جایگاه و استراتژی معاملاتی صندوق طلای درخشان آبان

به گزارش بورس امروز؛ صندوق طلای درخشان آبان با ترکیب متفاوت پرتفوی، موفق شده است در میان برترین صندوق‌های طلا از نظر بازدهی سالانه قرار گیرد. ۹۶ درصد از پرتفوی صندوق به گواهی سپرده شمش طلا اختصاص دارد و ۴ درصد باقی‌مانده در نقره، اختیار معامله طلا و اختیار معامله نقره سرمایه‌گذاری شده است.

صندوق طلای درخشان با برخورداری از نقدشوندگی بالا و حضور مستمر بازارگردان، به قیمت منصفانه معامله می‌شود و امکان خریدوفروش واحدهای آن برای عموم سرمایه‌گذاران، با هر مبلغ و نزدیک به ارزش ذاتی طلا، فراهم است.

علاوه بر این، امکان معامله اختیار معامله واحدهای صندوق طلای درخشان با دو سررسید مهر و دی‌ماه و قیمت‌های اعمال متفاوت وجود دارد. سرمایه‌گذاران می‌توانند از این ابزار برای اتخاذ موقعیت‌های اهرمی و معامله در روندهای صعودی و نزولی استفاده کنند.

 چرا صندوق طلای درخشان را برای معامله انتخاب کنیم؟

 ۱. امکان معامله با قیمت منصفانه

قیمت هر واحد صندوق در تابلوی معاملات، همواره نزدیک به ارزش خالص دارایی‌ها و ارزش ذاتی طلای موجود در پرتفوی درخشان معامله می‌شود.

 ۲. کارمزد ناچیز معاملات

کل کارمزد خریدوفروش واحدهای صندوق معادل ۰٫۰۷۵ درصد است. به بیان دیگر، به‌ازای هر یک میلیون تومان معامله، تنها هفتصد و پنجاه تومان کارمزد معاملاتی پرداخت می‌شود.

 ۳. معافیت مالیاتی معاملات

برخلاف بازار نقدی طلا، که معمولاً هزینه‌هایی مانند اجرت ساخت و مالیات از خریدار دریافت می‌شود، معاملات واحدهای صندوق طلای درخشان مشمول مالیات معاملات نیست.

 ۴. امکان انجام معاملات اختیار معامله

با راه‌اندازی معاملات اختیار معامله صندوق طلای درخشان، امکان اتخاذ موقعیت‌های اهرمی و به‌کارگیری انواع استراتژی‌های معاملاتی برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای فراهم شده است.

با استفاده از این ابزار، سرمایه‌گذاران می‌توانند متناسب با روند بازار، در موقعیت‌های معاملاتی صعودی یا نزولی قرار بگیرند و حتی از روند نزولی بازار نیز بازدهی کسب کنند.

 چه عواملی بر قیمت طلا تأثیر می‌گذارند و روند هرکدام چگونه خواهد بود؟

 با توجه به شرایط خاص اقتصادی و سیاسی داخل کشور، می‌توان گفت پیچیدگی و نااطمینانی همچنان در اقتصاد ایران باقی خواهد ماند. محدودیت‌های اقتصادی نیز می‌تواند کشور را با کمبود منابع ارزی حاصل از صادرات مواجه کند.

از سوی دیگر، اقتصاد ایران به هسته سخت تقاضا، یعنی تقاضا برای کالاهای اساسی مانند غذا و دارو، رسیده است؛ به این معنا که در هر شرایطی، همچنان به منابع ارزی برای تأمین این کالاها نیاز وجود دارد.

همچنین، دولت با کسری بودجه قابل‌توجهی مواجه است و برای تأمین هزینه‌های جاری خود ممکن است به استقراض از بانک مرکزی، یا به بیان دیگر، افزایش پایه پولی و چاپ پول، روی آورد.

در مجموع، می‌توان گفت مازاد تقاضا بر عرضه ارز و کسری بودجه دولت، هر دو می‌توانند به افزایش نرخ ارز در اقتصاد کشور منجر شوند؛ عواملی که معمولاً بر افزایش قیمت طلای داخلی نیز تأثیر می‌گذارد.

در بررسی اجمالی اقتصاد جهانی نیز با مهم‌ترین عوامل اثرگذار بر قیمت طلا، از جمله بدهی عظیم دولت آمریکا، مواجه هستیم. افزایش انباشت بدهی، در کنار بالا‌بودن نرخ بهره و تداوم یا تثبیت تورم ناشی از افزایش قیمت جهانی انرژی، می‌تواند بر بازارهای مالی و قیمت طلا اثرگذار باشد.

به نظر نمی‌رسد رشد اقتصادی آمریکا بتواند به‌تنهایی درآمدهای دولت این کشور را برای بازپرداخت بدهی‌های انباشته پوشش دهد؛ بنابراین، ریسک‌های مرتبط با بدهی و تورم همچنان در اقتصاد جهانی باقی خواهد ماند.

قیمت جهانی طلا نیز از منظر تکنیکال، مسیر اصلاحی خود را طی کرده است و در صورت تداوم عوامل بنیادی اثرگذار، شرایط برای ادامه روند رشد طلای جهانی فراهم به نظر می‌رسد.

 پیشنهاد سرمایه‌گذاری

 با درنظرگرفتن ریسک‌های سیاسی و اقتصادی داخلی و همچنین ریسک‌های موجود در اقتصاد جهانی، پیشنهاد می‌شود حداقل ۵۰ درصد از سبد سرمایه‌گذاری به طلا اختصاص یابد.

سرمایه‌گذاران می‌توانند این بخش از سبد را با استفاده از معاملات اختیار معامله صندوق طلای درخشان متنوع کنند.

نویسنده: مصطفی صادقی- مدیر صندوق طلای درخشان آبان