به گزارش بورس امروز، در حال حاضر شرکت جزء واحد‌های تجاری فرعی شرکت صنایع پتروشیمی و واحد تجاری نهایی گروه، شرکت ملی صنایع پتروشیمی است.  شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس در فروردین ماه سال ۱۳۹۲ در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شد.  طی تصمیمات متخذه هیات واگذاری سازمان خصوصی‌ سازی در آذر ماه ۱۳۸۹ مالکیت سهام ۱۵ شرکت پتروشیمی ره‌آوران، مبین، نوری، بندر امام، بوعلی، فجر، پارس، خوزستان، اروند، تندگویان و شرکت‌های عملیات غیر صنعتی، بازرگانی پتروشیمی، مدیریت توسعه صنایع پتروشیمی، اینترنشنال و عملیات غیر صنعتی پازارگاد در پایان شهریور ماه سال ۱۳۹۰ به ارزش‌های دفتری به شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس منتقل گردید.

۱. اهم تولیدات و سهم از بازار هلدینگ خلیج فارس

همچنین وضعیت ظرفیت و تقاضا محصولات پتروشیمی در جهان، خاورمیانه و ایران به تفضیل در جدول ذیل شرح داده است.

۲. بهای تمام‌ شده پرتفوی بورسی و غیر بورسی شرکت

بهای تمام شده پرتفوی بورسی شرکت برابر با ۶۵.۹۷۵ میلیارد ریال معادل ۲۲ درصد از کل بهای تمام شده شرکت و بهای تمام شده پرتفوی غیربورسی شرکت برابر با ۲۳۶.۸۷۸ میلیارد ریال معادل ۷۸ درصد از کل بهای تمام شده شرکت است.

پرتفوی بورسی شرکت

پرتفوی بورسی شرکت به شرح جدول ذیل می‌باشد:

براساس آخرین گزارش ماهانه منتشر شده شرکت (ماهانه منتهی به ۳۱/۰۱/۱۴۰۱) و قیمت هر سهم در تاریخ ۲۶/۰۲/۱۴۰۱ کل ارزش پرتفوی بورسی شرکت برابر با ۲.۵۸۸.۷۲۶ میلیارد ریال است که با کسر بهای تمام شده از این مبلغ، مازاد ارزش پرتفوی بورسی شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس برابر با ۲.۵۲۲.۷۵۲ میلیارد ریال می‌باشد.

   ۱. اهم تولیدات و سهم از بازار هلدینگ خلیج فارس

– پتروشیمی نوری

شرکت مالکیت ۶۸ درصد از پتروشیمی نوری را به طور مستقیم در اختیار دارد. محل فعالیت اصلی شرکت بندر عسلویه (منطقه ویژه اقتصادی انرژی پارس) می‌باشد. شرکت با سرمایه‌ ۹.۰۰۰ میلیارد ریالی در حوزه فرآورده‌های نفتی فعالیت می‌نماید. محصولات اصلی شرکت شامل برش سبک با ظرفیت اسمی ۱۹۰ هزار تن، برش سنگین با ظرفیت اسمی ۹۹۰ هزار تن، پارازایلین با ظرفیت اسمی ۳۷۵.۰۰۰ تن، ارتوزایلین با ظرفیت اسمی ۴۰ هزار تن و بنزن با ظرفیت اسمی ۱۶۵ هزار تن می‌باشد. همچنین پتروشیمی هنگام که در دو فاز اوره (با درصد تکمیل ۶۴ درصد) و آمونیاک (با درصد تکمیل ۹۲ درصد) شرکت‌ فرعی پتروشیمی نوری‌ می‌باشد که تاریخ بهره‌برداری آن ۰۹/۱۴۰۱ برآورد می‌گردد.

 – پتروشیمی پارس

شرکت مالکیت ۵۳ درصد از پتروشیمی پارس را به طور مستقیم در اختیار دارد. محل فعالیت اصلی شرکت بندر عسلویه (منطقه ویژه اقتصادی انرژی پارس) می‌باشد. شرکت با سرمایه‌ ۶.۰۰۰ میلیارد ریالی در حوزه پالایش گاز دریافتی از مجتمع گاز پارس جنوبی فعالیت می‌نماید. محصولات اصلی شرکت شامل اتان با ظرفیت ۷۵۰ هزار تن، پروپان با ظرفیت ۴۳۵ هزار تن، بوتان با ظرفیت ۲۵۵ هزار تن و پنتان با ظرفیت ۵۵ هزار تن می‌باشد.

