صندوقها تا ۵ برابر بانک‌ها سود دادند
۱۰ سهم اول صندوقهای سهامی برتر نمادهای وبملت، فملی، پکرمان، فولاد، نوری، شبندر، وخاور، وبانک، بوعلی و خاور می‌باشد که ترکیب تنوع بالایی در صنایع بورسی را نشان می‌دهد. خالص ارزش فروش سهم‌های این صندوقها مجموعاً مبلغ ۴۱،۷۸۱ میلیارد ریال می‌باشد که ۱۰ سهم اول ذکر شده، ۴۹ درصد پرتفوی این صندوقها را تشکیل می‌دهد.
به گزارش بورس امروز، صندوقهای سرمایه‌گذاری که تعداد آن‌ها روز‌به‌روز درحال افزایش است از تنوع بسیار بالایی برخوردارند. سرمایه‌گذاران در صورت نداشتن وقت یا دانش کافی برای فعالیت در بازار سرمایه، ترجیح می‌دهند سرمایه خود را در اختیار این صندوقها قرار دهند، اما با توجه به تنوع و گستردگی صندوقها، انتخاب بهترین صندوقهای سرمایه‌گذاری بازار از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است و از مهمترین عواملی که در زمان انتخاب بهترین صندوق باید مورد توجه سرمایه‌گذار باشد، بازدهی صندوق است. به صورت کلی به بسیاری از سرمایه‌گذاران بازار سرمایه که قصد سرمایه‌گذاری در سهام را دارند، سرمایه‌گذاری در صندوقهای سهامی پیشنهاد می‌گردد لذا با توجه به تعداد زیادی از صندوقهای سهامی موجود در کشور، شناخت دقیق این صندوقها و مقایسه میان آن‌ها از اهمیت بالایی برخوردار می‌باشد.
در این گزارش، به بررسی و مقایسه بازده این صندوقها طی بازه زمانی هفتگی، ماهانه، سه‌ماهه، شش‌ماهه و سالانه خواهیم پرداخت و همچنین بررسی روند بازدهی صندوقها در مقایسه با روند بازدهی شاخص کل را بررسی خواهیم کرد. صندوقهای سهامی حداقل ۷۰ درصد از دارایی‌های خود را در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند و لذا با مدیریت صحیح منابع می‌توانند بازدهی بیشتر از شاخص کل بورس را کسب نمایند.
با مشاهده جدول بالا می‌توان مشاهده نمود که در بازه‌های زمانی مختلف مورد بررسی، میانگین بازدهی صندوقهای سهامی (۱۲۰ عدد صندوق) در روندهای مثبت بالاتر از بازدهی شاخص کل و در روندهای منفی نیز کاهش کمتری نسبت به شاخص کل داشته‌اند. این مورد نشان می‌دهد از آن‌جایی که صندوقهای سهامی دارای مدیران سرمایه‌گذاری خبره می‌باشند و سرمایه‌گذاری این صندوقها بر اساس تیم تحلیل صورت می‌پذیرد، به صورت معمول بازدهی بالاتری از شاخص کل خواهند داشت و در روند افت بازار نیز کاهش کمتری نسبت به کلیت بازار داشته‌اند. در جدول زیر ۱۰ صندوق برتر از لحاظ بازدهی سه‌ماهه و مقایسه میانگین آن‌ها با شاخص کل مشاهده می‌گردد.
طبق جدول فوق، ۱۰ صندوق برتر از لحاظ بازدهی نسبت به شاخص کل و میانگین سایر صندوقهای سهامی بازدهی چشمگیری داشته‌اند و حتی در روندهای نزولی نیز، افت کمتری نسبت به کلیت بازار داشته‌اند. لازم به ذکر است که رتبه صندوقها در بازه‌های مختلف زمانی از لحاظ بازدهی می‌تواند جا به جا شود و سرمایه‌گذاران می‌بایست ثبات بازدهی صندوقهای سرمایه‌گذاری سهامی و ثبات رتبه بازدهی آن‌ها را نیز مدنظر قرار دهند. در کنار بازدهی و رتبه، سرمایه‌گذاران می‌بایست به ترکیب سهام صندوقهای سهامی نیز توجه داشته باشند. در این گزارش پرتفوی ۱۰ صندوق برتر مورد بررسی قرار گرفته است و در جدول ذیل نیز ترکیب سهام این صندوقها به صورت تجمعی آورده شده است.
همان‌طور که مشاهده می‌گردد ۱۰ سهم اول صندوقهای سهامی برتر نمادهای وبملت، فملی، پکرمان، فولاد، نوری، شبندر، وخاور، وبانک، بوعلی و خاور می‌باشد که ترکیب تنوع بالایی در صنایع بورسی را نشان می‌دهد. خالص ارزش فروش سهم‌های این صندوقها مجموعاً مبلغ ۴۱،۷۸۱ میلیارد ریال می‌باشد که ۱۰ سهم اول ذکر شده، ۴۹ درصد پرتفوی این صندوقها را تشکیل می‌دهد.
در نهایت به صورت جمع‌بندی به سرمایه‌گذارانی که زمان کافی برای سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه ندارند و یا اطلاعات کافی به‌منظور شناخت دقیق شرکت‌ها و صنایع بورسی در اختیار ندارند، پیشنهاد می‌شود که به صورت غیر مستقیم در بازار سرمایه و از طریق صندوقهای سهامی سرمایه‌گذاری نمایند. مطابق گزارش حاضر، میانگین بازدهی صندوقهای سهامی در بازه‌های زمانی مختلف از بازدهی شاخص کل بیشتر بوده است و همچنین تنوع و ترکیب پرتفوی این صندوقها نیز به نحوی مدیریت می‌گردد که منجر به بازدهی مناسبی برای سرمایه‌گذاران گردد. در نهایت سرمایه‌گذاران در انتخاب صندوقهای سهامی می‌بایست ثبات بازدهی و رتبه را نیز مدنظر قرار دهند.
نویسنده: بهناز علی اکبر پور – کارشناس تحلیل شرکت سبدگردان سورین
منبع: ماهنامه بورس امروز شماره ۸۹، آذرماه ۱۴۰۲
