وضعیت فلزات گرانبها در بازارهای جهانی

به گزارش روند بورس امروز، در هفته ای که گذشت، اگرچه روند قیمتی طلا در بازارهای جهانی با نوساناتی هیجانی همراه بود، ولی به طور کلی روندی صعودی داشت. لازم به ذکر است قیمت طلا در هفته گذشته از میانگین ۱۳۳۷٫۲۵۰ دلار به ازاء هر اونس در تاریخ ۱ ماه جولای سال ۲۰۱۹ میلادی، به میانگین قیمت ۱۳۹۲٫۷۵۰ دلار به ازاء هر اونس در تاریخ ۵ ماه جولای سال میلادی جاری، رسید.

در هفته اخیر در بازارهای جهانی، بهای فلز گرانقیمت طلا تحت تاثیر اتفاقات مهمی به شرح ذیل قرار گرفت.

در ابتدای هفته معاملاتی گذشته به گزارش سایت Kitco، انتظار معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین‌المللی در مورد اینکه بانک فدرال رزرو آمریکا در نشست بعدی این بانک، نرخ بهره بانکی را کاهش خواهد داد موجب گردید تا ارزش نرخ برابری دلار آمریکا در مقابل سایر ارزهای عمده جهان مانند یورو و یوان چین کاهش یافت و به دنبال آن با افزایش اقبال معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین‌المللی به خرید فلزات گرانبها مانند طلا به عنوان کالایی کم ریسک و مطمئن برای سرمایه‌گذاری به منظور حفظ ارزش دارائیها، قیمت این فلزات گرانبها در هفته گذشته در بازارهای جهانی با افزایش همراه گردید.

این مسئله در حالی است که در پایان هفته قبل به گزارش خبرگزاری Reuters، دولت هند که دومین مصرف کننده بزرگ جهان در سال ۲۰۱۸ میلادی بوده است، در اقدامی نرخ مالیات بر واردات طلا در این کشور را از ۱۰ درصد به ۱۲٫۵ درصد افزایش داد.

از این رو به دنبال سیگنال کاهش میزان تقاضای طلا پس از این اقدام دولت هند و به دنبال فروشهای هیجانی طلا توسط معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین‌المللی، قیمت طلا با افت چشمگیر در روز انتهایی معاملاتی هفته قبل مواجه گردید.

علاوه بر این در هفته گذشته به گزارش سایت Kitco،  طلای فیوچر تحویل ماه آگوست سال ۲۰۱۹ میلادی با ۲۲ دلار کاهش نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۳۹۸٫۰۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نیویورک رسید.

در همین حال در هفته اخیر، به گزارش گروه تحقیقات سایت Kitco، از بین نظر سنجی انجام شده در بین تحلیلگران حرفه ای ۱۶ نفر، در نظرسنجی‌ها شرکت نمودند، که از بین این افراد ۸ نفر پیش‌بینی رشد قیمت برای طلا، ۴ نفر پیش‌بینی کاهش قیمت و ۴ نفر نظری بی تفاوت، نسبت به روند قیمت طلا در هفته آتی داشته‌اند.

این اتفاقات در حالی است که با احتمال زیادی مهمترین عوامل تاثیرگذار بر قیمت طلا در هفته‌های آتی، داده های آماری منتشره از اقتصاد کشورها، تغییرات نرخ بهره بانکی آمریکا توسط بانک فدرال رزرو این کشور، سیاست بانک مرکزی اروپا در افزایش یا ثبات نرخ بهره بانکی این منطقه، مسئله برگزیت در انگلیس، همچنین برنامه‌های تسهیل مالی بانکهای مرکزی سایر کشورها، داده‌های اقتصادی کشور چین، همزمانی فستیوالهای دو کشور چین و هند، بروز تنشهای سیاسی در کشورهای جهان، وضعیت جنگ اقتصادی بین آمریکا و چین، تنش های سیاسی آمریکا و ایران، بروز بلایای طبیعی و همچنین تغیبر بهای نفت در بازارهای جهانی خواهد بود.

تحلیل تکنیکال طلا

با توجه به شواهد و اندیکاتورهای موجود در تحلیل تکنیکال، به نظر می‌رسد که روند بلند مدت طلا صعودی است، هرچند که ممکن است طلا در این بین اصلاح قیمت نیز داشته باشد.

در هفته گذشته طلا روندی صعودی داشت و برای هفته معاملاتی آتی، این پیش‌بینی برای قیمت طلا وجود دارد که با احتمال زیادی، روندی نزولی داشته باشد.

