پیشتازی صندوق سرمایه‌گذاری‌ سهامی ثروت هامرز در بازده یک ساله

به گزارش بورس امروز، صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت نوعی از سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه هستند که به دلیل استراتژی‌های محافظه‌کارانه، عمده دارایی‌های خود (90 درصد) را به اوراق کم‌ریسک و با درآمد ثابت اختصاص می‌دهند. از این رو، صندوق‌هایی با ریسک کم و بازدهی معقول بوده و گزینه‌ای امن و مطمئن برای سرمایه‌گذاری در بورس محسوب می‌شوند.

آمار منتشره در انتهای آبان ماه 1402 نشان می‌دهد که ارزش روز دارایی‌های 137 صندوق با درآمد ثابت 554 هزار میلیارد تومان بوده است. همانطور که در جدول 1 قابل مشاهده است، صندوق لوتوس پارسیان با مبلغ 594,212.24 میلیارد ریال، در صدر فهرست بزرگترین صندوق‌های درآمد ثابت قرار گرفته است. و صندوق‌های گنجینه زرین شهر و در اوراق بهادار با درآمد ثابت کاردان رده‌های دوم و سوم را به خود اختصاص داده‌اند. با این وجود، صندوق نیکوکاری همیار آشنا ایرانیان با ارزش خالص دارایی 75.42 میلیارد ریال، با 37,497 واحد سرمایه‌گذاری نزد سرمایه‌گذاران، بالاترین قیمت ابطال معادل 2,011,468 ریال را به خود اختصاص داده است. این در حالی است که صندوق لوتوس پارسیان با 592 میلیون واحد سهم، با قیمت ابطال 1,002,836 ریال، در رده 32 این لیست قرار گرفته است.

بیشترین بازده یک ساله، متعلق به صندوق گنجینه آینده روشن (39.29 درصد) بوده است. این بازدهی بالا در شرایطی رقم خورده است که این شرکت با ارزش خالص دارایی 16,163.34 میلیارد ریال و قیمت ابطال 13,826 ریال، در جایگاه‌های 57 و 84 لیست‌های مذکور قرار گرفته است. آمار منتشره نشان می‌دهد که صندوق لوتوس پارسیان با وجود صدر نشینی در فهرست ارزش خالص دارایی، با بازدهی سالانه 19.54 درصد، نتوانست جایگاهی بهتر از 109 را کسب کند.

جدول 1 – مقایسه 5 صندوق سرمایه‌گذاری برتر میان صندوق‌های اوراق بهادار با درآمد ثابت

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط رویکردی میانه‌رو داشته و حدود نیمی (40 تا 60) از دارایی‌های خود را در اوراق با ریسک پایین و مابقی را به اوراق با درآمد ثابت اختصاص می‌دهند. این صندوق‌ها را می‌توان به لحاظ ریسک و بازدهی، در حد میانی صندوق‌های با درآمد ثابت و صندوق‌های سهامی دانست. با دید میان‌مدت، اغلب بازده بالاتری را نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت کسب می‌کنند.

براساس آمار 30 آبان 1402، تعداد صندوق‌های مختلط 24 صندوق و ارزش روز دارایی‌های آن‌ها ۶ هزار میلیارد تومان بوده است. در این میان، صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما با مبلغ 20,301.58 میلیارد ریال، بالاترین ارزش خالص دارایی را به ثبت رسانیده و با قیمت ابطال 15,628 ریال در رده 22 قرار گرفته است. علاوه بر این، بازدهی سالانه این صندوق 47.92 درصد بوده و همین امر بیانگر کم ریسک بودن این صندوق برای سرمایه‌گذاری‌های میان‌مدت می‌باشد.

از طرفی، صندوق مشترک پارس با ارزش دارایی 563.33 میلیارد ریال و کسب جایگاه 17، بالاترین قیمت ابطال معادل 78,447,667 ریال را به خود اختصاص داده است. همچنین طبق آمار منتشره، این صندوق نوزدهمین صندوق پربازده بوده است. برآیند این آمار حاکی از ریسک بالای صندوق پارس برای سرمایه‌گذاری است.

