قابلیت کسب سود قشیر در سال ۱۴۰۲

به گزارش بورس امروز؛ شرکت تولیدی قند شیروان، قوچان و بجنورد با نماد “قشیر” یکی از شرکت های تولیدکننده قند و شکر در بورس است. این شرکت با ظرفیت اسمی جذب روزانه ۴۰۰۰ هزار تن چغندر در سال، جزو شرکت های با ظرفیت بالا در این صنعت محسوب می‌شود. میزان جذب چغندر این شرکت در سال های اخیر در محدوده ۲۴۰ هزار تن بوده است. در ۹ ماهه منتهی با پایان آذر ۱۴۰۱ نیز شرکت ۲۴۸ هزار تن چغندر جذب و ۳۰ هزار تن شکر تولید کرده است. مبلغ کل فروش شرکت در سال مالی گذشته معادل ۸۱۲ میلیارد تومان بوده است که بالغ بر ۷۷ درصد آن از محل فروش شکر تولیدی از چغندر قند محقق شده است. نرخ چغندر توسط دولت اعلام می‌شود و برای کشت بهاره در سال گذشته معادل ۱۷۰۰۰ ریال به ازای هر کیلوگرم بدون احتساب کرایه حمل بوده است. این نرخ وابستگی زیادی با نرخ گندم داشته و برای سال جدید فعلا اعلام نشده است. قیمت شکر نیز در ماه های اخیر در بازارهای جهانی رشد قابل ملاحظه ای داشته است. این موضوع سبب گردیده تا شکر وارداتی قیمت های بالاتری را به خود ببیند و گمانه زنی هایی برای افزایش قیمت  شکر داخلی مطرح شود. با توجه به قیمت های جهانی و نرخ دلار حواله در سامانه نیما قیمت شکر بین ۲۵ تا ۳۰ هزار تومان خواهد بود.

با توجه به برآوردها از میزان کشت چغندر در بهار امسال، “قشیر” می‌تواند در حدود ۲۵۰ هزار تن چغندر جذب کند که با توجه به ضریب استحصال و عیار چغندر جذب شده، توان تولید ۳۳ هزار تن شکر را خواهد داشت. اگر نرخ شکر را برای امسال در حدود ۲۵ هزار تومان بازای هر کیلوگرم در نظر بگیریم، فروش شکر تولیدی از چغندر قند در حدود ۸۲۰ میلیارد تومان خواهد بود. با فروش سایر محصولات شامل ملاس، تفاله و هم چنین خدمات کارمزدی درآمدهای عملیاتی شرکت احتمالا در حدود ۱۱۰۰ میلیارد تومان خواهد بود. با فرض نرخ خرید چغندر در حدود ۲۵ درصد نرخ گندم، شرکت قابلیت کسب سود ۷۰ میلیارد تومانی را در سال ۱۴۰۲ خواهد داشت. در حال حاضر ارزش بازار این شرکت در حدود ۱۰۰۰ میلیارد تومان است که نسبت قیمت به سود حدود ۱۴ واحدی خواهد داشت. لازم به ذکر است که نرخ های اعلام شده در این تحلیل برآوردی بوده و باید منتظر اعلام نرخ های تضمینی از سوی دولت بود.

در آخر باید ذکر کرد که این شرکت در سال گذشته یکی از بدترین شرکت ها در زمینه گزارشگری مالی بود و چالش بزرگی را برای سهامداران رقم زد. باید دید رویه گزارشگری مالی در این شرکت برای اصلاح خطاها در گذشته و پیشگیری از وقوع موارد جدید، اصلاح می‌شود یا خیر.