی با افزایش قیمت همراه گشت.

در همین حال در هفته گذشته به گزارش سایت  goldseek، بروز نگرانی از افزایش شورش و به هم ریختن اوضاع سیاسی در هنگ کنگ و افت بورسهای آسیایی به دنبال این مسئله، موجب گردید تا اقبال معامله‌گران و سرمایه گذاران بین‌المللی به خرید  فلزات گرانبها مانند طلا در هفته قبل افزایش یابد که متعاقباً این امر منجر به صعود قیمت طلا در هفته اخیر گردید.

علاوه بر این در هفته گذشته به گزارش Kitco،  طلای فیوچر تحویل ماه دسامبر سال ۲۰۱۹ میلادی با ۱دلار رشد قیمت نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۵۲۳٫۶۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نیویورک رسید.

در همین حال در هفته اخیر، به گزارش گروه تحقیقات سایت Kitco، از بین نظر سنجی انجام شده در بین تحلیلگران حرفه ای ۱۷ نفر، در نظرسنجی‌ها شرکت نمودند، که از بین این افراد ۱۰ نفر پیش‌بینی رشد قیمت برای طلا، ۳ نفر پیش‌بینی کاهش قیمت و ۴ نفر نظری بی تفاوت، نسبت به روند قیمت طلا در هفته آتی داشته‌اند.

این اتفاقات در حالی است که با احتمال زیادی مهمترین عوامل تاثیرگذار بر قیمت طلا در هفته‌های آتی، داده های آماری منتشره از اقتصاد کشورها، تغییرات نرخ بهره بانکی آمریکا توسط بانک فدرال رزرو این کشور، سیاست بانک مرکزی اروپا در افزایش یا ثبات نرخ بهره بانکی این منطقه، مسئله برگزیت در انگلیس، همچنین برنامه‌های تسهیل مالی بانکهای مرکزی سایر کشورها، داده‌های اقتصادی کشور چین، همزمانی فستیوالهای دو کشور چین و هند، بروز تنشهای سیاسی در کشورهای جهان، وضعیت جنگ اقتصادی بین آمریکا و چین، تنش های سیاسی آمریکا و ایران، بروز بلایای طبیعی و همچنین تغیبر بهای نفت در بازارهای جهانی خواهد بود.

تحلیل تکنیکال طلا

با توجه به شواهد و اندیکاتورهای موجود در تحلیل تکنیکال، به نظر می‌رسد که روند بلند مدت طلا صعودی است، هرچند که ممکن است طلا در این بین اصلاح قیمت نیز داشته باشد.

در هفته گذشته روند قیمتی طلا صعودی بود و برای هفته معاملاتی آتی، این پیش‌بینی برای قیمت طلا وجود دارد که با احتمال زیادی، روندی صعودی داشته باشد.

در این صورت اگر طلا روندی افزایشی داشته باشد، قیمت آن با عبور از نزدیکترین خط مقاومتی خیلی مهم و تاریخی خود که ۱۵۲۰ دلار به ازاء هر اونس می باشد، با احتمال زیادی تا سطح مقاومتی ۱۵۷۰ دلار به ازاء هر اونس، نیز افزایش خواهد داشت.

و در غیر اینصورت چنانچه طلا بخواهد روندی کاهشی داشته باشد، در صورت عبور کردن از نزدیکترین ساپورت مهم و قیمتی خود که ۱۵۰۰ دلار به ازاء هر اونس است، احتمال اینکه تا سطح حمایتی مهم ۱۴۸۰دلار به ازاء هر اونس نیز کاهش یابد، وجود دارد.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخیر و چنانچه اتفاق غیر منتظره‌ای رخ ندهد، به نظر می‌رسد که طلا در این هفته روندی صعودی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بین با نوساناتی نیز همراه گردد. این در حالی است که گواههای موجود در تحلیل تکنیکال نیز از این مسئله حمایت می‌کند.

