روند صعودی طلا و نقره و حرکت نزولی مس در هفته گذشته

به گزارش بورس امروز، در هفته ای که گذشت، اگرچه روند قیمتی طلا در بازارهای جهانی با نوساناتي هيجاني همراه بود، ولی به طور کلي روندی صعودی داشت. لازم به ذكر است قيمت طلا در هفته گذشته از میانگين ۱۳۱۵٫۵۲۵ دلار به ازاء هر اونس در تاريخ ۳ ماه ژوئن سال ۲۰۱۹ ميلادي، به ميانگين قيمت ۱۳۳۷٫۴۷۵ دلار به ازاء هر اونس در تاريخ ۷ ماه ژوئن سال ميلادي جاری، رسيد.در هفته اخير در بازارهاي جهاني، بهای فلز گران قیمت طلا تحت تاثير اتفاقات مهمی به شرح ذیل قرار گرفت.

در هفته معاملاتی گذشته به گزارش سايت Kitco، انتشار جدیدترین آمار اشتغال ضعیف توسط وزارت کار آمریکا مبنی بر اینکه تعداد مشاغل غیر کشاورزی ایجاد شده در ماه می ۷۵ هزار شغل بوده که در مقایسه با انتظار کارشناسان اقتصادی، به میزان ۱۰۲ هزار شغل کمتر بوده است، موجب گردید تا ارزش نرخ برابری دلار آمریکا در مقبال سایر ارزهای عمده جهان مانند یورو در بازارهای جهانی افت نماید.

در نتیجه این موضوع و درپی افزایش اقبال معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین‌المللی به خرید فلزات گرانبها مانند طلا به عنوان کالایی مطمئن برای سرمایه گذاری به منظور  حفظ ارزش دارائیها، قیمت این فلزات گرانبها در هفته گذشته در بازارهای جهانی روندی صعودی یافت. این مسئله در حالی است که به گزارش سایت Bloomberg در هفته گذشته، نشر این خبر که بانک فدرال رزرو آمریکا با احتمال زیادی در ماه آینده نرخ بهره بانکی این کشور را افزایش خواهد داد موجب گردید تا جایگاه ارز دلار به عنوان پناهگاهی امن برای سرمایه گذاری از بین رود و در نتیجه رویکرد معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین‌المللی به فلزات گرانبها مانند طلا در بازارهای جهانی افزایش یافت که متعاقباً افزایش قیمت این فلزات را در بازارهای جهانی پی داشت.

علاوه بر این در هفته گذشته به گزارش سايت Kitco،  طلاي فيوچر تحويل ماه آگوست سال ۲۰۱۹ میلادی با ۲٫۷ درصد رشد نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۳۴۷٫۲۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نيويورک رسید.

در همین حال در هفته اخير، به گزارش گروه تحقیقات سايت Kitco، از بین نظر سنجی انجام شده در بین تحلیلگران حرفه ای ۱۶ نفر، در نظرسنجی‌ها شرکت نمودند، که از بین این افراد ۱۲ نفر پیش‌بینی رشد قیمت برای طلا، صفر نفر پیش‌بینی کاهش قیمت و ۴ نفر نظری بی تفاوت، نسبت به روند قیمت طلا در هفته آتی داشته‌اند.

این اتفاقات در حالی است که با احتمال زيادي مهمترين عوامل تاثيرگذار بر قيمت طلا در هفته‌هاي آتي، داده هاي آماري منتشره از اقتصاد كشورها، تغییرات نرخ بهره بانکي آمریکا توسط بانک فدرال رزرو این کشور، سياست بانک مرکزي اروپا در افزايش يا ثبات نرخ بهره بانکي این منطقه، مسئله برگزیت در انگلیس، همچنين برنامه‌هاي تسهيل مالي بانكهاي مركزي سایر کشورها، داده‌هاي اقتصادي کشور چين، همزمانی فستيوالهاي دو كشور چين و هند، بروز تنشهای سیاسی در کشورهای جهان، وضعیت جنگ اقتصادی بین آمریکا و چین، تنش های سیاسی آمریکا و ایران، بروز بلاياي طبيعي و همچنین تغیبر بهاي نفت در بازارهاي جهاني خواهد بود.

تحليل تکنيکال طلا

با توجه به شواهد و اندیکاتورهای موجود در تحليل تکنيکال، به نظر مي‌رسد که روند بلند مدت طلا صعودی است، هرچند كه ممكن است طلا در اين بين اصلاح قيمت نيز داشته باشد.

در هفته گذشته طلا روندی صعودی داشت و برای هفته معاملاتی آتی، اين پيش‌بيني براي قیمت طلا وجود دارد که با احتمال زیادی، روندی صعودی داشته باشد.

