سهام بانک تجارت را بخریم یا بفروشیم؟

بابک افشار کارشناس بازار سرمایه در گفتگو با خبرنگار بورس امروز عنوان کرد: ذات بازار سرمایه تقابل بین خواسته ها می باشد ، خواسته هایی از جنس عرضه و تقاضا. حال اینکه ما در کدام سو به درستی یا نادرست ایستاده ایم ، تعیین کننده سود و زیان ما خواهد بود .شاخص صحیح یا اشتباه بودن انتخاب ما بر چه اساسی است ؟ آیا صرفا صف نشینی ملاک درستی برای ورود و خروج است؟ یا با آزمون و خطا و اتکا بر اقبال و شانس در این بازار می توان سود برد؟! تجربه ثابت کرده این نوع معاملات اگر سودی هم داشته مقطعی و وزنه زیان سنگینتر از سود بوده است.

وی افزود: اگر این تفکر در معاملات سهامداران نهادینه شود که با تحلیل ،سهم خوب یا بد نخواهیم داشت بلکه این نقطه ورود و خروج خوب یا بد است که کارنامه معاملات ما را تعیین می‌کند به مراتب شاهد رفتار هیجانی کمتری خواهیم بود .یکی از دلایل یک در میان شدن روزهای مثبت و منفی در گروه بانکی ، همین رفتارهای هیجانی و روی آوردن به گزینه اقبال و شانس و نوسانگیری در این نمادها است . جدای از اخبار پیرامون این گروه از قبیل نرخ تسعیر ارز و پتانسیلهای پیش روی ، در حال حاضر در برخی از نمادها مانند وتجارت با افزایش عرضه ها در درصدهای مثبت مواجه هستیم .

عرضه وتجارت در قالب سهام عدالت

در حالی سهم ۱۷ درصدی دولت در بانک تجارت در قالب آزاد سازی سهام عدالت عرضه خواهد شد که مانده مطالبات این بانک از دولت در پایان سال ۱۳۹۸ از رقم  ۴۶۸.۴۷۲.۰۵۷ میلیون ریالی برخوردار است. شرکت مادرتخصصی تولید برق حرارتی، سازمان آب و نیرو، مترو، شرکت مادر تخصصی کشاورزی سازمان گوشت مهمترین مشتریان بانک تجارت محسوب می شوند که بخش اعظمی از این مطالبات بانک تجارت از دولت را به خود اختصاص داده اند.

چگونه سهام بانک تجارت را بخریم؟

و اما در پی انتشار فرخوان وزارت اقتصاد برای واگذاری سهام دولتی بود که بانک تجارت درگاه‌های پرداخت غیرحضوری را  شامل پایگاه اینترنتی بانک، اینترنت بانک، همراه بانک، ست و پات ایجاد کرد. در واقع واگذاری و پذیره‌‌نویسی واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق سرمایه‌‌گذاری قابل معامله (ETF) «واسطه‌گری مالی یکم» برای عرضه باقی‌مانده سهام دولت در بانک‌های ملت، تجارت و صادرات ایران و بیمه‌های البرز و اتکایی امین بود که بانک تجارت اعلام کرد بااین اقدام تلاش دارد تا ضمن سهولت در فرآیند پذیره‌نویسی، در جهت سلامت هموطنان به سبب شیوع بیماری کرونا نیز بکوشد. در این میان تنها به این اقدام بسنده نکرد و در همگام با این امر، امکان مراجعه حضوری از طریق شعب بانک تجارت را نیز برای پذیره‌نویسی سهام دولت در دیگر بانک‌های ملت، صادرات و بیمه‌های البرز و اتکایی امین را بدون نیاز به کدبورسی و تنها با کدملی از طریق صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله فراهم کرد.

صندوق قابل معامله دارای یکم

صندوق قابل معامله دارای یکم به منظور فروش بخشی از دارایی های دولتی طراحی شده است و اخیرا پذیره نویسی آن به پایان رسیده است. این صندوق در واقع شامل مجموعه سهام بانک تجارت، بانک ملت، بانک صادرات، بیمه اتکایی امین و بیمه البرز است. دارندگان واحدهای این صندوق می‌توانند پس از یک ماه اقدام به فروش آن در بازار سهام نمایند.

