روند صعودی طلا و نقره و حرکت نزولی مس در هفته گذشته

به گزارش بورس امروز، در هفته ای که گذشت، اگرچه روند قیمتی طلا در بازارهای جهانی با نوساناتی هیجانی همراه بود، ولی به طور کلی روندی صعودی داشت. لازم به ذکر است قیمت طلا در هفته گذشته از میانگین ۱۳۱۵٫۵۲۵ دلار به ازاء هر اونس در تاریخ ۳ ماه ژوئن سال ۲۰۱۹ میلادی، به میانگین قیمت ۱۳۳۷٫۴۷۵ دلار به ازاء هر اونس در تاریخ ۷ ماه ژوئن سال میلادی جاری، رسید.در هفته اخیر در بازارهای جهانی، بهای فلز گران قیمت طلا تحت تاثیر اتفاقات مهمی به شرح ذیل قرار گرفت.

در هفته معاملاتی گذشته به گزارش سایت Kitco، انتشار جدیدترین آمار اشتغال ضعیف توسط وزارت کار آمریکا مبنی بر اینکه تعداد مشاغل غیر کشاورزی ایجاد شده در ماه می ۷۵ هزار شغل بوده که در مقایسه با انتظار کارشناسان اقتصادی، به میزان ۱۰۲ هزار شغل کمتر بوده است، موجب گردید تا ارزش نرخ برابری دلار آمریکا در مقبال سایر ارزهای عمده جهان مانند یورو در بازارهای جهانی افت نماید.

در نتیجه این موضوع و درپی افزایش اقبال معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین‌المللی به خرید فلزات گرانبها مانند طلا به عنوان کالایی مطمئن برای سرمایه گذاری به منظور  حفظ ارزش دارائیها، قیمت این فلزات گرانبها در هفته گذشته در بازارهای جهانی روندی صعودی یافت. این مسئله در حالی است که به گزارش سایت Bloomberg در هفته گذشته، نشر این خبر که بانک فدرال رزرو آمریکا با احتمال زیادی در ماه آینده نرخ بهره بانکی این کشور را افزایش خواهد داد موجب گردید تا جایگاه ارز دلار به عنوان پناهگاهی امن برای سرمایه گذاری از بین رود و در نتیجه رویکرد معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین‌المللی به فلزات گرانبها مانند طلا در بازارهای جهانی افزایش یافت که متعاقباً افزایش قیمت این فلزات را در بازارهای جهانی پی داشت.

علاوه بر این در هفته گذشته به گزارش سایت Kitco،  طلای فیوچر تحویل ماه آگوست سال ۲۰۱۹ میلادی با ۲٫۷ درصد رشد نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۳۴۷٫۲۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نیویورک رسید.

در همین حال در هفته اخیر، به گزارش گروه تحقیقات سایت Kitco، از بین نظر سنجی انجام شده در بین تحلیلگران حرفه ای ۱۶ نفر، در نظرسنجی‌ها شرکت نمودند، که از بین این افراد ۱۲ نفر پیش‌بینی رشد قیمت برای طلا، صفر نفر پیش‌بینی کاهش قیمت و ۴ نفر نظری بی تفاوت، نسبت به روند قیمت طلا در هفته آتی داشته‌اند.

این اتفاقات در حالی است که با احتمال زیادی مهمترین عوامل تاثیرگذار بر قیمت طلا در هفته‌های آتی، داده های آماری منتشره از اقتصاد کشورها، تغییرات نرخ بهره بانکی آمریکا توسط بانک فدرال رزرو این کشور، سیاست بانک مرکزی اروپا در افزایش یا ثبات نرخ بهره بانکی این منطقه، مسئله برگزیت در انگلیس، همچنین برنامه‌های تسهیل مالی بانکهای مرکزی سایر کشورها، داده‌های اقتصادی کشور چین، همزمانی فستیوالهای دو کشور چین و هند، بروز تنشهای سیاسی در کشورهای جهان، وضعیت جنگ اقتصادی بین آمریکا و چین، تنش های سیاسی آمریکا و ایران، بروز بلایای طبیعی و همچنین تغیبر بهای نفت در بازارهای جهانی خواهد بود.

تحلیل تکنیکال طلا

با توجه به شواهد و اندیکاتورهای موجود در تحلیل تکنیکال، به نظر می‌رسد که روند بلند مدت طلا صعودی است، هرچند که ممکن است طلا در این بین اصلاح قیمت نیز داشته باشد.

در هفته گذشته طلا روندی صعودی داشت و برای هفته معاملاتی آتی، این پیش‌بینی برای قیمت طلا وجود دارد که با احتمال زیادی، روندی صعودی داشته باشد.

