صندوق سرمایه‌گذاری: راه‌کاری هوشمند برای سرمایه‌گذاری

به گزارش بورس امروز، در این حالت نیاز است تا آن فرد، از دانش تخصصی در حوزه مالی و سرمایه‌گذاری بهره‌مند بوده و با آگاهی کامل اقدام به تصمیم‌گیری کند. همچنین این روش نیاز به اختصاص زمان قابل توجهی داشته و سرمایه‌گذار باید تمام جوانب بازار مدنظر را مطالعه و بررسی کند. سپس با ارزیابی گزینه‌های موجود، اقدام به انتخاب مناسب‌ترین آن‌‌ها برای سرمایه‌گذاری کند.

ذات بازار بورس، به عنوان یکی از مهم‌ترین بسترهای سرمایه‌گذاری، با ریسک‌های متعددی همراه است که دارایی افراد را در معرض خطر می‌دهند. نداشتن آگاهی کافی از شرایط بازار و نحوه فعالیت در آن، نوسانات در قیمت دارایی‌ها، اخذ تصمیمات هیجانی و … از جمله این خطرات به شمار می‌روند.

به دلایل ذکر شده بخش قابل توجهی از افراد، تمایل به انتخاب روش‌های غیرمستقیم سرمایه‌گذاری دارند. این شیوه مربوط به زمانی می‌شود که یک شخص، خودش اقدام به خرید و فروش نکرده و دارایی خود را به دست متخصصان این حوزه می‌سپارد.

یکی از مصداق‌های این روش، سبدگردانی اختصاصی است که طی آن یک شخص حقیقی یا حقوقی متخصص و دارای مجوز، مدیریت وجه نقد سرمایه‌گذار را بر عهده می‌گیرد. البته که این شیوه نیز با محدودیت‌هایی نظیر دشواری انتخاب سبدگردان قابل اعتماد با کارنامه‌ای موفق و همچنین هزینه‌بر بودن آن همراه است.

ابزار‌ دیگر برای فعالیت غیرمستقیم در بازار سرمایه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند که با تجمیع نقدینگی در دست افراد، آن را در دارایی‌‌های مختلف سرمایه‌گذاری می‌کنند. صندوق‌ها امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ اندک و هزینه کم را برای سرمایه‌گذاران فراهم ‌می‌کنند. در ادامه مطلب به معرفی کامل‌تر و بررسی ویژگی‌های این ابزار پرداخته می‌شود.

صندوق‌ سرمایه‌گذاری

صندوق سرمایه‌گذاری به عنوان یکی از مهم‌ترین نوآوری‌های صنعت مالی، بستری برای جمع‌آوری وجوه افراد و سرمایه‌گذاری آن‌ها در دارایی‌های متنوع است. سازوکار صندوق‌ها به این شکل است که هر کدام از آن‌ها، مشابه سهام شرکت‌ها، از تعدادی «واحد» تشکیل شده‌اند و افراد با خرید این واحدها اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کنند.

همچنین این صندوق‌ها از یک گروه مدیریت‌کننده حرفه‌ای و متخصص بهره می‌برند که وجوه جمع‌آوری شده را به صورت هدفمند و هوشمندانه در اوراق بهادار متنوع سرمایه‌گذاری می‌کنند؛ دارایی‌های همچون سهام، حق تقدم سهام، اوراق بدهی، اوراق اختیار معامله، گواهی سپرده کالایی و … از جمله این موارد هستند.

انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری از حیث نوع خرید و فروش به دو دسته «صندوق‌‌های مبتنی بر صدور و ابطال» و «صندوق‌های قابل معامله (ETF)» تقسیم می‌شوند که در ادامه به توضیح آن‌ها پرداخته می‌شود:

۱- صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال 

در این نوع از صندوق‌ها، افرادی که قصد سرمایه‌گذاری داشته باشند، می‌بایست از طریق یکی از روش‌های مراجعه حضوری به شعب صندوق یا ورود به درگاه اینترنتی آن، اقدام به خرید و فروش واحدهای صندوق کنند. عملیات صدور واحدها به معنای خرید آن‌ها بوده و ابطال مربوط به فروش واحدهای صندوق است.

۲- صندوق‌های قابل معامله (ETF)

روش دوم سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها، مربوط به خرید واحدهای یک صندوق etf می‌شود. این نوع از صندوق‌ها مشابه نمادهای فعال در بازار بورس معامله می‌شوند؛ بدین معنی که افراد برای خرید یا فروش آن‌ها، از طریق کارگزاری‌های بورسی، ثبت سفارش انجام داده و طی سازوکار عرضه و تقاضای بازار با سایر معامله‌گران رقابت می‌کنند.

مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری

• ممکن است شخصی زمان کافی را برای رصد دائم تغییرات بازار نداشته باشد یا از دانش تخصصی برای بررسی سهام موجود در بازار برخوردار نباشد. در این صورت با سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها، مدیریت دارایی خود را در اختیار معامله‌گران و تحلیل‎گران حرفه‌ای بازار بورس قرار می‌دهد.
• با توجه به تشکیل سبد دارایی صندوق‌ها از اوراق بهادار بسیار متنوع،‌ خطرات احتمالی تا حد زیادی کاهش یافته و این روش را به عنوان یک سرمایه‌گذاری با ریسک کم مطرح می‌کند.
• با وجود رکن ضامن نقدشوندگی یا بازارگردان‌های اختصاصی و جلوگیری از ایجاد صف‌های سنگین، صندوق‌ها به عنوان یک گزینه بسیار جذاب برای سرمایه‌گذاران مطرح می‌شوند.
• مزیت دیگر صندوق‌ها، امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ اندک بوده که فرصت سرمایه‌گذاری را برای همه افراد مهیا می‌کند.

در نهایت با توجه به ویژگی‌ها و مزایای ذکر شده، می‎توان ادعا کرد که سرمایه‌گذاری غیرمستقیم، مناسب‌ترین روش برای اغلب افراد جامعه بوده و صندوق‌های سرمایه‌گذاری با تسهیل این امر، راه‌کاری هوشمندانه و کم‌هزینه را پیش پای فعالان بازار سرمایه قرار می‌دهند.