تحلیل طلا و نقره و مس در بازارهای جهانی خرداد ۹۸

به گزارش بورس امروز، در هفته ای که گذشت، اگرچه روند قیمتی طلا در بازارهای جهانی با نوساناتی هیجانی همراه بود، ولی به طور کلی روندی صعودی داشت. لازم به ذکر است قیمت طلا در هفته گذشته از میانگین ۱۳۲۸٫۶۰۰ دلار به ازاء هر اونس در تاریخ ۱۰ ماه ژوئن سال ۲۰۱۹ میلادی، به میانگین قیمت ۱۳۵۱٫۸۵۰ دلار به ازاء هر اونس در تاریخ ۱۴ ماه ژوئن سال میلادی جاری، رسید.

در هفته اخیر در بازارهای جهانی، بهای فلز گرانقیمت طلا تحت تاثیر اتفاقات مهمی به شرح ذیل قرار گرفت.

در هفته معاملاتی گذشته به گزارش سایت Kitco، نگرانی در مورد تداوم تنش‌های تجاری بین دو کشور چین و آمریکا و همچنین افزایش احتمال کاهش نرخ بهره بانکی آمریکا توسط بانک فدرال رزرو این کشور موجب افزایش اقبال معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین‌المللی به خرید فلزات گرانبها مانند طلا به عنوان کالایی مطمئن برای سرمایه گذاری به منظور  حفظ ارزش دارائیها، در بازارهای جهانی گردید که در پی آن قیمت این فلزات گرانبها در هفته گذشته در بازارهای جهانی با افزایش همراه گردید.

این مسئله در حالی است که در هفته قبل به گزارش خبرگزاری Reuters، درپی انتشار گزارش‌هایی از وقوع حادثه برای دو فروند نفت‌کش در خلیج عمان، بهای نفت خام برنت در بازار جهانی به میزان ۴ درصد افزایش یافت.

همین عامل نیز موجب گردید تا رویکرد معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین‌المللی به فلزات گرانبها مانند طلا در بازارهای جهانی بیشتر شود که متعاقباً قیمت این فلزات در بازارهای جهانی با صعودی چشمگیر همراه شد و به بالاترین میزان در ۵۲ هفته اخیر رسید.

علاوه بر این در هفته گذشته به گزارش سایت Kitco،  طلای فیوچر تحویل ماه آگوست سال ۲۰۱۹ میلادی با ۱۲٫۹۰ دلار اونس رشد نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۳۵۶٫۳۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نیویورک رسید.

در همین حال در هفته اخیر، به گزارش گروه تحقیقات سایت Kitco، از بین نظر سنجی انجام شده در بین تحلیلگران حرفه ای ۲۲ نفر، در نظرسنجی‌ها شرکت نمودند، که از بین این افراد ۱۶ نفر پیش‌بینی رشد قیمت برای طلا، ۳ نفر پیش‌بینی کاهش قیمت و ۳نفر نظری بی تفاوت، نسبت به روند قیمت طلا در هفته آتی داشته‌اند.

این اتفاقات در حالی است که با احتمال زیادی مهمترین عوامل تاثیرگذار بر قیمت طلا در هفته‌های آتی، داده های آماری منتشره از اقتصاد کشورها، تغییرات نرخ بهره بانکی آمریکا توسط بانک فدرال رزرو این کشور، سیاست بانک مرکزی اروپا در افزایش یا ثبات نرخ بهره بانکی این منطقه، مسئله برگزیت در انگلیس، همچنین برنامه‌های تسهیل مالی بانکهای مرکزی سایر کشورها، داده‌های اقتصادی کشور چین، همزمانی فستیوالهای دو کشور چین و هند، بروز تنشهای سیاسی در کشورهای جهان، وضعیت جنگ اقتصادی بین آمریکا و چین، تنش های سیاسی آمریکا و ایران، بروز بلایای طبیعی و همچنین تغیبر بهای نفت در بازارهای جهانی خواهد بود.

تحلیل تکنیکال طلا

با توجه به شواهد و اندیکاتورهای موجود در تحلیل تکنیکال، به نظر می‌رسد که روند بلند مدت طلا صعودی است، هرچند که ممکن است طلا در این بین اصلاح قیمت نیز داشته باشد.

در هفته گذشته طلا روندی صعودی داشت و برای هفته معاملاتی آتی، این پیش‌بینی برای قیمت طلا وجود دارد که با احتمال زیادی، روندی صعودی داشته باشد.