در این صورت اگر طلا روندی افزایشی داشته باشد، قیمت آن با عبور از نزدیکترین مقاومت مهم و تاریخی خود که ۱۳۴۰ دلار به ازاء هر اونس می باشد، با احتمال زیادی تا سطح مقاومتی ۱۳۷۵ دلار به ازاء هر اونس، نیز افزایش خواهد داشت.

و در غیر اینصورت چنانچه طلا بخواهد تمایل به نزول داشته باشد، در صورت عبور کردن از نزدیکترین ساپورت مهم خود که ۱۳۲۰ دلار به ازاء هر اونس است، احتمال اینکه تا محدوده حمایتی تاریخی و مهم ۱۳۰۰-۱۲۷۵دلار به ازاء هر اونس نیز کاهش یابد، وجود دارد.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخیر و چنانچه اتفاق غیر منتظره‌ای رخ ندهد، به نظر می‌رسد که طلا در این هفته روندی صعودی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بین با نوساناتی نیز همراه گردد. این در حالی است که گواههای موجود در تحلیل تکنیکال نیز از این مسئله حمایت می‌کند.

روند قیمتی طلا در هفته‌ای که گذشت به قرار زیر است:

و همچنین نمودار قیمتی طلا در چند سال اخیر به صورت زیر است:

تحلیل نقره در بازارهای جهانی

در طی هفته‌ای که گذشت، روند قیمتی نقره در بازارهای جهانی با نوساناتی همراه بود، ولی به طور کلی نقره روندی صعودی داشت. به نحوی‌که در هفته گذشته روند قیمتی نقره از میانگین ۱۴٫۷۰۵۰ دلار به ازاء هر اونس در تاریخ در تاریخ ۳ ماه ژوئن سال ۲۰۱۹ میلادی، به میانگین قیمت  ۱۴.۹۱۰۰دلار به ازاء هر اونس در تاریخ ۷ ماه ژوئن سال میلادی جاری، معامله گردید.

لازم به ذکر است عواملی که در تحلیل طلا عنوان گردید، در تغییرات قیمت نقره نیز در هفته قبل موثر بوده‌اند.

در همین حال در هفته گذشته به گزارش سایت Kitco،  نقره فیوچر تحویل ماه ژوئن سال ۲۰۱۹ میلادی با ۰٫۲۱ دلار افزایش قیمت نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۴٫۹۷۰۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نیویورک رسید.

به نظر می‌رسد که خواص پرکاربرد بودن فلز گران قیمت نقره در صنایع مختلف، و همچنین ارزان تر بودن قیمت فلز نقره نسبت به طلا، علاوه بر امتیاز نقره که مامنی امن برای سرمایه‌گذاری در شرایط بی‌ثباتی سیاسی و اقتصادی به شمار می‌رود، همواره عاملی می باشد که اقبال سرمایه گذاران به خرید نقره را در بازارهای جهانی به همراه داشته است، و همین امر نیز آینده قیمتی این فلز ارزشمند را در بازارهای جهانی تحت تاثیر خود قرار می‌دهد.

تحلیل تکنیکال نقره

با توجه به شواهد ملاحظه شده در تحلیل تکنیکال، به نظر می‌رسد که روند بلندمدت نقره صعودی خواهد بود. در هفته گذشته در بازارهای جهانی، روند قیمتی نقره صعودی بود و برای هفته آینده، این پیش‌بینی وجود دارد که با احتمال زیادی این فلز گرانقیمت روندی صعودی داشته باشد.

در این صورت اگر فلز گرانقیمت نقره بخواهد روندی افزایشی داشته باشد، با عبور از نزدیکترین مقاومت مهم خود یعنی ۱۵٫۰۰۰۰ دلار، با احتمال زیادی تا سطح قیمتی مهم و مقاومتی ۱۵٫۵۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نیز افزایش خواهد یافت.

و در غیر اینصورت، چنانچه نقره بخواهد روندی کاهشی داشته باشد، با عبور کردن از نزدیکترین ساپورت مهم و تاریخی خود که ۱۴٫۵۰۰۰ دلار است، احتمال اینکه‌ تا سطح حمایتی مهم  ۱۴٫۰۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نیز نزول یابد، وجود دارد.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخیر و چنانچه اتفاق غیر منتظره‌ای رخ ندهد، به نظر می‌رسد که نقره در این هفته روندی صعودی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بین با نوساناتی نیز همراه گردد. این در حالی است که گواه های موجود در تحلیل تکنیکال نیز از این مسئله حمایت می‌کند.

