بررسی روند پیش‌بینی انس طلای جهانی

به گزارش بورس امروز؛ قیمت انس طلا جهانی در ماه‌های اخیر به ویژه در اول دسامبر به بالاترین حد خود رسید. به طوری که هفته گذشته قیمت هر انس طلا به ۲،۰۷۲ دلار رسید با توجه به فرسایشی شدن شرایط خاورمیانه و آرام شدن وضعیت و شرایط اقتصادی و سیاسی جهانی، قیمت انس جهانی از ۷ دسامبر ۲۰۲۳ تاکنون سیر نزولی را در پیش گرفته است.
انس جهانی طلا تاکنون کاهش ۲۸ دلاری داشته و با رقم ۲،۰۰۴ دلار در حال معامله است. بنابراین می‌توان گفت نوسان کاهشی انس جهانی طلا اثر روند خنثی دلار را تشدید کرد و با توجه به اینکه قیمت ارز که خود یکی از عوامل تأثیرگذار بر انس جهانی است در حال حاضرثابت مانده. بنابراین کاهش ۶۸ دلاری قیمت انس طلا در طول هفته اخیر باعث شده قیمت طلا و سکه در بازار داخلی نیز سیر نزولی به خود گیرد.
در حال حاضر این‌گونه به نظر می رسد در هفته جاری و از تاریخ ۹ دسامبر ۲۰۲۳ تا پایان هفته تغییر قابل ملاحظه ‌ای در روند تغییر قیمت را پیش رو نداشته باشیم و معاملات در قیمت‌های فعلی با نوسانات جزیی ادامه داشته باشند.
مسائل سیاسی و جهانی که خود عواملی تأثیرگذار بر روند قیمت انس طلا می‌باشند غیرقابل پیش‌بینی بوده و در صورت نبود پیشامد خاصی در سطح جهانی، تغییر قیمت محسوسی را در روند بازار شاهد نباشیم.
در روزها و هفته‌های پیش رو از ماه دسامبر تمرکز اصلی بازار به نشست تعیین نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا، بانک مرکزی اروپا و بانک مرکزی انگلیس خواهد بود. فعالان اقتصادی بر این باورند که بانک‌های مرکزی تغییری در سیاست‌های پولی اعمال نخواهند کرد.
انتظار کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و کاهش شاخص دلار، از جمله مهم ترین دلایل افزایش قیمت طلا در روزهای ابتدایی هفته بود تا آن‌جا که شاهد ریزش قیمت تا محدوده ۲۰۰۰ دلار نیز بوده‌ایم و این‌گونه به نظر می رسد با توجه به رشد شارپ، اکثر معامله‌گران به شناسایی سود پرداخته و این امر موجب افزایش عرضه گردیده است.
همچنین می‌توان به واکنش بازارهای مالی به گزارش اشتغال آمریکا اشاره داشت که اتفاق مثبتی را برای بازار طلا رقم نزد و می‌توان این‌گونه اذعان داشت که واکنش بازدهی اوراق خزانه‌داری و ارزش دلار آمریکا به شاخص NFP و رشد دستمزدها واکنشی مثبت بود و در پی آن اونس طلا نیز در واکنش به داده‌های اقتصادی آمریکا با افت همراه بود. طبق نظر برخی کارشناسان اقتصادی فدرال رزرو آمریکا کمتر از پیش‌بینی بازار تمایلی به کاهش نرخ بهره خواهد داشت و واکنش مثبتی را برای قیمت اونس طلا به دنبال نخواهد داشت.
توقف حرکت نزولی بازدهی اوراق خزانه داری آمریکا نیز حکایت از آن دارد که در شرایط حاضر نمی‌توان انتظار اخبار مثبتی از افزایش قیمت انس طلا را داشت.
شکست نزولی محدوده حمایتی ۲۰۰۰ دلار می‌تواند قیمت اونس طلا را به ۱۹۸۵ دلار برساند. علاوه بر این، از ۱۰ بانک مرکزی بزرگ دنیا، ۵ بانک مرکزی نشست تعیین نرخ بهره خود را در هفته پیش رو در ماه دسامبر برگزار خواهند کرد. می‌توان اینگونه احتمال داد که بانک‌های مرکزی دنیا با کاهش سریع و زودهنگام نرخ بهره مخالف خواهند بود.
انس جهانی با ادامه خرید بانک‌های مرکزی دنیا، بالخص بانک‌های مرکزی چین، هند، برزیل، ترکیه و روسیه تقاضا در ۲۰۲۴ برای انس صعودی است. افت نرخ بهره آمریکا و اروپا در نیمه دوم سال ۲۰۲۴ نیز تقاضای سرمایه گذاری بر انس را افزایش می‌دهد.
چشم انداز شورای جهانی طلا در سال ۲۰۲۴ کمترین احتمال سناریوی اقتصادی را پیش‌بینی می‌کند که بر قیمت طلا فشار نزولی وارد کند و بر خلاف آن قیمت طلا با فرود اقتصادی ملایم حمایت خواهد شد و در سناریوی دوم قیمت طلا به میزان قابل توجهی بالا خواهد رفت.
قیمت طلا در سال جاری از ادامه خرید‌های بانک‌های مرکزی سود برده است، زیرا سرمایه گذاران در دو سال گذشته به طور فزاینده‌ای به طلا به عنوان محافظ تورم روی آورده‌اند
بانک‌های مرکزی در سه ماهه سوم سال تا به امروز ۸۰۰ متریک تن طلا خریداری کردند و این نشان‌دهنده افزایش ۱۴ درصدی نسبت به مدت مشابه سال گذشته است که خرید سالانه بانک مرکزی در نهایت به ۱۰۸۱ تن رسید.
تورم در اکثر اقتصادهای جهانی تعدیل شده است و سرمایه‌گذاران به طور فزاینده‌ای پیش‌بینی می‌کنند که فدرال رزرو در نیمه اول سال ۲۰۲۴ نرخ بهره را کاهش دهد. به احتمال زیاد نرخ‌های پایین‌تر باعث کاهش بازده اوراق می‌شود. کاهش بازده اوراق قرضه در هفته‌های اخیر در واقع به افزایش رشد طلا کمک کرده است.

بهناز علی اکبر پور کارشناس تحلیلگر شرکت سبدگردان سورین