ارتقای مقیاس و جهش درآمدی ومهان در کارنامه ۶ ماهه

به گزارش بورس امروز؛ صورت‌های مالی ۶ ماهه منتهی به ۳۱ شهریور ۱۴۰۵ شرکت گروه توسعه مالی مهر آیندگان (ومهان)، نشان‌دهنده افزایش حجم سرمایه‌گذاری‌ها و تغییر در ترکیب دارایی‌های شرکت است. تصمیمات متخذه در نیمه نخست سال مالی جاری، علاوه بر رشد بهای تمام‌شده و ارزش روز پرتفوی سهامی، منجر به توسعه ابزارهای غیرمستقیم و تثبیت درآمد های عملیاتی شده است.

تغییردر مقیاس دارایی‌ها و تزریق منابع به پرتفوی بورسی

بررسی صورت وضعیت مالی ۶ ماهه منتهی به ۳۱ شهریور ۱۴۰۵، حاکی از افزایش حجم سرمایه‌گذاری‌های شرکت است. بهای تمام‌شده کل سرمایه‌گذاری‌ها با افزایش ۱۳۶ درصدی طی این دوره، از ۱۸۶,۴۱۹ میلیارد ریال در پایان سال مالی قبل به ۴۴۰,۷۴۲ میلیارد ریال (۴۴۰,۷۰۰ میلیارد ریال) در پایان شهریورماه رسید.

مطابق صورت گردش معاملات، تزریق منابع جدید عمدتاً معطوف به سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس و فرابورس بوده است؛ به‌گونه‌ای که بهای تمام‌شده پرتفوی بورسی از ۱۳۸,۵۰۰ میلیارد ریال به ۳۹۸,۷۰۰ میلیارد ریال افزایش یافت. صورت گردش خالص معاملات نشان می‌دهد شرکت طی ۶ ماه نخست، ۲۶۷,۴۰۰ میلیارد ریال خرید جدید ثبت کرده و در مقابل تنها ۷,۲۰۰ میلیارد ریال واگذاری سهام داشته است.

هم‌زمان با ورود منابع جدید، ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت نیز با ۵۳ درصد رشد، از ۶۲۳,۳۰۰ میلیارد ریال به ۹۵۱,۷۰۰ میلیارد ریال ارتقا یافت. در وضعیت کنونی، ارزش بازار پرتفوی بورسی ومهان معادل ۲.۳ برابر بهای تمام‌شده آن در دفاتر ثبت شده و مازاد ارزش بازاری معادل ۵۵۳,۰۰۰ میلیارد ریال برای شرکت ایجاد کرده است.

ترکیب صنایع و تمرکز بر گروه‌های اصلی

ترکیب بهای تمام‌شده سرمایه‌گذاری‌های سهامی نشان‌دهنده حفظ تمرکز بر گروه «محصولات شیمیایی» است. این صنعت با بهای تمام‌شده ۲۹۴,۳۰۰ میلیارد ریال، حدود ۷۱ درصد از کل سرمایه‌گذاری‌های سهامی شرکت را تشکیل می‌دهد و ارزش روز آن در پایان دوره به ۶۷۲,۴۰۰ میلیارد ریال رسیده است.

سایر صنایع بااهمیت پرتفوی بر حسب ارزش دفتری و ارزش روز عبارتند از:

 –  فرآورده‌های نفتی و سوخت هسته‌ای: بهای تمام‌شده ۲۹,۶۰۰ میلیارد ریال (ارزش روز ۷۰,۱۰۰ میلیارد ریال)

 – فعالیت‌های کمکی به نهادهای مالی: بهای تمام‌شده ۱۴,۷۰۰ میلیارد ریال (ارزش روز ۳۰,۳۰۰ میلیارد ریال)

–  انبوه‌سازی، املاک و مستغلات: بهای تمام‌شده ۱۳,۱۰۰ میلیارد ریال (ارزش روز ۵۶,۱۰۰ میلیارد ریال)

– استخراج کانه‌های فلزی: بهای تمام‌شده ۱۰,۵۰۰ میلیارد ریال (ارزش روز ۲۱,۴۰۰ میلیارد ریال)

ارزش روز شرکت‌های خارج از بورس و فرابورس نیز بدون تغییر نسبت به دوره‌های قبل، برابر با بهای تمام‌شده افشاشده به میزان ۱۴,۲۷۴ میلیارد ریال لحاظ شده است.