در اين صورت اگر طلا روندی افزایشی داشته باشد، قيمت آن با عبور از نزديکترين مقاومت مهم و تاریخی خود که ۱۳۴۰ دلار به ازاء هر اونس مي باشد، با احتمال زيادي تا سطح مقاومتی ۱۳۷۵ دلار به ازاء هر اونس، نيز افزایش خواهد داشت.

و در غير اينصورت چنانچه طلا بخواهد تمایل به نزول داشته باشد، در صورت عبور کردن از نزديكترين ساپورت مهم خود كه ۱۳۲۰ دلار به ازاء هر اونس است، احتمال اينکه تا محدوده حمایتی تاریخی و مهم ۱۳۰۰-۱۲۷۵دلار به ازاء هر اونس نیز کاهش يابد، وجود دارد.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخير و چنانچه اتفاق غير منتظره‌اي رخ ندهد، به نظر می‌رسد که طلا در این هفته روندي صعودی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بين با نوساناتی نیز همراه گردد. اين در حالي است که گواههاي موجود در تحليل تکنيکال نيز از اين مسئله حمايت مي‌کند.

روند قيمتي طلا در هفته‌اي که گذشت به قرار زير است:

و همچنين نمودار قيمتي طلا در چند سال اخیر به صورت زير است:

تحليل نقره در بازارهاي جهاني

در طی هفته‌اي که گذشت، روند قیمتی نقره در بازارهای جهانی با نوساناتي همراه بود، ولی به طور کلي نقره روندي صعودی داشت. به نحوي‌که در هفته گذشته روند قيمتي نقره از میانگین ۱۴٫۷۰۵۰ دلار به ازاء هر اونس در تاريخ در تاريخ ۳ ماه ژوئن سال ۲۰۱۹ ميلادي، به ميانگين قيمت  ۱۴.۹۱۰۰دلار به ازاء هر اونس در تاريخ ۷ ماه ژوئن سال ميلادي جاری، معامله گردید.

لازم به ذکر است عواملي که در تحليل طلا عنوان گردید، در تغييرات قيمت نقره نیز در هفته قبل موثر بوده‌اند.

در همین حال در هفته گذشته به گزارش سايت Kitco،  نقره فيوچر تحويل ماه ژوئن سال ۲۰۱۹ میلادی با ۰٫۲۱ دلار افزایش قیمت نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۴٫۹۷۰۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نيويورک رسید.

به نظر مي‌رسد که خواص پرکاربرد بودن فلز گران قيمت نقره در صنایع مختلف، و همچنین ارزان تر بودن قيمت فلز نقره نسبت به طلا، علاوه بر امتیاز نقره که مامنی امن برای سرمایه‌گذاری در شرايط بي‌ثباتي سیاسی و اقتصادي به شمار می‌رود، همواره عاملی می باشد که اقبال سرمایه گذاران به خرید نقره را در بازارهاي جهاني به همراه داشته است، و همين امر نيز آينده قيمتي اين فلز ارزشمند را در بازارهاي جهاني تحت تاثير خود قرار مي‌دهد.

تحليل تکنيکال نقره

با توجه به شواهد ملاحظه شده در تحليل تکنيکال، به نظر مي‌رسد که روند بلندمدت نقره صعودی خواهد بود. در هفته گذشته در بازارهاي جهاني، روند قیمتی نقره صعودی بود و برای هفته آينده، اين پيش‌بيني وجود دارد که با احتمال زيادي این فلز گرانقیمت روندی صعودی داشته باشد.

در اين صورت اگر فلز گرانقیمت نقره بخواهد روندی افزایشی داشته باشد، با عبور از نزديكترين مقاومت مهم خود يعني ۱۵٫۰۰۰۰ دلار، با احتمال زیادی تا سطح قیمتی مهم و مقاومتي ۱۵٫۵۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نیز افزایش خواهد یافت.

و در غير اينصورت، چنانچه نقره بخواهد روندي کاهشی داشته باشد، با عبور کردن از نزديکترين ساپورت مهم و تاریخی خود که ۱۴٫۵۰۰۰ دلار است، احتمال اينکه‌ تا سطح حمایتی مهم  ۱۴٫۰۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نيز نزول یابد، وجود دارد.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخير و چنانچه اتفاق غير منتظره‌اي رخ ندهد، به نظر می‌رسد که نقره در این هفته روندي صعودی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بين با نوساناتی نیز همراه گردد. اين در حالي است که گواه هاي موجود در تحليل تکنيکال نيز از اين مسئله حمايت مي‌کند.