– مبین انرژی خلیج فارس

شرکت مالکیت ۸۲ درصد از مبین انرژی خلیج فارس را به طور مستقیم در اختیار دارد. محل فعالیت اصلی شرکت بندر عسلویه (منطقه ویژه اقتصادی انرژی پارس) است. شرکت با سرمایه‌ ۲۰.۲۳۸ میلیارد ریالی در حوزه تامین آب، برق، بخار و… مورد نیاز شرکت‌های پتروشیمی فعالیت می‌نماید. محصولات اصلی شرکت شامل برق با ظرفیت اسمی ۸.۶۳۳.۸۵۶ مگا وات، بخار با ظرفیت اسمی ۲۳.۱۲۶.۴۰۰، اکسیژن با ظرفیت اسمی ۱.۹۱۳.۱۸۴.۰۰۰ نرمال متر مکعب و… است. همچنین شرکت پتروشیمی آپادانا که دارای واحد متانولی ۱۶۵ میلیون تنی خواهد بود شرکت فرعی در دست احداث مبین انرژی خلیج فارس است.

– پتروشیمی بوعلی سینا

شرکت مالکیت ۵۲ درصد از پتروشیمی بوعلی را به طور مستقیم در اختیار دارد. محل فعالیت اصلی شرکت بندر امام خمینی(ره) است. شرکت با سرمایه‌ ۳.۵۰۰ میلیارد ریالی در حوزه فرآورده‌های نفتی فعالیت می‌نماید. محصولات اصلی شرکت شامل برش سبک با ظرفیت اسمی ۳۵۰.۰۰۰ متریک تن، برش سنگین با ظرفیت اسمی ۴۹۹.۱۷۵ متریک تن، بنزن با ظرفیت اسمی ۱۷۹.۰۰۰ متریک تن و … است.

– پتروشیمی تندگویان

شرکت مالکیت ۵۷ درصد از پتروشیمی تندگویان را به طور مستقیم در اختیار دارد. محل فعالیت اصلی شرکت بندر امام خمینی(ره) است. شرکت با سرمایه‌ ۲۳.۹۵۸ میلیارد ریالی در حوزه فرآورده‌های پتروشیمی فعالیت می‌نماید. محصولات اصلی شرکت شامل محصول PTA با ظرفیت اسمی ۷۰۰. هزار تن، PET بطری با ظرفیت اسمی ۲۳۶ هزار تن، PET الیاف با ظرفیت اسمی ۵۵۲ هزار تن و … است.

–  گروه سرمایه‌گذاری و توسعه صنایع تکمیلی پتروشیمی خلیج فارس

شرکت مالکیت ۷۰ درصدی از شرکت پترول را به طور مستقیم در اختیار دارد. ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت برابر با ۱۷۸.۹۲۸ میلیارد ریال است.  شرکت‌های بورسی پتروشیمی لردگان، پتروشیمی ممسنی، پتروشیمی ارومیه و پتروشیمی کازرون شرکت‌های فرعی و بورسی پترول هستند.

۳. پرتفوی غیر بورسی شرکت

پرتفوی غیر بورسی شرکت به شرح جدول ذیل می‌باشد:

براساس آخرین گزارش ماهانه منتشر شده شرکت (۱ ماهه منتهی به ۳۱/۰۱/۱۴۰۱) و ارزش هر سهم محاسبه شده برای شرکت‌های مهم غیر بورسی به تاریخ ۲۶/۰۲/۱۴۰۱ کل ارزش غیر پرتفوی بورسی شرکت برابر با ۲.۰۱۰.۰۰۰ میلیارد ریال می‌باشد که با کسر بهای تمام شده از این مبلغ، مازاد ارزش پرتفوی غیر بورسی شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس برابر با ۱.۷۷۳.۱۲۲ میلیارد ریال می‌باشد.

  ۳-  اهم شرکت‌های غیر بورسی هلدینگ خلیج فارس

–  شرکت سرمایه‌گذاری مدبران اقتصاد

شرکت مالکیت ۱۰۰ درصدی از شرکت سرمایه‌گذاری مدبران اقتصاد را به طور مستقیم در اختیار دارد. این شرکت در حوزه سرمایه‌گذاری در شرکت‌های بازار سرمایه فعالیت دارد. ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت برابر با ۱۵۰.۲۸۰ میلیارد ریال می‌باشد. این شرکت مالکیت حدود ۲۸ درصد از شرکت پتروشیمی شیراز و ۹ درصد از ملی سرب و روی ایران را در اختیار دارد. ارزش پرتفوی غیربورسی این شرکت نیز بالغ بر ۲.۱۳۷ میلیارد ریال و همچنین NAV شرکت برابر با ۱۵۳.۳۷۱ میلیارد ریال می‌باشد.

 شرکت پتروشیمی گچساران

شرکت مالکیت ۴۶ درصدی از طرح شرکت پتروشیمی گچساران را در اختیار دارد. این خط لوله از عسلویه آغاز و با عبور از استان‌های فارس، خوزستان، چهارمحال و بختیاری، لرستان، کرمانشاه، همدان و کردستان به شمال غرب کشور منتهی می‌گردد. محصولات طرح پتروشیمی گچساران یک‌میلیون تن اتیلن در سال و نیز ۸۴ هزار تن در سال سی تری پلاس (برش پروپان و سنگین تر) خواهد بود. تولیدات این شرکت مبنای ارزش‌گذاری آن خواهدبود و بر این اساس ارزش شرکت بعد از راه‌اندازی در حدود ۱۲ درصد پتروشیمی آریا ساسول می‌باشد.