دولت برای جذاب تر شدن این صندوق،برای سرمایه گذاران تخفیف ویژه ای در نظر گرفته و در آخرین روز پذیره نویسی برای هر واحد صندوق، حدودا ۶۰ درصد تخفیف نسبت به قیمت روز بازار در نظر گرفته که به لحاظ روانی نیز جو مثبتی برای افزایش تقاضا در این صندوق ایجاد کرده است.

احتمالا محدودیت یک ماهه (که البته قبلا دو ماهه بود) یک دلیل منطقی برای سرمایه گذاران بورسی و خرید واحدهای این صندوق بوده است. از این رو تحلیل ارزش این صندوق در آینده برای بسیاری از فعالان این حوزه ی اقتصادی جذاب خواهد بود. با توجه به اینکه اجزای تشکیل دهنده ی این صندوق شرکتهای ذکر شده هستند، تحلیل آنها برای قیمت گذاری این صندوق تعیین کننده است. یکی از اجزای اصلی این صندوق بانک تجارت است و با توجه به تشابه رفتاری بلند مدت شرکتهای بانکی دیگر، تحلیل قیمتی یا تکنیکال بانک تجارت برای آینده این صندوق ها بسیار حائز اهمیت خواهد بود.ازسوی دیگر بانک تجارت یکی از شرکتهای تشکیل دهنده ی سهام عدالت نیز هست و به لحاظ آماری هم بیشترین تعداد سهام را در سبد سهام عدالت به هر کد به خود اختصاص داده است. نماد بورسی بانک تجارت هم از شرایط نموداری ایده الی برخوردار است و چشم انداز مثبتی را در بازه میانمدت خواهد داشت و با توجه به شرایط کلی بازار سرمایه میتوان این همگرایی را در صندوقهایی که بانک تجارت یکی از اجزای تشکیل دهده انهاست یافت

سایر شرکتهای تشکیل دهنده ی سهام عدالت هم از شرکتهای مستعد بورسی هستند که این هم از نقاط قوتیست که میتواند به افزایش تقاضا در بازار کمک کند.

شاخص صنعت بانکی به لحاظ نموداری چشم انداز خوبی را برای یک رشد مناسب داراست و میتوان از این میانگین نموداری در صنعت بانکی پی به افزایش تقاضا در ادامه راه برای صنعت بانکی و بخصوص بانک تجارت برد.

سهم بانک تجارت از نقدینگی کشور

عرضه سهام ۱۷ درصدی بانک تجارت در حالی صورت می گیرد که رضا دولت آبادی مدیرعامل بانک تجارت مقدار تسهیلات ارزی اعطایی بانک در سال ۱۳۹۸ را مبلغ ۱۷۰.۵۵۸.۳۰۶ دلار عنوان کرده است که از این رقم ۱۶۲.۸۵۶.۰۷۳ دلار آن مربوط به تسهیلات اعطایی از محل صندوق توسعه ملی است. و  اما تسهیلات اعطایی بانک در سال جاری بر اساس پیش بینی های مدیران بانک به تبع رشد سپرده ها، از افزایش بالغ بر ۲۰ درصدی همراه خواهد بود.

مدیرعامل بانک تجارت معتقد است که در پی کاهش نرخ سود سپرده های بانکی، رشد سپرده های سرمایه گذاری بلندمدت در شبکه بانکی کاهش و در مقابل جهت انجام مبادلات و سرمایه گذاری در بازارهای مالی، کالا، خدمات و… روند رشد سپرده های جاری ادامه یابد.

وی سهم بانک تجارت از نقدینگی کشور را تا پایان آذرماه سال گذشته حدود ۷.۳ درصد اعلام و پیش بینی کرد که در سال ۱۳۹۹ نیز این سهم حفظ و حتی ارتقا یابد.