در این صورت اگر طلا بخواهد روندی کاهشی داشته باشد، در صورت عبور کردن از نزدیکترین ساپورت مهم و تاریخی خود که ۱۳۷۵ دلار به ازاء هر اونس است، احتمال اینکه تا سطح حمایتی مهم و تاریخی ۱۳۵۰دلار به ازاء هر اونس نیز کاهش یابد، وجود دارد.

و در غیر اینصورت چنانچه طلا روندی افزایشی داشته باشد، قیمت آن با عبور از نزدیکترین خط مقاومتی خیلی مهم و تاریخی خود که ۱۴۱۰ دلار به ازاء هر اونس می باشد، با احتمال زیادی تا سطح مقاومتی ۱۴۵۰ دلار به ازاء هر اونس، نیز افزایش خواهد داشت.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخیر و چنانچه اتفاق غیر منتظره‌ای رخ ندهد، به نظر می‌رسد که طلا در این هفته روندی نزولی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بین با نوساناتی نیز همراه گردد. این در حالی است که گواههای موجود در تحلیل تکنیکال نیز از این مسئله حمایت می‌کند.

روند قیمتی طلا در هفته‌ای که گذشت به قرار زیر است:

و همچنین نمودار قیمتی طلا در چند سال اخیر به صورت زیر است:

تحلیل نقره در بازارهای جهانی

در طی هفته‌ای که گذشت، روند قیمتی نقره در بازارهای جهانی با نوساناتی همراه بود، ولی به طور کلی نقره روندی نسبتاً خنثی داشت. به نحوی‌که در هفته گذشته روند قیمتی نقره از میانگین ۱۵٫۲۶۰۰ دلار به ازاء هر اونس در تاریخ در تاریخ ۱ ماه جولای سال ۲۰۱۹ میلادی، به میانگین قیمت  ۱۵٫۲۱۰۰دلار به ازاء هر اونس در تاریخ ۵ ماه جولای سال میلادی جاری، معامله گردید.

لازم به ذکر است عواملی که در تحلیل طلا عنوان گردید، در تغییرات قیمت نقره نیز در هفته قبل موثر بوده‌اند.

در همین حال در هفته گذشته به گزارش سایت Kitco، نقره فیوچر تحویل ماه سپتامبر سال ۲۰۱۹ میلادی با ۰٫۱۷ دلار کاهش قیمت نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۵٫۱۶۵۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نیویورک رسید.

به نظر می‌رسد که خواص پرکاربرد بودن فلز گرانقیمت نقره در صنایع مختلف، و همچنین ارزان تر بودن قیمت فلز نقره نسبت به طلا، علاوه بر امتیاز نقره که مامنی امن برای سرمایه‌گذاری در شرایط بی‌ثباتی سیاسی و اقتصادی به شمار می‌رود، همواره عاملی می باشد که اقبال سرمایه گذاران به خرید نقره را در بازارهای جهانی به همراه داشته است، و همین امر نیز آینده قیمتی این فلز ارزشمند را در بازارهای جهانی تحت تاثیر خود قرار می‌دهد.

تحلیل تکنیکال نقره

با توجه به شواهد ملاحظه شده در تحلیل تکنیکال، به نظر می‌رسد که روند بلندمدت نقره صعودی خواهد بود. در هفته گذشته در بازارهای جهانی، روند قیمتی نقره نسبتاً ثابت بود و برای هفته آینده، این پیش‌بینی وجود دارد که با احتمال زیادی این فلز گرانقیمت روندی نزولی داشته باشد.

در این صورت اگر نقره بخواهد روندی کاهشی داشته باشد، با عبور کردن از نزدیکترین ساپورت مهم و تاریخی خود که ۱۵٫۰۰۰۰ دلار است، احتمال اینکه‌ تا سطح حمایتی مهم  ۱۴٫۵۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نیز نزول یابد، وجود دارد.

و در غیر اینصورت، چنانچه فلز گرانقیمت نقره بخواهد روندی افزایشی داشته باشد، با عبور از نزدیکترین مقاومت مهم خود یعنی ۱۵٫۵۰۰۰ دلار، با احتمال زیادی تا سطح مقاومتی ۱۶٫۰۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نیز افزایش خواهد یافت.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخیر و چنانچه اتفاق غیر منتظره‌ای رخ ندهد، به نظر می‌رسد که نقره در این هفته روندی نزولی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بین با نوساناتی نیز همراه گردد. این در حالی است که گواههای موجود در تحلیل تکنیکال نیز از این مسئله حمایت می‌کند.

