روند صعودی طلا،نزولی مس و ثبات در نقره

در هفته ای که گذشت، اگرچه روند قیمتی طلا در بازارهای جهانی با نوساناتی هیجانی همراه بود، ولی به طور کلی روندی صعودی داشت. لازم به ذکر است قیمت طلا در هفته گذشته از میانگین ۱۲۸۱٫۲۵۰ دلار به ازاء هر اونس در تاریخ ۷ ماه می سال ۲۰۱۹ میلادی، به میانگین قیمت ۱۲۸۶٫۲۵۰ دلار به ازاء هر اونس در تاریخ ۱۰ ماه می سال میلادی جاری، رسید.در هفته اخیر در بازارهای جهانی، بهای فلز گرانقیمت طلا تحت تاثیر اتفاقات مهمی به شرح ذیل قرار گرفت.

در هفته معاملاتی گذشته به گزارش سایت Kitco، کسری عرضه نفت در بازارهای جهانی ناشی از کاهش تولید اوپک و تحریم‌های آمریکا علیه ایران و ونزوئلا موجب گردید تا قیمت نفت در هفته قبل روندی کاهشی داشته باشد. همین مسئله در هفته گذشته موجب شد تا به دنبال افزایش تمایل معامله‌گران و سرمایه‌ گذاران بین‌المللی به طلا به عنوان کالایی مطمئن برای سرمایه گذاری در بازارهای جهانی، بهای این فلز ارزشمند با افزایش قیمت در هفته معاملاتی گذشته همراه گشت.

در همین حال در هفته قبل به گزارش خبرگزاری Reuters، افزایش تعرفه واردات کالاهای چینی به آمریکا از ۱۰ درصد به ۲۵ درصد موجب گردید تا این تعرفه ها به ارزش ۲۰۰ میلیارد دلار برسد موجب شد تا تنش سیاسی و تجاری میان دو کشور  آمریکا و چین بالا برود.  همین عامل نیز موجب افزایش میزان تقاضای خرید برای فلزات گرانقیمت مانند طلا در هفته اخیر گردید که قیمت این فلزات در هفته قبل با افزایش در بازارهای جهانی همراه گشت.

علاوه بر این در هفته گذشته به گزارش سایت Kitco،  طلای فیوچر تحویل ماه ژوئن سال ۲۰۱۹ میلادی با ۰٫۵۰ درصد رشد نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۲۸۸٫۷۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نیویورک رسید.

در همین حال در هفته اخیر، به گزارش گروه تحقیقات سایت Kitco، از بین نظر سنجی انجام شده در بین تحلیلگران حرفه ای ۱۹ نفر، در نظرسنجی‌ها شرکت نمودند، که از بین این افراد ۷ نفر پیش‌بینی رشد قیمت برای طلا، ۵ نفر پیش‌بینی کاهش قیمت و ۷ نفر نظری بی تفاوت، نسبت به روند قیمت طلا در هفته آتی داشته‌اند.

این اتفاقات در حالی است که با احتمال زیادی مهمترین عوامل تاثیرگذار بر قیمت طلا در هفته‌های آتی، داده های آماری منتشره از اقتصاد کشورها، تغییرات نرخ بهره بانکی آمریکا توسط بانک فدرال رزرو این کشور، سیاست بانک مرکزی اروپا در افزایش یا ثبات نرخ بهره بانکی این منطقه، مسئله برگزیت در انگلیس، همچنین برنامه‌های تسهیل مالی بانکهای مرکزی سایر کشورها، داده‌های اقتصادی کشور چین، همزمانی فستیوالهای دو کشور چین و هند، بروز تنشهای سیاسی در کشورهای جهان، وضعیت جنگ اقتصادی بین آمریکا و چین، تنش های سیاسی آمریکا و ایران، بروز بلایای طبیعی و همچنین تغیبر بهای نفت در بازارهای جهانی خواهد بود.

تحلیل تکنیکال طلا

با توجه به شواهد و اندیکاتورهای موجود در تحلیل تکنیکال، به نظر می‌رسد که روند بلند مدت طلا صعودی است، هرچند که ممکن است طلا در این بین اصلاح قیمت نیز داشته باشد.

در هفته گذشته طلا روندی صعودی داشت و برای هفته معاملاتی آتی، این پیش‌بینی برای قیمت طلا وجود دارد که با احتمال زیادی، روندی صعودی داشته باشد.