همانطور که در جدول 2 قابل مشاهده است، صندوق تعالی دانش مالی اسلامی با 68.49 درصد، بیشترین بازدهی سالانه را در میان صندوق‌های مختلط داشته است. لازم به ذکر است که ارزش خالص دارایی این صندوق مبلغ 57.95 میلیارد ریال بوده و با ثبت کمترین میزان خالص دارایی، در رتبه 24 واقع شده است. این در حالی است که 5 صندوق بزرگ از لحاظ دارایی، در میانه فهرست صندوق‌های پربازده (به ترتیب در رده‌های 12، 11، 9، 15 و 13) قرار گرفته‌اند.

جدول 2 – مقایسه 5 صندوق سرمایه‌گذاری برتر میان صندوق‌های مختلط

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام حداقل ۷۰ درصد منابع مالی خود را در سهام شرکت‏‌ها سرمایه‌گذاری می‌‏کنند. از این رو، علاوه بر احتمال کسب بازدهی بالاتر در این نوع صندوق‌ها، در مقایسه با صندوق‌های با درآمد ثابت و مختلط ریسک سرمایه‌گذاری بیشتری را نیز به همراه دارند.

براساس آمار منتهی به آذر 1402، ارزش به روز دارایی‌های 119 صندوق سهامی معادل 99 هزار میلیارد تومان بوده است. در این میان صندوق واسطه‌گری مالی یکم با ارزش دارایی 149,466.27 میلیارد ریال و پالایشی یکم با ارزش دارایی 146,908.23 میلیارد ریال بزرگترین صندوق‌های سهامی بوده‌اند. بازدهی یک ساله این دو صندوق به ترتیب 90.5 درصد و 42.65 درصد بوده و رده‌های 2 و 80 را به خود اختصاص داده‌اند.

از طرفی صندوق مشترک آگاه با ارزش خالص دارایی 6,944.84 میلیارد ریال، 26امین صندوق بزرگ سهامی بوده که با بیشترین قیمت ابطال (617,703,538 ریال) در میان صندوق‌های سهامی، 11,243 واحد سرمایه‌گذاری نزد سرمایه‌گذاران را داراست (جدول 3).

همانطور که در جدول 3 قابل مشاهده است، ضریب آلفای 57.57 و ضریب بتای کمتر از یک (معادل 0.89) در صندوق ثروت هامرز حاکی از کم ریسک بودن این صندوق در مقایسه با سایر صندوق‌های سهامی بوده و عملکرد بهتر این صندوق را نشان می‌دهد. همین امر موجب شده تا این صندوق بتواند با بازده یک ساله 97.57 درصد، سودده‌ترین صندوق سهامی باشد در آبان ماه باشد. صندوق‌های واسطه‌گری مالی یکم، مشترک دماسنج، مشترک نوید انصار و بازده بورس در رده‌های بعدی صندوق‌های پربازده قرار گرفته‌اند.

صندوق سهامی اهرمی کاریزما با ارزش دارایی 87,727.78 میلیارد ریال و قیمت ابطال 15,963 ریال، در سال منتهی به آذر 1402 بازدهی 71.36 درصدی داشته و با ضریب بتای 1.66 در صدر پرریسک‌ترین صندوق‌های سهامی قرار گرفته است.

جدول 3 – مقایسه 5 صندوق سرمایه‌گذاری برتر میان صندوق‌های سهامی

  جمع‌بندی

براساس آمار آبان 1402، بیشترین صندوق‌های فعال در بازار سرمایه، صندوق‌های اوراق بهادار با درآمد ثابت با 137 صندوق و کمترین آن‌ها صندوق‌های مختلط با 24 صندوق بوده‌اند. همانطور که در جداول 1 تا 3 قابل مشاهده است، صندوق‌های درآمد ثابت لوتوس پارسیان، گنجینه زرین شهر، در اوراق بهادار با درآمد ثابت کاردان، ثابت حامی و اندوخته پایدار سپهر، پنج صندوق بزرگ در میان سه نوع صندوق مورد بررسی هستند. از طرفی، صندوق سهامی ثروت هامرز با بازدهی 97.57 درصد عنوان پربازده‌ترین صندوق را به خود اختصاص داده است. همچنین بالاترین قیمت‌های ابطال نیز در اختیار صندوق‌های سهامی مشترک آگاه، مشترک کارگزاری بانک ملی ایران، مشترک بورسیران، باران کارگزاری بانک کشاورزی و آوای سهام کیان و صندوق مختلط مشترک پارس قرار دارد. همین امر بیانگر ریسک بالای این صندوق‌ها نسبت به صندوق اوراق بهادار درآمد ثابت می‌باشد.

منبع: ماهنامه بورس امروز شماره 89، آذرماه ۱۴۰۲