بررسی سود فخاس با احتساب افزایش سرمایه
به گزارش بورس امروز؛ شرکت فولاد خراسان در 12 آبان ماه 1369 به صورت شرکت سهامی عام تاسیس شده است. این شرکت 25 مهرماه 1386 در بورس اوراق بهادار پذیرفته شده است.
– موضوع فعالیت شرکت
شرکت فولاد خراسان بزرگترین تولیدکننده مقاطع فولادی در شرق کشور می باشد، سهم شرکت در تولید فولاد کشور در سال 1400 در جدول زیر ارائه شده است.
| شرح | تولید واحدهای فولادسازی کشور در سال 1400 | تولید شرکت مجمتمع فولاد خراسان در سال 1400 |
| میلگرد | 9،148،000 | 535،325 |
| بلوم ، بیلت | 16،663،000 | 824،073 |
| آهن اسفنجی | 30،328،000 | 1،030،476 |
- ترکیب سهامداری شرکت
| سهامداران عمده درتاریخ 1401/06/23 | درصد |
| موسسه صندوق بيمه اجتماعي روستائيان وعشاير | 52.93 |
| شركت سرمايه گذاري توسعه معادن وفلزات-سهامي عام | 32.97 |
| موسسه صندوق حمايت وبازنشستگي كارك.فولاد | 9.91 |
| شركت بين المللي فولادتجارت دالاهو-سهامي خاص- | 2.25 |
- مقدار تولید فخاس
| مقدار تولید | محصول | واحد | 1398 | 1399 | 1400 | 1401 |
| گندله | تن | 1,451,968 | 1,602,979 | 1,251,086 | 1,597,206 | |
| آهن اسفنجي و بريکت | تن | 1,342,884 | 1,177,606 | 1,030,476 | 1,242,004 | |
| شمش | تن | 1,074,878 | 935,564 | 824,073 | 951,195 | |
| محصولات سبک ساختماني | تن | 599,935 | 498,198 | 535,325 | 550,000 |
– مقدار فروش
| محصول | واحد | 1398 | 1399 | 1400 | 1401 | |
| داخلی | محصولات سبک ساختماني | تن | 609,639 | 457,376 | 398,446 | 486,235 |
| شمش | تن | 254,172 | 230,127 | 187,931 | 238,667 | |
| آهن اسفنجي و بريکت | تن | 16,320 | 10,723 | 34,713 | 24,430 | |
| صادراتی | محصولات سبک ساختماني | تن | 12,904 | 11,178 | 79,430 | 63,765 |
| شمش | تن | 222,263 | 149,897 | 104,977 | 144,527 |
– مفروضات تحلیل
| مفروضات | 1398 | 1399 | 1400 | 1401 |
| نرخ دلار | 129,185 | 207,347 | 203,557 | 280،000 |
| تورم | 6% | 29% | 35% | 40% |
| نرخ مالیات | -6% | -3% | -5% | -5% |
| نرخ رشد حقوق و دستمزد | 29% | 47% | 35% | 35% |
| بیلت CIS | 392 | 398 | 565 | 500 |
| شمش فخوز | 324 | 382 | 538 | 419 |
| ضریب قیمتی میلگرد | 108% | 106% | 107% | 107% |
با توجه به اینکه در زمان انجام تحلیل نرخ بیلت فولاد خوزستان که مبنای تحلیل است حدودا 520 دلار بوده است در انتهای تحلیل با توجه به تاثیرپذیری شرکت نسبت به نرخ دلار و شمش تحلیل حساسیت آورده شده است.
نرخ محصولات شرکت نسبت به نرخ شمش فخوز در نظرگرفته شده است که برای میلگرد107% و آهن اسفنجی 56% شمش فخوز در نظر گرفته شده است، لازم به ذکر است همانطور که در مفروضات آورده شده شمش فولاد خوزستان 90% شمش cis در نظر گرفته شده است.
– بهای تمام شده
حدود 30% از بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه سربار و 65% آن مربوط به هزینه مواد مستقیم میباشد.
| بهای تمام شده | واحد | 1398 | 1399 | 1400 | 1401 |
| مواد مستقيم مصرفي | میلیون ریال | 19,099,075 | 36,425,615 | 52,548,912 | 78,452,359 |
| دستمزدمستقيم توليد | میلیون ریال | 1,181,724 | 1,729,486 | 2,268,290 | 3,281,631 |
| سربارتوليد | میلیون ریال | 15,853,632 | 17,920,598 | 29,633,227 | 35,432,140 |
| جمع | میلیون ریال | 36,134,431 | 56,075,699 | 84,450,429 | 117,166,130 |
- سود و زیان برآوردی
برمبنای مفروضات گفته شده و با احتساب افزایش سرمایه میزان سود کارشناسی سال 1401 برابر 2،974 ریال میباشد.
| دوره مالی | 1398 | 1399 | 1400 | 1401 |
| فروش | 44,363,139 | 72,392,478 | 104,932,739 | 137,434,139 |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (36,448,693) | (47,822,741) | (75,908,114) | (105,525,859) |
| سود (زیان) ناخالص | 7,914,446 | 24,569,737 | 29,024,625 | 31,908,280 |
| هزینه های عمومی, اداری و تشکیلاتی | (926,475) | (2,099,077) | (2,673,406) | (2,431,471) |
| خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی | 797,796 | 1,112,545 | 4,134,375 | 5,443,608 |
| سود (زیان) عملیاتی | 7,785,767 | 23,583,205 | 30,485,594 | 34,920,417 |
| هزینه های مالی | (963,390) | (601,533) | (1,362,227) | (1,120,226) |
| خالص سایر درامدها و هزینه های غیرعملیاتی | 1,292,048 | 2,196,239 | 2,656,839 | 3,448,774 |
| سود (زیان) خالص عملیات در حال تداوم قبل از مالیات | 8,114,425 | 25,177,911 | 31,780,205 | 37,248,964 |
| مالیات | (499,284) | (699,348) | (1,589,010) | (1,862,448) |
| سود (زیان) خالص | 7,615,141 | 24,478,563 | 30,191,195 | 35,386,516 |
| سرمایه | 11,900,000 | 11,900,000 | 11,900,000 | 11,900,000 |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | 640 | 2,057 | 2,537 | 2,974 |