در این صورت اگر طلا روندی افزایشی داشته باشد، قیمت آن با عبور از نزدیکترین مقاومت مهم و تاریخی خود که ۱۳۰۰ دلار به ازاء هر اونس می باشد، با احتمال زیادی تا سطح مقاومتی ۱۳۳۰ دلار به ازاء هر اونس، نیز افزایش خواهد داشت.

و در غیر اینصورت چنانچه طلا بخواهد تمایل به نزول داشته باشد، در صورت عبور کردن از نزدیکترین ساپورت مهم خود که ۱۲۷۵ دلار به ازاء هر اونس است، احتمال اینکه تا خط حمایتی تاریخی و مهم ۱۲۵۰دلار به ازاء هر اونس نیز کاهش یابد، وجود دارد.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخیر و چنانچه اتفاق غیر منتظره‌ای رخ ندهد، به نظر می‌رسد که طلا در این هفته روندی صعودی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بین با نوساناتی نیز همراه گردد. این در حالی است که گواههای موجود در تحلیل تکنیکال نیز از این مسئله حمایت می‌کند.

روند قیمتی طلا در هفته‌ای که گذشت به قرار زیر است:

و همچنین نمودار قیمتی طلا در چند سال اخیر به صورت زیر است:

تحلیل نقره در بازارهای جهانی

در طی هفته‌ای که گذشت، روند قیمتی نقره در بازارهای جهانی با نوساناتی همراه بود، ولی به طور کلی نقره روندی نسبتاً خنثی داشت. به نحوی‌که در هفته گذشته روند قیمتی نقره از میانگین ۱۴٫۸۳۰۰ دلار به ازاء هر اونس در تاریخ در تاریخ ۷ ماه می سال ۲۰۱۹ میلادی، به میانگین قیمت  ۱۴.۷۹۵۰دلار به ازاء هر اونس در تاریخ ۱۰ ماه می سال میلادی جاری، معامله گردید.لازم به ذکر است عواملی که در تحلیل طلا عنوان گردید، در تغییرات قیمت نقره نیز در هفته قبل موثر بوده‌اند.

در همین حال در هفته گذشته به گزارش سایت Kitco،  نقره فیوچر تحویل ماه ژوئن سال ۲۰۱۹ میلادی با ۰٫۱۷ دلار افزایش نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۴٫۴۷۰۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نیویورک رسید.

به نظر می‌رسد که خواص پرکاربرد بودن فلز گرانقیمت نقره در صنایع مختلف، و همچنین ارزان تر بودن قیمت فلز نقره نسبت به طلا، علاوه بر امتیاز نقره که مامنی امن برای سرمایه‌گذاری در شرایط بی‌ثباتی سیاسی و اقتصادی به شمار می‌رود، همواره عاملی می باشد که اقبال سرمایه گذاران به خرید نقره را در بازارهای جهانی به همراه داشته است، و همین امر نیز آینده قیمتی این فلز ارزشمند را در بازارهای جهانی تحت تاثیر خود قرار می‌دهد.

تحلیل تکنیکال نقره

با توجه به شواهد ملاحظه شده در تحلیل تکنیکال، به نظر می‌رسد که روند بلندمدت نقره صعودی خواهد بود. در هفته گذشته در بازارهای جهانی، روند قیمتی نقره نسبتاً صعودی بود و برای هفته آینده، این پیش‌بینی وجود دارد که با احتمال زیادی این فلز گرانقیمت روندی صعودی داشته باشد.

در این صورت اگر فلز گرانقیمت نقره بخواهد روندی افزایشی داشته باشد، با عبور از نزدیکترین مقاومت مهم خود یعنی ۱۴٫۸۰۰۰ دلار، با احتمال زیادی تا سطح قیمتی مهم و مقاومتی ۱۵٫۰۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نیز افزایش خواهد یافت.و در غیر اینصورت، چنانچه نقره بخواهد روندی کاهشی داشته باشد، با عبور کردن از نزدیکترین ساپورت مهم و تاریخی خود که ۱۴٫۵۰۰۰ دلار است، احتمال اینکه‌ تا سطح حمایتی مهم  ۱۴٫۰۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نیز نزول یابد، وجود دارد.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخیر و چنانچه اتفاق غیر منتظره‌ای رخ ندهد، به نظر می‌رسد که نقره در این هفته روندی صعودی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بین با نوساناتی نیز همراه گردد. این در حالی است که گواههای موجود در تحلیل تکنیکال نیز از این مسئله حمایت می‌کند.

