بررسی خالص ارزش روز داراییهای “تاصیکو”
به گزارش بورس امروز؛ شرکت سرمایهگذاری صدرتامین با نماد “تاصیکو” در سال 1378 نزد اداره ثبت و مالکیت صنعتی به ثبت رسید و در سال 1392 در فهرست شرکتهای ثبت شده نزد سازمان بورس اوراق بهادار به عنوان نهاد مالی پذیرفته شد و در سال 1398 در بورس عرضه شد. موضوع اصلی فعالیت شرکت سرمایهگذاری در سهام شرکتها میباشد. عمده سرمایهگذاری تاصیکو در صنایع فلزات اساسی و معدنی، کانههای غیرفلزی و کاشی و سرامیک میباشد. شرکت سرمایهگذاری تامین اجتماعی با نماد “شستا” با 32.24 درصد مالکیت و شرکت سرمایهگذاری صبا تامین با نماد “صبا” با 29.98 درصد مالکیت دو سهامدار عمده “تاصیکو” میباشند.
ترکیب پرتفوی بورسی و غیربورسی شرکت
عمده سرمایهگذاری شرکت صدرتامین در صنایع فلزات اساسی و کانههای فلزی و غیرفلزی است. شرکت ملی مس ایران با سهم 36 درصدی و فولاد مبارکه اصفهان و مس شهید باهنر به ترتیب بیشتر وزن ارزشی را در پرتفوی بورسی شرکت دارا هستند. از جمله مهمترین سرمایهگذاریهای تاصیکو در پرتفوی غیربورسی براساس بهای تمام شده میتوان به فولاد اکسین خوزستان و شرکت توسعه معادن پارس تامین اشاره کرد. براساس مازاد ارزش، فولاد اکسین خوزستان و کارخانههای لولهسازی اهواز بیشترین تاثیرگذاری را دارند.
سود کارشناسی شرکت برای سال پیشرو، 9.5 همت برآورد شده است. با توجه به سود برآوردی، پی بَر اِی شرکت 5.3 محاسبه شده است. با توجه به رویه تاریخی، پی بَر اِی حداقل 7 برای این سهم دور از انتظار نیست. بنابراین تا سال مالی میتوان انتظار سود حداقل 35 درصدی را از این سهم داشت.
سود و زیان کارشناسی شرکت (میلیارد تومان)
| شرح | 1399/02/31 | 1400/02/31 | 1401/02/31 | 1402/02/31 | کارشناسی 31/02/1403 |
| درامد سود سهام | 1,181 | 2,598 | 4,414 | 6,779 | 9,185 |
| سود (زیان) فروش سرمایه گذاریها | 717 | 1,021 | 132 | 914 | 446 |
| سود (زیان) عملیاتی | 1,884 | 3,607 | 4,535 | 7,660 | 74 |
| سود (زیان) خالص | 1,792 | 3,567 | 4,446 | 7,636 | 9,555 |
| سود هر سهم شرکت | 896 | 1,151 | 1,434 | 2,463 | 1,426 |
| سرمایه | 2,000 | 3,100 | 3,100 | 3,100 | 6,700 |
| پی بر ای سهم قبل از مجمع | 27.3 | 9.5 | 7.1 | 7.6 | 5.3 |
طبق ارزش روز هر یک از سهمها، مازاد ارزش پرتفوی بورسی تاصیکو حدود 64 هزار میلیارد تومان محاسبه شده است. مازاد ارزش پرتفوی غیربورسی حدود 5 هزار 500 میلیارد تومان برآورد شده است. شرکت در مجمع سال جاری حدود 7 هزار میلیارد تومان سود نقدی تقسیم کرده و 2 هزار میلیارد تومان افزایش سرمایه از محل مطالبات حال شده سهامداران و آورده نقدی داشته است. سود سهام محقق شده بعد از تاریخ ترازنامه شرکت نیز 962 میلیارد تومان بوده است. با توجه به این اطلاعات، خالص ارزش روز داراییهای شرکت در بیست و ششم شهریور ماه 1402 حدود 78 هزار میلیارد تومان بوده است.
خالص ارزش روز داراییها
| شرح | ارقام به میلیارد تومان |
| حقوق صاحبان سهام | 12,967 |
| مازاد ارزش پرتفوی بورسی | 63,884 |
| مازاد ارزش پرتفوی غیر بورسی | 5,500 |
| سود سهام محقق شده بعد ترازنامه | 962 |
| افزایش سرمایه نقدی شرکت | 2,000 |
| تقسیم سود مجمع شرکت | (6,975) |
| سود و زیان فروش دارایی | 20 |
| NAV | 78,358 |
| سرمایه | 6,750 |
| NAV هر سهم (ریال) | 11,609 |
| قیمت روز سهام (ریال) | ۷,۵۴۰ |
| نسبت P/NAV | 65% |