در این صورت اگر طلا روندی افزایشی داشته باشد، قیمت آن با عبور از نزدیکترین مقاومت مهم و تاریخی خود که ۱۳۶۰ دلار به ازاء هر اونس می باشد، با احتمال زیادی تا سطح مقاومتی ۱۳۸۵ دلار به ازاء هر اونس، نیز افزایش خواهد داشت.

و در غیر اینصورت چنانچه طلا بخواهد تمایل به نزول داشته باشد، در صورت عبور کردن از نزدیکترین ساپورت مهم و تاریخی خود که ۱۳۵۰ دلار به ازاء هر اونس است، احتمال اینکه تا سطح حمایتی ۱۳۲۰دلار به ازاء هر اونس نیز کاهش یابد، وجود دارد.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخیر و چنانچه اتفاق غیر منتظره‌ای رخ ندهد، به نظر می‌رسد که طلا در این هفته روندی صعودی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بین با نوساناتی نیز همراه گردد. این در حالی است که گواههای موجود در تحلیل تکنیکال نیز از این مسئله حمایت می‌کند.

روند قیمتی طلا در هفته‌ای که گذشت به قرار زیر است:

و همچنین نمودار قیمتی طلا در چند سال اخیر به صورت زیر است:

تحلیل نقره در بازارهای جهانی

در طی هفته‌ای که گذشت، روند قیمتی نقره در بازارهای جهانی با نوساناتی همراه بود، ولی به طور کلی نقره روندی صعودی داشت. به نحوی‌که در هفته گذشته روند قیمتی نقره از میانگین ۱۴٫۷۴۵۰ دلار به ازاء هر اونس در تاریخ در تاریخ ۱۰ ماه ژوئن سال ۲۰۱۹ میلادی، به میانگین قیمت  ۱۵٫۰۲۵۰دلار به ازاء هر اونس در تاریخ ۱۴ ماه ژوئن سال میلادی جاری، معامله گردید.

لازم به ذکر است عواملی که در تحلیل طلا عنوان گردید، در تغییرات قیمت نقره نیز در هفته قبل موثر بوده‌اند.

در همین حال در هفته گذشته به گزارش سایت Kitco،  نقره فیوچر تحویل ماه ژوئن سال ۲۰۱۹ میلادی با ۰٫۱۹۸ دلار افزایش قیمت نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۵٫۰۹۰۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نیویورک رسید.

به نظر می‌رسد که خواص پرکاربرد بودن فلز گرانقیمت نقره در صنایع مختلف، و همچنین ارزان تر بودن قیمت فلز نقره نسبت به طلا، علاوه بر امتیاز نقره که مامنی امن برای سرمایه‌گذاری در شرایط بی‌ثباتی سیاسی و اقتصادی به شمار می‌رود، همواره عاملی می باشد که اقبال سرمایه گذاران به خرید نقره را در بازارهای جهانی به همراه داشته است، و همین امر نیز آینده قیمتی این فلز ارزشمند را در بازارهای جهانی تحت تاثیر خود قرار می‌دهد.

تحلیل تکنیکال نقره

با توجه به شواهد ملاحظه شده در تحلیل تکنیکال، به نظر می‌رسد که روند بلندمدت نقره صعودی خواهد بود. در هفته گذشته در بازارهای جهانی، روند قیمتی نقره صعودی بود و برای هفته آینده، این پیش‌بینی وجود دارد که با احتمال زیادی این فلز گرانقیمت روندی صعودی داشته باشد.

در این صورت اگر فلز گرانقیمت نقره بخواهد روندی افزایشی داشته باشد، با عبور از نزدیکترین مقاومت مهم خود یعنی ۱۵٫۱۰۰۰ دلار، با احتمال زیادی تا سطح قیمتی مهم و مقاومتی ۱۵٫۵۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نیز افزایش خواهد یافت.

و در غیر اینصورت، چنانچه نقره بخواهد روندی کاهشی داشته باشد، با عبور کردن از نزدیکترین ساپورت مهم و تاریخی خود که ۱۵٫۰۰۰۰ دلار است، احتمال اینکه‌ تا سطح حمایتی مهم  ۱۴٫۵۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نیز نزول یابد، وجود دارد.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخیر و چنانچه اتفاق غیر منتظره‌ای رخ ندهد، به نظر می‌رسد که نقره در این هفته روندی صعودی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بین با نوساناتی نیز همراه گردد. این در حالی است که گواههای موجود در تحلیل تکنیکال نیز از این مسئله حمایت می‌کند.