روند قیمتی طلا در هفته‌ای که گذشت به قرار زیر است:

و همچنین نمودار قیمتی طلا در چند سال اخیر به صورت زیر است:

تحلیل نقره در بازارهای جهانی

در طی هفته‌ای که گذشت، روند قیمتی نقره در بازارهای جهانی با نوساناتی همراه بود، ولی به طور کلی نقره روندی صعودی داشت. به نحوی‌که در هفته گذشته روند قیمتی نقره از میانگین ۱۶٫۹۵۵۰ دلار به ازاء هر اونس در تاریخ در تاریخ ۱۲ ماه اگوست سال ۲۰۱۹ میلادی، به میانگین قیمت  ۱۷٫۱۶۰۰دلار به ازاء هر اونس در تاریخ ۱۶ ماه آگوست سال میلادی جاری، معامله گردید.

لازم به ذکر است عواملی که در تحلیل طلا عنوان گردید، در تغییرات قیمت نقره نیز در هفته قبل موثر بوده‌اند.

در همین حال در هفته گذشته به گزارش سایت Kitco،  قیمت نقره فیوچر تحویل ماه سبتامبر سال ۲۰۱۹ میلادی با ۱ درصد افزایش نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۷٫۱۵۵۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نیویورک رسید.

به نظر می‌رسد که خواص پرکاربرد بودن فلز گرانقیمت نقره در صنایع مختلف، و همچنین ارزان تر بودن قیمت فلز نقره نسبت به طلا، علاوه بر امتیاز نقره که مامنی امن برای سرمایه‌گذاری در شرایط بی‌ثباتی سیاسی و اقتصادی به شمار می‌رود، همواره عاملی می باشد که اقبال سرمایه گذاران به خرید نقره را در بازارهای جهانی به همراه داشته است، و همین امر نیز آینده قیمتی این فلز ارزشمند را در بازارهای جهانی تحت تاثیر خود قرار می‌دهد.

تحلیل تکنیکال نقره

با توجه به شواهد ملاحظه شده در تحلیل تکنیکال، به نظر می‌رسد که روند بلندمدت نقره صعودی خواهد بود. در هفته گذشته در بازارهای جهانی، روند قیمتی نقره نسبتاً ثابت بود و برای هفته آینده، این پیش‌بینی وجود دارد که با احتمال زیادی این فلز گرانقیمت روندی صعودی داشته باشد.

در این صورت اگر فلز گرانقیمت نقره بخواهد روندی افزایشی داشته باشد، با عبور از نزدیکترین سطح مقاومتی مهم خود یعنی ۱۷٫۵۰۰۰ دلار، با احتمال زیادی تا مقاومت مهم ۱۸٫۰۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نیز افزایش خواهد یافت.

و در غیر اینصورت، چنانچه نقره بخواهد روندی کاهشی داشته باشد، با عبور کردن از نزدیکترین ساپورت مهم و تاریخی خود که ۱۷٫۰۰۰۰ دلار است، احتمال اینکه‌ تا سطح حمایتی مهم  ۱۶٫۵۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نیز نزول یابد، وجود دارد.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخیر و چنانچه اتفاق غیر منتظره‌ای رخ ندهد، به نظر می‌رسد که نقره در این هفته روندی فزاینده داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بین با نوساناتی نیز همراه گردد. این در حالی است که گواههای موجود در تحلیل تکنیکال نیز از این مسئله حمایت می‌کند.

روند قیمتی نقره در هفته گذشته به قرار زیر است:

و همچنین نمودار قیمتی نقره در چند سال گذشته به صورت زیر است:

تحلیل مس در بازارهای جهانی

بهای فلز مس در هفته قبل در بازارهای جهانی با نوساناتی همراه بود، ولی به طور کلی در هفته گذشته روندی نزولی داشت. به نحوی که قیمت این فلز بنیادین از قیمت ۵۷۲۴ دلار به ازاء هر تن در تاریخ ۱۲ ماه آگوست سال ۲۰۱۹ میلادی، به قیمت ۵۷۰۸ دلار به ازاء هر تن در تاریخ ۱۶ ماه اگوست سال میلادی جاری، معامله گردید.