بررسیدرآمدهای عملیاتی و اعمال الزامات استاندارد ۱۵

شرکت در ۶ ماهه نخست، ۲۹,۹۰۵ میلیارد ریال سود حاصل از فروش سرمایه‌گذاری‌ها شناسایی کرده که ۹,۹۰۰ میلیارد ریال آن ناشی از واگذاری سهام شرکت‌های عملیاتی است. عملکرد سود فروش شرکت در این نیم‌سال، در مقایسه با تمام سال مالی گذشته (۲۳,۷۰۳ میلیارد ریال)، رشد ۲۶ درصدی را ثبت کرده است. هم‌زمان، درآمد سود سهام مصوب شرکت‌های سرمایه‌پذیر به ۳۲,۷۵۴ میلیارد ریال و درآمد سود تضمین‌شده به ۱۶۰ میلیارد ریال رسید تا جمع درآمدهای عملیاتی ۶ ماهه به ۶۲,۸۱۹ میلیارد ریال بالغ گردد.

در خصوص مجمع عمومی شرکت گروه پتروشیمی تابان فردا، سود مصوب سهم وِمهان مبلغ ۹,۱۵۰ میلیارد ریال (به ازای هر سهم ۶۱۰ ریال) بود. با توجه به تقسیم سود از محل سود انباشته پیش از تحصیل، طبق مفاد بند ۲۴ استاندارد حسابداری ۱۵، این رقم در صورت سود و زیان دوره به عنوان درآمد شناسایی نشد؛ بلکه مستقیماً منجر به کاهش بهای تمام‌شده سهم از ۱۸,۳۲۰ ریال به ۱۷,۰۷۱ ریال و بازیافت بخشی از اصل بهای تمام‌شده سرمایه‌گذاری گردید.

وضعیت صندوق‌ها و سایر ابزارهای سرمایه‌گذاری

در انتهای دوره مالی، ۱۴,۷۸۹ میلیارد ریال از منابع شرکت در انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری و ۱۲,۹۹۸ میلیارد ریال در قالب سایر ابزارهای مالی مدیریت شده است.

تفکیک ارزش دفتری و بازار صندوق‌ها به شرح زیر است:

 صندوق‌های اهرمی: بهای تمام‌شده ۵,۲۰۰ میلیارد ریال (ارزش روز ۵,۸۰۰ میلیارد ریال)

صندوق‌های درآمد ثابت: بهای تمام‌شده ۳,۹۰۰ میلیارد ریال (ارزش روز ۴,۱۰۰ میلیارد ریال)

صندوق‌های کالایی (طلا و سکه): بهای تمام‌شده ۲,۸۰۰ میلیارد ریال (ارزش روز ۳,۶۰۰ میلیارد ریال)

صندوق‌های بازارگردانی: بهای تمام‌شده ۲,۹۰۰ میلیارد ریال (ارزش روز ۳,۲۰۰ میلیارد ریال)

همچنین در بخش سایر سرمایه‌گذاری‌ها، اختصاص ۶,۴۰۰ میلیارد ریال به سبدهای اختصاصی و ۴,۲۰۰ میلیارد ریال به اوراق تسهیلات مسکن، بخش اصلی مانده ۱۲,۹۹۸ میلیارد ریالی این حساب را تشکیل داده است.

عملکرد ۳ ماهه نخست با کارنامه ۶ ماهه

بررسی تطبیقی صورت‌های مالی دوره ۳ ماهه منتهی به ۳۱ خرداد ۱۴۰۵ با کارنامه تجمعی ۶ ماهه، الگوی زمانی شناسایی درآمدها و بازدهی شرکت را مشخص می‌سازد:

زمان‌بندی درآمد سود سهام: درآمد شناسایی‌شده از محل سود سهام در ۳ ماهه اول مبلغ ۵,۹۹۲ میلیارد ریال بوده که ۱۸ درصد از کل درآمد سود سهام ۶ ماهه (۳۲,۷۵۴ میلیارد ریال) را شامل می‌شود. این امر نشان می‌دهد بخش عمده درآمدهای تقسیمی شرکت‌های سرمایه‌پذیر در ۳ ماهه دوم (فصل مجامع تیر و مرداد) در صورت سود و زیان نشسته است.

روند تحقق سود فروش سرمایه‌گذاری‌ها: در ۳ ماهه نخست، ۹,۳۰۹ میلیارد ریال سود فروش شناسایی شده بود که ۳۱ درصد از سود فروش ۶ ماهه (۲۹,۹۰۵ میلیارد ریال) است. شناسایی ۶۹ درصد مابقی این درآمد در ۳ ماهه دوم، حاکی از افزایش واگذاری‌ها و شناسایی سود در فصل تابستان است.

توزیع سود خالص: سود خالص ۸,۲۶۸ میلیارد ریالی ثبت‌شده در ۳ ماهه نخست، حدود ۲۸ درصد از کل سود خالص ۶ ماهه را پوشش داده است. بر این اساس، بیش از ۷۲ درصد از سود خالص نیم‌سال نخست ومهان در ۳ ماهه دوم محقق شده است.

منبع: شماره 123 نشریه بورس امروز_ مهر ماه