روند قيمتي نقره در هفته گذشته به قرار زير است:

و همچنين نمودار قيمتي نقره در چند سال گذشته به صورت زير است:

تحلیل مس در بازارهاي جهاني:

بهاي فلز مس در هفته قبل در بازارهای جهانی با نوساناتي همراه بود، ولي به طور کلي در هفته گذشته روندي نزولی داشت. به نحوي که قيمت اين فلز بنیادین از قيمت ۵۷۹۵ دلار به ازاء هر تن در تاريخ ۳ ماه ژوئن سال ۲۰۱۹ ميلادي، به قيمت ۵۷۶۹٫۰۰ دلار به ازاء هر تن در تاريخ ۷ ماه ژوئن سال ميلادي جاری، افت نمود.

الف- تحليل بنيادي:

در شکل زير نمودارهاي قيمتي يک ماهه و يک هفته اخير فلز مس (تحويل فوري) برحسب دلار/تن در بورس فلزات لندن آورده شده است:

عوامل زیادی در هفته قبل بر قيمت فلز مس در بازارهای جهانی اثر داشتند که مهمترین آن به شرح زیر است.

در هفته معاملاتی گذشته براساس گزارش سایت kitcometals، افزایش تنش سیاسی و شدت یافتن جنگ تعرفه ای بین دو کشور آمریکا و چین پس از پس از اجرایی شدن افزایش تعرفه های کالاهای وارداتی چین به آمریکا در هفته گذشته، موجب بروز چشم انداز اعمال فشار بر اقتصاد کشور چین و افت رشد اقتصادی این کشور در بین معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین‌المللی گردید. همین مسئله نیز موجب کاهش تقاضای فیزیکی خرید فلزات بنیادین مانند مس توسط معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین‌المللی در هفته گذشته در بازارهای جهانی گردید که در نتیجه بهای این فلز بنیادین در هفته گذشته روندی نزولی یافت. لازم به توضیح است که کشور چین بزرگترین مصرف کننده‌ مس در جهان و دومین اقتصاد بزرگ جهان است و میزان تقاضای این کشور تاثیر بسزایی در تعیین قیمت مس در بازارهای جهانی دارد. همچنین در هفته معاملاتی قبل براساس گزارش خبرگزاری Reuters،  انتشار آمار عملکرد ضعیف از وضعیت تولید کارخانجات چینی، موجب بروز نگرانی از روند افت تولید ناخالص داخلی در این کشور و در نتیجه کاهش تقاضای مس سرمایه‌گذاران جهانی را در پی داشت که منجر به افت قیمت این فلزات در هفته اخیر در بازارهای جهانی گردید.

ب- تحليل تکنيکال:

با توجه به شواهد و اسیلاتورهای موجود در تحليل تکنيکال، فلز مس روند بلند مدت صعودی دارد و لازم به ذکر است که این فلز بنیادین، نوساناتي را نیز در اين بين تجربه خواهد نمود. در هفته گذشته در بازارهای جهانی، فلز بنیادین مس روندي نزولی داشت و در هفته بعد با احتمال زیادی دارای روندي نزولی خواهد بود.

در اين صورت فلز اگر مس روندی نزولی داشته باشد، در این صورت با عبور از نزديكترين ساپورت مهم و تاریخی خود يعني ۵۷۰۰ دلار به ازاء هر تن، احتمال اين که قیمت مس، تا سطح قیمتی حمایتی  ۵۴۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن نزول يابد، وجود دارد.

و در غير اين صورت چنانچه مس بخواهد روندي افزایشي داشته باشد و در صورت عبور کردن از نزديکترين مقاومت مهم خود که ۵۹۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن مي‌باشد، احتمالاً تا مقاومت قیمتی و تاریخی ۶۰۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن نيز افزایش خواهد یافت.

اتفاقات فوق در حالي است که علاوه بر موارد فوق، عوامل مهمي مانند میزان رشد GDP کشورهای بزرگ جهان نظیر آمریکا، چین و منطقه يورو، بروز بلاياي طبيعي، مسئله تنشهاي سياسي در بین کشورهای جهان مانند تنش‌های سیاسی بین آمریکا و چین، آمریکا و ایران، همچنین سياستهاي تورم‌زدايي چين، سياستهاي فدرال رزرو آمريکا در تثبيت يا عدم تثبيت نرخ بهره بانکي، اقدامات ساير بانکهاي مرکزي دنيا، مسئله خروج انگلیس از اتحادیه اروپا، نگرانی‌هاي ناشي از افزايش نرخ تورم جهاني و اتفاقاتی نظیر بروز اعتصابات کارگري در معادن مهم مس دنيا خصوصاً معادن مس کشور شیلی و به بهره‌برداری رسیدن معادن مس جدید در تعيين روند آینده فلز بنیادین مس در بازارهاي جهاني تاثيرگذار خواهند بود.

منبع:

شرکت کارگزاری سی ولکس کالا