روند قیمتی نقره در هفته گذشته به قرار زیر است:

و همچنین نمودار قیمتی نقره در چند سال گذشته به صورت زیر است:

تحلیل مس در بازارهای جهانی:

بهای فلز مس در هفته قبل در بازارهای جهانی با نوساناتی همراه بود، ولی به طور کلی در هفته گذشته روندی نزولی داشت. به نحوی که قیمت این فلز بنیادین از قیمت ۵۷۹۵ دلار به ازاء هر تن در تاریخ ۳ ماه ژوئن سال ۲۰۱۹ میلادی، به قیمت ۵۷۶۹٫۰۰ دلار به ازاء هر تن در تاریخ ۷ ماه ژوئن سال میلادی جاری، افت نمود.

الف- تحلیل بنیادی:

در شکل زیر نمودارهای قیمتی یک ماهه و یک هفته اخیر فلز مس (تحویل فوری) برحسب دلار/تن در بورس فلزات لندن آورده شده است:

عوامل زیادی در هفته قبل بر قیمت فلز مس در بازارهای جهانی اثر داشتند که مهمترین آن به شرح زیر است.

در هفته معاملاتی گذشته براساس گزارش سایت kitcometals، افزایش تنش سیاسی و شدت یافتن جنگ تعرفه ای بین دو کشور آمریکا و چین پس از پس از اجرایی شدن افزایش تعرفه های کالاهای وارداتی چین به آمریکا در هفته گذشته، موجب بروز چشم انداز اعمال فشار بر اقتصاد کشور چین و افت رشد اقتصادی این کشور در بین معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین‌المللی گردید. همین مسئله نیز موجب کاهش تقاضای فیزیکی خرید فلزات بنیادین مانند مس توسط معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین‌المللی در هفته گذشته در بازارهای جهانی گردید که در نتیجه بهای این فلز بنیادین در هفته گذشته روندی نزولی یافت. لازم به توضیح است که کشور چین بزرگترین مصرف کننده‌ مس در جهان و دومین اقتصاد بزرگ جهان است و میزان تقاضای این کشور تاثیر بسزایی در تعیین قیمت مس در بازارهای جهانی دارد. همچنین در هفته معاملاتی قبل براساس گزارش خبرگزاری Reuters،  انتشار آمار عملکرد ضعیف از وضعیت تولید کارخانجات چینی، موجب بروز نگرانی از روند افت تولید ناخالص داخلی در این کشور و در نتیجه کاهش تقاضای مس سرمایه‌گذاران جهانی را در پی داشت که منجر به افت قیمت این فلزات در هفته اخیر در بازارهای جهانی گردید.

ب- تحلیل تکنیکال:

با توجه به شواهد و اسیلاتورهای موجود در تحلیل تکنیکال، فلز مس روند بلند مدت صعودی دارد و لازم به ذکر است که این فلز بنیادین، نوساناتی را نیز در این بین تجربه خواهد نمود. در هفته گذشته در بازارهای جهانی، فلز بنیادین مس روندی نزولی داشت و در هفته بعد با احتمال زیادی دارای روندی نزولی خواهد بود.

در این صورت فلز اگر مس روندی نزولی داشته باشد، در این صورت با عبور از نزدیکترین ساپورت مهم و تاریخی خود یعنی ۵۷۰۰ دلار به ازاء هر تن، احتمال این که قیمت مس، تا سطح قیمتی حمایتی  ۵۴۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن نزول یابد، وجود دارد.

و در غیر این صورت چنانچه مس بخواهد روندی افزایشی داشته باشد و در صورت عبور کردن از نزدیکترین مقاومت مهم خود که ۵۹۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن می‌باشد، احتمالاً تا مقاومت قیمتی و تاریخی ۶۰۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن نیز افزایش خواهد یافت.

اتفاقات فوق در حالی است که علاوه بر موارد فوق، عوامل مهمی مانند میزان رشد GDP کشورهای بزرگ جهان نظیر آمریکا، چین و منطقه یورو، بروز بلایای طبیعی، مسئله تنشهای سیاسی در بین کشورهای جهان مانند تنش‌های سیاسی بین آمریکا و چین، آمریکا و ایران، همچنین سیاستهای تورم‌زدایی چین، سیاستهای فدرال رزرو آمریکا در تثبیت یا عدم تثبیت نرخ بهره بانکی، اقدامات سایر بانکهای مرکزی دنیا، مسئله خروج انگلیس از اتحادیه اروپا، نگرانی‌های ناشی از افزایش نرخ تورم جهانی و اتفاقاتی نظیر بروز اعتصابات کارگری در معادن مهم مس دنیا خصوصاً معادن مس کشور شیلی و به بهره‌برداری رسیدن معادن مس جدید در تعیین روند آینده فلز بنیادین مس در بازارهای جهانی تاثیرگذار خواهند بود.

منبع:

شرکت کارگزاری سی ولکس کالا