روند قیمتی نقره در هفته گذشته به قرار زیر است:

و همچنین نمودار قیمتی نقره در چند سال گذشته به صورت زیر است:

تحلیل مس در بازارهای جهانی

بهای فلز مس در هفته قبل در بازارهای جهانی با نوساناتی همراه بود، ولی به طور کلی در هفته گذشته روندی نزولی داشت. به نحوی که قیمت این فلز بنیادین از قیمت ۵۹۹۸٫۰۰ دلار به ازاء هر تن در تاریخ ۱ ماه جولای سال ۲۰۱۹ میلادی، به قیمت ۵۸۵۵٫۰۰ دلار به ازاء هر تن در تاریخ ۵ ماه جولای سال میلادی جاری، افزایش قیمت یافت.

 الف- تحلیل بنیادی:

در شکل زیر نمودارهای قیمتی یک ماهه و یک هفته اخیر فلز مس (تحویل فوری) برحسب دلار/تن در بورس فلزات لندن آورده شده است:

عوامل زیادی در هفته قبل بر قیمت فلز مس در بازارهای جهانی اثر داشتند که مهمترین آن به شرح زیر است.

در هفته معاملاتی گذشته براساس گزارش Kitco، به پایان رسیدن اعتصاب کارگری در معدن Codelco شیلی – بزرگترین معدن تولید کننده مس در کشور شیلی- موجب گردید تا به دنبال از سرگیری تولید مس و توازن عرضه در بازارهای جهانی، قیمت مس که در هفته ما قبل در بازارهای جهانی روندی فزاینده داشت، با روندی نزولی همراه گردد.

لازم به توضیح است که کشور شیلی در حدود یک سوم مس تصفیه شده را در جهان تولید می نماید و تغییرات در میزان تولید این کشور تاثیر بسزایی در تعیین قیمت مس در بازارهای جهانی دارد.

همچنین به گزارش خبرگزاری Reuters، براساس جدیدترین گزارش وزارت کار آمریکا ، میزان مشاغل ایجاد شده در ماه ژوئن برابر با ۲۲۴ هزار شغل بود که از میزان انتظار کارشناسان اقتصادی بیشتر بود.

همین مسئله نیز موجب تقویت ارزش دلار آمریکا در پایان هفته قبل در بازارهای جهانی گردید که متعاقباً قیمت فلزات بنیادین مانند مس را تحت فشار قرار داد که در نتیجه این فلزات روندی نزولی یافتند.

ب- تحلیل تکنیکال:

با توجه به شواهد و اسیلاتورهای موجود در تحلیل تکنیکال، فلز مس روند بلند مدت صعودی دارد و لازم به ذکر است که این فلز بنیادین، نوساناتی را نیز در این بین تجربه خواهد نمود. در هفته گذشته در بازارهای جهانی، فلز بنیادین مس روندی نزولی داشت و در هفته بعد با احتمال زیادی دارای روندی نزولی خواهد بود.

در این صورت فلز اگر مس روندی نزولی داشته باشد، در این صورت با عبور از نزدیکترین ساپورت مهم و تاریخی خود یعنی ۵۸۰۰ دلار به ازاء هر تن، احتمال این که قیمت مس، تا سطح قیمتی حمایتی  ۵۷۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن نزول یابد، وجود دارد.

و در غیر این صورت چنانچه مس بخواهد روندی افزایشی داشته باشد و در صورت عبور کردن از نزدیکترین مقاومت و تاریخی مهم خود که ۶۰۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن می‌باشد، احتمالاً تا مقاومت قیمتی ۶۵۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن نیز افزایش خواهد یافت.

اتفاقات فوق در حالی است که علاوه بر موارد فوق، عوامل مهمی مانند میزان رشد GDP کشورهای بزرگ جهان نظیر آمریکا، چین و منطقه یورو، بروز بلایای طبیعی، مسئله تنشهای سیاسی در بین کشورهای جهان مانند تنش‌های سیاسی بین آمریکا و چین، آمریکا و ایران، همچنین سیاستهای تورم‌زدایی چین، سیاستهای فدرال رزرو آمریکا در تثبیت یا عدم تثبیت نرخ بهره بانکی، اقدامات سایر بانکهای مرکزی دنیا، مسئله خروج انگلیس از اتحادیه اروپا، نگرانی‌های ناشی از افزایش نرخ تورم جهانی و اتفاقاتی نظیر بروز اعتصابات کارگری در معادن مهم مس دنیا خصوصاً معادن مس کشور شیلی و به بهره‌برداری رسیدن معادن مس جدید در تعیین روند آینده فلز بنیادین مس در بازارهای جهانی تاثیرگذار خواهند بود.

منبع:

شرکت کارگزاری سی ولکس کالا