روند قیمتی نقره در هفته گذشته به قرار زیر است:

و همچنین نمودار قیمتی نقره در چند سال گذشته به صورت زیر است:

تحلیل مس در بازارهای جهانی

بهای فلز مس در هفته قبل در بازارهای جهانی با نوساناتی همراه بود، ولی به طور کلی در هفته گذشته روندی در ابتدا صعودی و سپس نزولی داشت. به نحوی که قیمت این فلز بنیادین از قیمت ۵۷۸۷ دلار به ازاء هر تن در تاریخ ۱۰ ماه ژوئن سال ۲۰۱۹ میلادی، به قیمت ۵۸۰۴٫۵۰ دلار به ازاء هر تن در تاریخ ۱۴ ماه ژوئن سال میلادی جاری، افت نمود.

 الف- تحلیل بنیادی:

در شکل زیر نمودارهای قیمتی یک ماهه و یک هفته اخیر فلز مس(تحویل فوری) برحسب دلار/تن در بورس فلزات لندن آورده شده است:

عوامل زیادی در هفته قبل بر قیمت فلز مس در بازارهای جهانی اثر داشتند که مهمترین آن به شرح زیر است.

در ابتدای هفته معاملاتی گذشته براساس گزارش سایت Chinamining، براساس گزارش اداره گمرک چین، واردات کنسانتره مس این کشور در ماه می سال جاری میلادی ۱۸۴ میلیون تن بوده که رشدی معادل ۱۰٫۸ درصد نسبت به ماه ماقبل و رشد ۱۷٫۲ درصدی نسبت به همین ماه در سال ۲۰۱۸ میلادی داشته است. لازم به توضیح است که کشور چین – بزرگترین مصرف کننده‌ مس در جهان – در ماه قبل ۳۶۱ هزار تن واردات مس انجام داده بود. در نتیجه با افزایش تقاضای فیزیکی خرید مس توسط معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین‌المللی در هفته گذشته در بازارهای جهانی، بهای این فلز بنیادین روندی صعودی یافت. همچنین در انتهای هفته معاملاتی قبل براساس گزارش خبرگزاری Reuters،  براساس جدیدترین گزارش دپارتمان تجاری آمریکا، نرخ میزان خرده فروشی در ماه آوریل در این کشور با ۰٫۲ درصد رشد همراه گردید. همین مسئله نیز موجب تقویت ارزش نرخ برابری دلار آمریکا در مقابل یورو در بازارهای جهانی و به دنبال آن افت قیمت فلزات بنیادین مانند مس در پایان هفته اخیر در بازارهای جهانی گردید.

ب- تحلیل تکنیکال:

با توجه به شواهد و اسیلاتورهای موجود در تحلیل تکنیکال، فلز مس روند بلند مدت صعودی دارد و لازم به ذکر است که این فلز بنیادین، نوساناتی را نیز در این بین تجربه خواهد نمود. در هفته گذشته در بازارهای جهانی، فلز بنیادین مس روندی در ابتدا صعودی و سپس نزولی داشت و در هفته بعد با احتمال زیادی دارای روندی نزولی خواهد بود.

در این صورت فلز اگر مس روندی نزولی داشته باشد، در این صورت با عبور از نزدیکترین ساپورت مهم و تاریخی خود یعنی ۵۷۰۰ دلار به ازاء هر تن، احتمال این که قیمت مس، تا سطح قیمتی حمایتی  ۵۴۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن نزول یابد، وجود دارد.

و در غیر این صورت چنانچه مس بخواهد روندی افزایشی داشته باشد و در صورت عبور کردن از نزدیکترین مقاومت مهم خود که ۵۹۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن می‌باشد، احتمالاً تا مقاومت قیمتی و تاریخی ۶۰۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن نیز افزایش خواهد یافت.

اتفاقات فوق در حالی است که علاوه بر موارد فوق، عوامل مهمی مانند میزان رشد GDP کشورهای بزرگ جهان نظیر آمریکا، چین و منطقه یورو، بروز بلایای طبیعی، مسئله تنشهای سیاسی در بین کشورهای جهان مانند تنش‌های سیاسی بین آمریکا و چین، آمریکا و ایران، همچنین سیاستهای تورم‌زدایی چین، سیاستهای فدرال رزرو آمریکا در تثبیت یا عدم تثبیت نرخ بهره بانکی، اقدامات سایر بانکهای مرکزی دنیا، مسئله خروج انگلیس از اتحادیه اروپا، نگرانی‌های ناشی از افزایش نرخ تورم جهانی و اتفاقاتی نظیر بروز اعتصابات کارگری در معادن مهم مس دنیا خصوصاً معادن مس کشور شیلی و به بهره‌برداری رسیدن معادن مس جدید در تعیین روند آینده فلز بنیادین مس در بازارهای جهانی تاثیرگذار خواهند بود.