شرکت معدنی و صنعتی چادرملو در خردادماه سال ۱۳۷۱ معادل با ژوئن ۱۹۹۲ میلادی تأسیس شده‌است. این شرکت یکی از بزرگترین تولیدکننده سنگ‌آهن در ایران است که با بهره‌برداری از واحدهای فولادی خود توانسته زنجیره تولید فولاد را از استخراج سنگ‌آهن تا نورد محصولات پایانی فولاد تکمیل کند.

به گزارش بورس امروز، این شرکت اکنون به دو بخش معدنی و صنعتی قابل تفکیک می باشد که شرکت معدنی از مرحله استخراج سنگ تا تولید کنسانتره و بخش صنعتی از تولید گندله تا فولاد را شامل می‌شود. فعالیت اصلی شرکت طی سال مورد گزارش، بهره¬برداری از معادن سنگ¬آهن و تولید محصولات شامل کنسانتره سنگ¬آهن، سنگ آهن دانه¬بندی، گندله، آهن اسفنجی، شمش فولادی و انرزی برق بوده است.

 

بررسی عملکرد سال 1400

محصولات اصلی این شرکت کنسانتره سنگ¬آهن، شمش فولاد و آهن اسفنجی است که در گزارش 12ماهه سال 1400 حدود 49% از مبلغ فروش این شرکت را کنسانتره سنگ¬آهن، 30% را شمش فولاد و 17% را گندله به خود اختصاص داده¬اند. مقایسه دوره 12ماهه سال 1400 نسبت به دوره مشابه سال قبل نشان می¬دهد که فروش شرکت در دوره 12ماهه سال 1400 مبلغ 443 هزار میلیارد ریال بوده که نسبت به مدت مشابه سال قبل 70% افزایش داشته و حدودا 180 هزار میلیارد ریال بهای تمام شده داشته که نسبت به دوره مشابه سال قبل 300% افزایش پیدا کرده و این امر نشان دهنده کاهش حاشیه سود ناخالص در دوره 12ماهه 1400 نسبت به دوره مشابه سال قبل است. شرکت در این دوره بر خلاف دوره مشابه سال قبل هزینه مالی نداشته که نشان دهنده کاهش اهرم مالی این شرکت است. سود خالص این شرکت نیز در سال 1400 مبلغ 244 هزارمیلیارد ریال بوده که نسبت به مدت مشابه سال قبل 18% رشد داشته است. حاشیه سود عملیاتی از 82% به 59% و حاشیه سود خالص از 79% به 55% کاهش پیدا کرده است.

 

برآورد عملکرد سال 1401

گزارش (فعالیت ماهانه) فروردین ماه 1401 کچاد نشان می¬دهد که موفق به فروش 44 هزار میلیارد ریال محصول شده است که در مقایسه با فروردین ماه سال 1400 شرکت 53% رشد داشته و در کل در مقایسه با متوسط درآمد ماهانه سال1400 میزان 8% افزایش داشته است. میزان 11% از مبلغ فروش سال 1400 این شرکت از فروش صادراتی و مابقی از فروش داخلی بوده است. میانگین قیمت دلار نیمایی در سال 1400 برابر 228،000 ریال و میانگین بیلت (CIS) 632 دلار بوده است. لذا با فرض حفظ میزان فروش صادراتی 11% برای سال 1401 و در نظر گرفتن میانگین دلار نیمایی 260،000 ریال و میانگین بیلت (CIS) 650 دلار، برآورد کارشناسی برای این شرکت، کسب سود 210-220 تومانی با سرمایه 119،000 میلیارد ریال در سال 1401 خواهد بود. میانگین قیمت دلار نیمایی و بیلت (CIS) از مهمترین عوامل تاثیر گذار در میزان سود این شرکت بوده و جدول تحلیل حساسیت زیر میزان سود این شرکت را به تناسب تغییرات این موارد نشان می دهد.

 

جدول تحلیل حساسیت EPS شرکت معدنی و صنعتی چادرملو در سال 1401

  • نویسنده : مجتبی باباکشی زاده- مدیر سرمایه گذاری شرکت سرمایه گذاری پرتو تابان معادن و فلزات