قیمت سهام بانک تجارت در بورس چند است

قیمت هر سهم بانک تجارت در آخرین روز معاملاتی بازار سرمایه در اسفند ۱۳۹۸ با نرخ ۶۵۴ ریال بسته شد. بیست و چهارم فروردین ۹۹ بود که معاون اول رییس جمهوری به  لزوم آزاد سازی سهام عدالت اشاره کرد. و اینگونه درخواست رییس جهمور در دهم اردیبهشت ماه ۱۳۹۹ در پی ابلاغیه مقام معظم رهبری مورد موافقت قرار گرفت. در پی انتشار موافقت مقام معظم رهبری با آزاد سازی سهام عدالت، قیمت هر سهم  این بانک تا پایان هفدهمین روز از اردیبهشت ماه جاری به یک هزار و ۷۸۵ ریال رسید.

با توجه به آخرین وضعیت بانک تجارت، میروحید مقیمی اصل تحلیل گر بازار سرمایه می گوید: در ماه های اخیر و در جریان رشد خیره کننده بازار بورس نماد “وتجارت” نیز گام به گام همراه با شاخص کل در حال زدن رکوردهای جدید است و همچنان پرتقاضا به راه خود ادامه می دهد.

وی در میان نمادهای بانکی نماد “وتجارت” از دارای اهمیت ویژه ای برخوردار می داند که همیشه در کنار بزرگان این بخش همچون بانک صادرات و بانک ملت جایگاه تعیین کننده ای داشته است.

این تحلیل گر بازار سرمایه با توجه به قیمت سهام بانک تجارت در بورس، درمسیر این رشد قیمت این سهم را با مقاومت1900_2000 ریالی مواجه می داند، مقاومتی که از نظر وی عبور از آن با مشکل خاصی مواجه نخواهد شد؛ چرا که این سهم از پتانسیل عبور از آن برخوردار است.

وی می گوید: در صورت عبور از محدوده مقاومتی مزبور و در گام بعدی نماد به هدف 2800_3000 خواهد رسید.

مقیمی اصل تصریح می کند: در نمای بزرگتر هدف قیمتی نماد 5000_5500خواهد بود. در این میان زمان احتمالی اهداف مورد نظر در تصویر زیر نمایش داده است.

قیمت هر سهم دولت در بانک تجارت

واما در واگذاری سهام بانک تجارت حداقل مبلغ پذیره‌نویسی برای هر یک از اشخاص حقیقی دارای کد ملی ۱۰۰ هزار ریال و حداکثر مبلغ ۲۰ میلیون ریال قابل انجام است؛ در این میان نیز محدودیت سنی برای متقاضیان وجود ندارد.

قیمت هر واحد سرمایه‌گذاری مبلغ ۱۰۰ هزار ریال در نظر گرفته شده است و وجوه واریزی باید مضربی از این عدد باشد.

قیمت سهام تشکیل‌دهنده واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق در روز آغاز پذیره‌نویسی، متوسط قیمت سهام در ۳۰ روز گذشته (منتهی به انتشار این آگهی) با احتساب ۲۰ درصد تخفیف (که ۵ واحد درصد از آن به‌عنوان دارایی سرمایه‌‌گذاران و به‌منظور انجام عملیات بازارگردانی نزد صندوق نگهداری خواهد شد) است.

اما در مورد بانک تجارت و شرایط قابل پیش بینی آن باید به این نکته حائز اهمیت اشاره کرد که از عوامل محرک بازار در ادامه راه بانک تجارت از نقش ویژه ای برخوردار بوده و به نوعی میتوان از بانک تجارت بعنوان لیدر بازار یاد کرد. قیمت فعلی نماد وتجارت ۱۸۰۰ ریال است که میتواند در بازه میانمدت تا محدوده۵۰۰۰ریال نیز رشد کند و همین چشم انداز میتواند منجر به افزایش تقاضا در صندوقهای متبوع از جمله دارا یکم و سهام عدالت گردد و در نتیجه همگام با رشد بازار شاهد تقاضای بیشتری برای بانک تجارت و صندوقهای تابعه باشیم