 الف- تحلیل بنیادی:

در شکل زیر نمودارهای قیمتی یک ماهه و یک هفته اخیر فلز مس(تحویل فوری) برحسب دلار/تن در بورس فلزات لندن آورده شده است:

عوامل زیادی در هفته قبل بر قیمت فلز مس در بازارهای جهانی اثر داشتند که مهمترین آن به شرح زیر است.

در هفته معاملاتی گذشته براساس گزارش سایت Kitco، بانک مورگان استنلی هشدار داد که جنگ تعرفه‌ای بین دو کشو رامریکا و چین می تواند اقتصاد جهان را در نیمه سال آینده به رکود برد. در همین حال تداوم تنش های اقتصادی، و جنگ سرد بین دو کشور چین و آمریکا موجب گردید تا دورنمای ترس از افت اقتصادی در بین معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین المللی به وجود آید.  در نتیجه این مسئله تقاضای فیزیکی معامله‌گران بین المللی به خرید فلزات بنیادین مانند مس در بازارهای جهانی، با کاهش همراه گردید و به دنبال آن قیمت این فلزات اساسی اگرچه در هفته قبل با نوساناتی همراه بود، ولی بطور کلی روندی نزولی داشت.

بهای فلز مس در هفته قبل در بازارهای جهانی با نوساناتی همراه بود، ولی به طور کلی در هفته گذشته روندی نزولی داشت. به نحوی که قیمت این فلز بنیادین از قیمت ۵۷۲۴ دلار به ازاء هر تن در تاریخ ۱۲ ماه آگوست سال ۲۰۱۹ میلادی، به قیمت ۵۷۰۸ دلار به ازاء هر تن در تاریخ ۱۶ ماه اگوست سال میلادی جاری، معامله گردید.

ب- تحلیل تکنیکال:

با توجه به شواهد و اسیلاتورهای موجود در تحلیل تکنیکال، فلز مس روند بلند مدت صعودی دارد و لازم به ذکر است که این فلز بنیادین، نوساناتی را نیز در این بین تجربه خواهد نمود. در هفته گذشته در بازارهای جهانی، فلز بنیادین مس روندی نزولی داشت و در هفته بعد با احتمال زیادی دارای روندی نزولی خواهد بود.

در این صورت فلز اگر مس بخواهد روندی کاهشی داشته باشد و در صورت عبور کردن از نزدیکترین ساپورت تاریخی و مهم خود که ۵۷۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن می‌باشد، احتمالاً تا حمایت قیمتی ۵۴۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن نیز افت خواهد یافت.

و در غیر این صورت چنانچه مس روندی صعودی داشته باشد، در این صورت با عبور از نزدیکترین مقاومت مهم و تاریخی خود یعنی ۵۹۰۰ دلار به ازاء هر تن، احتمال این که قیمت مس، تا سطح مقاومتی  ۶۱۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن افزایش یابد، وجود دارد.

اتفاقات فوق در حالی است که علاوه بر موارد فوق، عوامل مهمی مانند میزان رشد GDP کشورهای بزرگ جهان نظیر آمریکا، چین و منطقه یورو، بروز بلایای طبیعی، مسئله تنشهای سیاسی در بین کشورهای جهان مانند تنش‌های سیاسی بین آمریکا و چین، آمریکا و ایران، همچنین سیاستهای تورم‌زدایی چین، سیاستهای فدرال رزرو آمریکا در تثبیت یا عدم تثبیت نرخ بهره بانکی، اقدامات سایر بانکهای مرکزی دنیا، مسئله خروج انگلیس از اتحادیه اروپا، نگرانی‌های ناشی از افزایش نرخ تورم جهانی و اتفاقاتی نظیر بروز اعتصابات کارگری در معادن مهم مس دنیا خصوصاً معادن مس کشور شیلی و به بهره‌برداری رسیدن معادن مس جدید در تعیین روند آینده فلز بنیادین مس در بازارهای جهانی تاثیرگذار خواهند بود.

منبع:

شرکت کارگزاری سی ولکس