شرکت پتروشیمی بندر امام

شرکت مالکیت ۶۹ درصدی از شرکت پتروشیمی بندر امام را در اختیار دارد. شرکت پتروشیمی بندر امام در زمینی به مساحت حدود ۲۷۰ هکتار، در ضلع شمال غربی خلیج فارس در استان خوزستان به فاصله ۱۰۵ کیلومتری جنوب شرقی اهواز و ۸۴ کیلومتری شرق آبادان در شهرستان ماهشهر واقع شده است. محصولات اصلی صنعت پتروشیمی با عنوان اتیلن، پروپیلن، بوتادین، بنزن، تولوئن و زایلین ها در این مجتمع تولید شده و عمدتاً به محصولات میانی و فرآورده های نهائی همچون پلی اتیلن سبک ، پلی اتیلن سنگین، لاستیک مصنوعی، پلی وینیل کلراید، پارازایلین و MTBE تبدیل میگردند. با توجه به صورت‌های مالی منتشر شده از شرکت و با فرض رشد ۲۰ الی ۳۰ درصدی سودآوری شرکت در سال آتی، ارزش شرکت با توجه به P/E متوسط گروه پتروشیمی شرکت‌های بورسی به میزان ۳۸۵،۰۰۰  میلیارد ریال برآورد می‌شود.

 شرکت پالایش بیدبلند خلیج فارس

شرکت مالکیت ۹۹ درصدی از شرکت پالایش بیدبلند خلیج فارس را در اختیار دارد. این شرکت در انتهای پاییز سال ۱۳۹۹ به بهره‌برداری رسید. شرکت در زمینه تولید پروپان با ظرفیتی در حدود ۲۰ درصد پتروشیمی خارک و اتان، بوتان و پنتان با ظرفیتی به میزان ۲۲ درصد پتروشیمی پارس فعالیت می‌نماید. ارزش شرکت بر اساس ظرفیت تولیدی و مشابهت محصولات با شرکت‌های بورسی مذکور، در حدود ۳۸۸،۰۰۰ میلیارد ریال درنظر گرفته شده‌است.

 شرکت پارس تامین مجد

شرکت مالکیت ۴۰ درصدی از شرکت پارس تامین مجد را در اختیار دارد. این شرکت بلوک ۴۷ درصدی آریا ساسول را به ارزش برآوردی حدود ۵۰۰،۰۰۰ میلیارد ریال در اختیار دارد. ارزش برآوردی شرکت در حدود ۶۰۰،۰۰۰ میلیارد ریال می‌باشد.

– شرکت پتروشیمی اروند

شرکت مالکیت ۷۹ درصدی از شرکت پتروشیمی اروند را در اختیار دارد. راه اندازی مجتمع پتروشیمی اروند از تاریخ ۰۱/۰۸/۱۳۸۹ با در سرویس قرار گرفتن واحد کلر آلکالی شروع و با راه‌اندازی واحد S-PVC و تکمیل زنجیره در تاریخ ۰۳/۰۳/۱۳۹۱ تولید تجاری خویش را آغاز نمود. ظرفیت این شرکت در حدود ۲.۵ برابر شرکت پتروشیمی غدیر می‌باشد و بر این اساس ارزشی در حدود ۲۳۷،۰۰۰ میلیارد ریال دارد.

۴. نسبت دارایی‌ها به بدهی‌ها شرکت

در جدول ذیل نسبت بدهی به کل دارایی‌های شرکت در فواصل زمانی گذشته مشاهده می‌گردد. براساس آخرین ترازنامه منتشره شرکت (۹ ماهه منتهی به ۲۹/۱۲/۱۴۰۰) مقدار کل دارایی‌های شرکت برابر با ۹۳۲.۰۶۱ میلیارد ریال و مقدار کل بدهی‌های شرکت برابر با ۳۱۸.۵۴۵ میلیارد ریال می‌باشد.

۵.  خالص ارزش دارایی‌های شرکت

NAV  شرکت در تاریخ بیست و ششم اردیبهشت ماه ۱۴۰۱ به شرح جدول زیر محاسبه گردیده است:

با توجه به محاسبات انجام شده ارزش روز دارایی‌های شرکت برابر با ۴.۹۰۹.۳۹۰ میلیارد ریال و NAV هر سهم برابر ۱۰.۰۲۹ ریال می‌باشد که با توجه به قیمت سهم در تاریخ تهیه گزارش P/NAV هر سهم برابر با ۸۴ درصد می‌باشد.