بررسی پرتفوی بورسی و غیر بورسی «سیدکو»
بررسی پرتفوی بورسی و غیر بورسی «سیدکو»
به گزارش روند بورس امروز، شرکت سرمایهگذاری و توسعه صنایع سیمان در اسفند ماه ۱۳۹۸ سهام ۲۷ شرکت بورسی و غیر بورسی را داشته است. «سیدکو» به عنوان یک شرکت سرمایهگذاری عمده در حوزه سیمان و موارد مربوط به آن فعالیت میکند. همان طور که در نمودار زیر مشاهده میشود، شرکتهای بخش سیمان، آهک و گچ بیشترین بهای تمام شده را دارند. شرکتهای معدنی و محصولات کامپیوتری به ترتیب در ردیفهای بعدی قرار میگیرند. «سیدکو» در پایان اسفندماه هیچ سهمی در فلزات و سایر صنایع ندارد. درحالی که سهام بورسی صنایع دیگری همچون محصولات شیمیایی و غذایی را در پرتفوی خود جای داده است.
سود واگذاری
«سیدکو» در اسفندماه گذشته با واگذاری بخشی از سهام خود توانست سودی معادل ۹۵ هزار و ۴۵۸ میلیون ریال سود کسب کند. در بین سهام واگذار شده، سهام سیمان شمال پر سود ترین و سهام کلر پارس کم سودترین شرکت بوده است. شرکت سیمان شمال در بین شرکتهای سیمانی از مزیت پر سودترین سهام سیمانی برخوردار بوده است. این درحالی است که، سیمان قائن کمترین سود را ایحاد کرده است.
روند واگذاری سهام و سود حاصل
«سیدکو» در سال ۱۳۹۸ با خرید و فروش سهام شرکتها به کسب سوددهی و نقدینگی پرداخت. همچنین به عنوان فعالیت اصلی در شرکتهای حوزه سیمان و سایر بنگاههای مربوط به این بخش سرمایهگذاری کرد. طبق نمودار زیر شرکت سرمایهگذاری و توسعه صنایع سیمان بیشترین سود را در دی ماه بدست آورد. این سود در کنار بهای تمام شده نصف بسیار قابل توجه است.
«سیدکو» در بهمن و اسفند ماه سال گذشته سود کمتری نسبت به دی بدست آورد. این سود نسبت به بهای واگذاری سهام میزان بسیار قابل توجهی بوده است. طبق این روند، «سیدکو» ب وضعیت بازار و زمان خرید و فروش سهام را به خوبی پیش بینی کرده است. همچنینبه عنوان یک شرکت سرمایهگذاری توانست اقدامات مناسبی را اجرا کند.
مقایسه روند واگذاری سهام
طبق نمودار زیر «سیدکو» در اسفند ماه ۶ سال گذشته بیشترین واگذاری را در سال ۱۳۹۶ انجام داده است. درحالی که بیشترین سود کسب شده در سال ۱۳۹۸ بوده است. لازم به ذکر است، این سود بدون در نظر گرفتن تفاوت ارزش ریالی قابل قبول است. برای مقایسه بهتر این روند لازم است ارزشها یکسان سازی شوند. یکسان سازی باعث بهبود مقایسه روند می شود. یکسان سازی روند مثبت کسب سود، بهبود قدرت تحلیل و پیش بینی بازار سرمایه به خوبی نشان میدهد.
بررسی پرتفوی بورسی و غیر بورسی «سیدکو»
پرتفوی بورسی «سیدکو»
شرکتهای کلرپاس و تولیدی فولاد سپید فراب کویر در اسفندماه سال گذشته از بهای تمام شده صفربرخوردار بوند. این درحالی است که آنها ارزش بازاری بسیار بالایی داشته اند. درحالی که ارزش بازاری سهام شرکتهای «تملت» و «شگویا» تقریباً برابر بهای تمام شده، بوده است. سهام شرکتهای «سقاین»، «ساربیل»، کلر پارس و «کویر» در پرتفوی بورسی «سیدکو» از ارزش بازاری تقریباً خوبی برخوردار بوده اند. سهام کلر پارس در بین سهام بورسی اسفندماه از ارزش بازاری بسیار بالایی برخوردار بوده است. درحالی که این شرکت مزیت بهای تمام شده صفر را نیز داشته است.
پرتفوی غیر بورسی «سیدکو»
«سیدکو» در پرتفوی غیر بورسی خود ۱۲ شرکت را قرار داده است. شرکتهای غیربورسی به دلیل محاسبه به ارزش دفتری امکان تصمیم گیری برایشان مشکل است. زیرا ارزش دفتری به صورت تاریخی ذکر می شود. لذا ممکن است ارزش شرکت در زمان اعلام کمتر و یا بیشتر از ارزش دفتری آن باشد. با این وجود، شرکت سیمان نیزار قم و سیمان ممتازان کرمان از بالاترین بهای تمام شده برخوردار بودند. درمقابل، بهای تمام شده سایر شرکتهای غیر بورسی ذکر نشده که در پرتفوی «سیدکو» قرار دارند، صفر است.
نتیجه
شرکت علاوه بر سودهای سهام واگذار شده، منافع قابل توجهی از سهام بورسی کسب خواهد کرد. این منفعت مشروط به ادامه روند مثبت ارزش سهام بورسی شرکتها است. سهام شرکتهای غیربورسی به دلیل اینکه محاسبه به ارزش دفتری تاریخی وضعیت سهام را به خوبی نشان نمیدهند. سرمایهگذاران شرکتهای غیربورسی برای پیش بینی وضعیت آتی به ارزش روز این سهام نیاز دارند. لذا شرکتها باید ارزش دفتری خود را به روز کرده تا امکان رقابت با سایر را داشته باشند.
«سیدکو» برای پیش بینی وضعیت آتی و اطمینان سهام داران به ارزش روز سهام غیربورسی نیاز دارد. این شرکت با کسب تجربه و کنترل ریسک خود در مبادلات سهام توانسته است سود بیشتری در گذر زمان کسب کند. همچنین، شرکت با پیش بینی تغییرات سهام در بازار سرمایه به کسب سود و نقدینگی و حفظ منافع سرمایهگذاران خود میپردازد.
