واکاوی رشد حاشیه سود ناخالص چادرملو

به گزارش بورس امروز، سهامداران این شرکت عبارتند از: مدیریت سرمایه گذاری امید با ۳۹.۵ درصد، شرکت سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات با ۱۷.۵ درصد، شرکت فولاد مبارکه اصفهان با ۱۰،۵ درصد و سایر اشخاص حقیقی و حقوقی دیگر. شرکت صنعتی و معدنی چادرملو با نماد کچاد اولین شرکتی است که در کشور زنجیره کامل تولید فولاد را در درون خود ایجاد کرده است و در حال حاضر در زمینه‌های استخراج از معدن (استخراج باطله و سنگ آهن)، تولید کنسانتره سنگ آهن و سنگ آهن دانه بندی شده، تولید گندله، آهن اسفنجی و شمش فولادی فعالیت دارد.

علاوه بر موارد مذکور شرکت دارای یک نیروگاه ۵۰۰ مگاواتی سیکل ترکیبی نیز می‌باشد. در حال حاضر این شرکت با ظرفیت ۱۰،۵۰۰،۰۰۰ تن کنسانتره با سهم حدود ۱۳ درصدی از ظرفیت کشور، ۳،۴۰۰،۰۰۰ تن گندله با سهم ۵ درصد از ظرفیت کشور، ۳،۰۰۰،۰۰۰ تن آهن اسفنجی با سهم ۸ درصدی از تولید کشور و ۱،۰۰۰،۰۰۰ تن فولاد با سهم ۲ درصدی از ظرفیت کشور فعال می باشد.

این شرکت در سال مالی ۱۴۰۰ که گزارش حسابرسی نشده سالانه آن اخیرا منتشر شده مبلغ ۲۴۴,۷۸۵,۹۹۸ میلیون ریال سود خالص محقق کرده است که نسبت به سال گذشته رشدی حدود ۴۵ درصد داشته است. که با توجه به ارزش بازار این شرکت که هم اکنون در محدوده ۱۹۰ هزار میلیارد تومان قرار داد این شرکت با نسبت PE 7.77 مرتبه در بورس اوراق بهادار تهران معامله می شود که نسبت به ضریب قیمت به سود صنعت استخراج کانه های فلزی که در محدوده ۱۰ مرتبه قرار داد به مراتب پایین تر می باشد.

افزایش سودآوری شرکت در سال گذشته مدیون افزایش درآمد عملیاتی از حدود ۲۶ هزار میلیارد تومان به حدود ۴۴ هزار میلیارد تومان می باشد. این افزایش درآمد عملیاتی ناشی از افزایش نرخ محصولات شرکت بواسطه افزایش نرخ دلار نیما ، نرخ های جهانی و همچنین افزایش ضریب محصولات زنجیره فولاد نسبت به شمش می باشد.لازم به ذکر است تقریبا تمام فروش شرکت داخلی بوده و در سال گذشته حدود ۵۰ درصد فروش مبلغی شرکت مربوط به کنسانتره، ۴۰ درصد مربوط به گندله و فولاد به طور تقریبا مساوی و مابقی هم سایر محصولات می باشد.حاشیه سود ناخالص شرکت در سال گذشته حدود ۶۰ درصد بوده است که نسبت به حاشیه سود صنعت بالاتر می باشد.

پیش بینی می شود این شرکت در سال مالی پیش رو با فرض دلار ۲۶ هزار تومانی و شمش ۶۲۰ دلاری بتواند با سرمایه ۱۱۹,۰۰۰,۰۰۰ میلیون ریال به ازای هر سهم مبلغ ۲،۲۱۸ ریال سودآوری داشته باشد که نسبت PE فروارد این سهم با توجه به قیمت ۱۵،۹۸۰ ریالی آن حدود ۷ مرتبه بدست می آید. شایان ذکر است بازدهی این نماد در بورس در یکسال گذشته ۶۸ درصد بوده که نسبه به بازدهی ۳۲ درصدی شاخص کلی، عملکرد قابل قبولی را ثبت کرده است.