روند قیمتی نقره در هفته گذشته به قرار زیر است:

و همچنین نمودار قیمتی نقره در چند سال گذشته به صورت زیر است:

تحلیل مس در بازارهای جهانی:

بهای فلز مس در هفته قبل در بازارهای جهانی با نوساناتی همراه بود، ولی به طور کلی در هفته گذشته روندی نزولی داشت. به نحوی که قیمت این فلز بنیادین از قیمت ۶۱۷۲ دلار به ازاء هر تن در تاریخ ۷ ماه می سال ۲۰۱۹ میلادی، به قیمت ۶۱۳۵٫۰۰ دلار به ازاء هر تن در تاریخ ۱۰ ماه می سال  میلادی جاری، رسید.

 الف- تحلیل بنیادی:

در شکل زیر نمودارهای قیمتی یک ماهه و یک هفته اخیر فلز مس(تحویل فوری) برحسب دلار/تن در بورس فلزات لندن آورده شده است:

عوامل زیادی در هفته قبل بر قیمت فلز مس در بازارهای جهانی اثر داشتند که مهمترین آن به شرح زیر است.

در ابتدای هفته معاملاتی قبل براساس گزارش خبرگزاری Reuters، اقدام دولت آمریکا به افزایش تعرفه واردات کالاهای چینی به این کشور، از ۱۰ درصد به ۲۵ درصد و به ارزش ۲۰۰ میلیارد دلار و تشدید جنگ تعرفه ای بین دو کشور و احتمال مقابله به مثل دولت چین، موجب گردید تا اقتصاد دانان موسسه اقتصادی WoodMac پیش‌بینی کنند که با اعمال این تعرفه ها، رشد اقتصاد جهانی در سال ۲۰۱۹ میلادی از ۲٫۴ درصد به ۲٫۳ درصد افت خواهد نمود. همین موضوع نیز موجب کاهش تقاضای فیزیکی خرید مس توسط معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین‌المللی در هفته گذشته در بازارهای جهانی گردید و در نتیجه بهای این فلز بنیادین در هفته گذشته روندی نزولی یافت. لازم به ذکر است که کشور چین بزرگترین مصرف کننده‌ مس در جهان در سال گذشته میلادی، بوده است و همواره تغییر میزان تقاضای این کشور تاثیر بسزایی در تعیین روند قیمتی مس در بازارهای جهانی خواهد داشت.

ب- تحلیل تکنیکال:

با توجه به شواهد و اسیلاتورهای موجود در تحلیل تکنیکال، فلز مس روند بلند مدت صعودی دارد و لازم به ذکر است که این فلز بنیادین، نوساناتی را نیز در این بین تجربه خواهد نمود. در هفته گذشته در بازارهای جهانی، فلز بنیادین مس روندی نزولی داشت و در هفته بعد با احتمال زیادی دارای روندی نزولی خواهد بود.

در این صورت فلز اگر مس روندی نزولی داشته باشد، در این صورت با عبور از نزدیکترین ساپورت مهم و تاریخی خود یعنی ۶۰۰۰ دلار به ازاء هر تن، احتمال این که قیمت مس، تا سطح قیمتی حمایتی  ۵۷۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن نزول یابد، وجود دارد.و در غیر این صورت چنانچه مس بخواهد روندی افزایشی داشته باشد و در صورت عبور کردن از نزدیکترین مقاومت مهم خود که ۶۳۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن می‌باشد، احتمالاً تا مقاومت قیمتی و تاریخی ۶۵۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن نیز افزایش خواهد یافت.

اتفاقات فوق در حالی است که علاوه بر موارد فوق، عوامل مهمی مانند میزان رشد GDP کشورهای بزرگ جهان نظیر آمریکا، چین و منطقه یورو، بروز بلایای طبیعی، مسئله تنشهای سیاسی در بین کشورهای جهان مانند آمریکا و چین، همچنین سیاستهای تورم‌زدایی چین، سیاستهای فدرال رزرو آمریکا در تثبیت یا عدم تثبیت نرخ بهره بانکی، اقدامات سایر بانکهای مرکزی دنیا، مسئله خروج انگلیس از اتحادیه اروپا، نگرانی‌های ناشی از افزایش نرخ تورم جهانی و اتفاقاتی نظیر بروز اعتصابات کارگری در معادن مهم مس دنیا خصوصاً معادن مس کشور شیلی و به بهره‌برداری رسیدن معادن مس جدید در تعیین روند آینده فلز بنیادین مس در بازارهای جهانی تاثیرگذار خواهند بود.

منبع:

کارگزاری سیولکس کالا