مواجهه معکوس با گزارشات بااهمیت

به گزارش بورس امروز؛ مواجهه معکوس با گزارشات بااهمیت یکی از دغدغه‌های ما در بازار است. در حال حاضر و با توجه به روند نزولی، واکنش بازار به اخبار کاملا متفاوت است. به طور مثال پست بانک ایران (وپست) به رغم انتشار گزارشات مالی مناسب،  از فشار فروش شدیدی از سوی فروشندگان حقوقی برخوردار شد. در دورانی هستیم که بازار از روند منفی برخوردار است. اخبار مثبت “سوخت” می شوند؛ و این باعث می‌شود از تاثیرات مثبت کوتاه مدت بر سهم بی بهره می شوند. اگرچه در این میان ممکن است که سهم در بلندمدت به جایگاه مطلوب خود دست یابد.

منفی بودن روند بازار علت اصلی عدم تاثیر گزارشات

اما برخورداری سهم از واکنش لحظه ای تا پیش روی از صف خرید به دلیل فشار فروش، در چنین شرایطی وجود ندارد. شاید بتوان از جمله دلایل اصلی عدم تاثیرگذاری مناسب گزارشات افشای “الف” را  منفی بودن روند بازار، مذاکرات برجام، قیمت گذاری دستوری، بالا بودن روند چاپ پول عنوان کرد.

شاخص بورس و بازار سرمایه در شرایط نامناسب اقتصادی و در مواجه با ریسک های متفاوتی مانند قیمت های جهانی، طبیعی است که از روند فرسایشی و نزولی برخوردار باشد.

سهامداران بیشتر در پی نقد کردن و خارج کردن سرمایه های خود هستند

سهامدار بیش از آنکه به بازدهی توجه کنند، در پی نقد کردن و خارج کردن سرمایه های خود هستند. در این میان ممکن است خروج سرمایه در مواردی دائمی باشد و سرمایه گذار با حضور در بازارهای رقیب بازار سرمایه، به خرید طلا و ملک مبادرت ورزد؛ و یا ممکن است خروج سرمایه به شکل موقتی رخ دهد و سرمایه  در صندوق های سرمایه گذاری و یا در بانک ها رسوب یابد.

در این میان مهم ترین چالش بازار سرمایه بودجه ی سال ۱۴۰۲ است و برای سرمایه گذار مشخص نیست که پارامترهای موثر بازار سرمایه از چه تغییراتی برخوردار خواهند بود. به طور مثال مشخص نیست که نرخ خوراک پالایشی ها آیا ثابت باقی خواهد ماند و یا از تغییر برخوردار خواهد بود. تمامی این ابهامات، باعث افزایش ریسک بازار می شود و در زمان سرمایه گذاری، سقف ریسک سرمایه گذار را افزایش می دهد.