بررسی تحلیل بنیادی و تکنیکال بازار سرمایه،با اجرای نوید خاندوزی مدیر سرمایه گذاری بیمه کوثر و مهدی میرزایی تحلیل گر کارگزاری اقتصاد بیدار

در مورد شرایط بازار سرمایه به چند نکته باید دقت کرد؛در ابتدای امر باید اخبار تحولات پیرامون بازار در چه وضعیتی قرار دارد.در مورد تحولات سیاسی در چند هفته ی اخیر،یک مقدار جو منفی وجود داشت که مقداری از آن کاسته شد و با توجه به خبر سفر رئیس جمهور به اروپا،می توانیم اخبار مثبتی در حوزه سیاسی داشته باشیم.البته خبر محدود کردن فروش نفت خبر خوبی برای بازار نبود.

در بحث اقتصادی و بورسی،پیش بینی می شود،بازار وارد چالش هایی شود.زمانی که بازار رو به رشد است،ریسک هایی که قبل تر از این هم وجود داشته است،به مراتب بزرگ تر و بیشتر به نظر می رسند و با اینکه چشم انداز سود آوری،هنوز هم مثبت است ولی با با این حال باید دقت بیشتری شود. و اما در مورد خبرهای بازار،تحولات را باید در خود بازار بررسی کرد.

قبل از هر چیزی،بحثی که مطرح میشود،در مورد خروج پول است.قطع به یقین پول هایی که در هفته های قبل وارد بازار شد،از جنس بازار نبود و نقدینگی خارج از بازار بود که باعث رشد و رونق بازار شد.اکثرا معتقدند،طی هفته ی گذشته این نقدینگی،از بازار خارج شده است.

تشریح وضعیت تکنیکی شاخص کل و بازار سهام:

شاخص کل از پانزده اردیبهشت ماه،به واسطه ی تزریق نقدینگی هزار میلیارد تومانی،به نمادهای بزرگ و لیدر در گروه های فلزات اساسی و محصولات شیمیایی وارد یک رالی صعودی شده است و تا امروز ۲۰ درصد رشد کرده است.

برخی از تحلیل گرهای تکنیکال،اعتقاد دارند که رشد اخیر شاخص،موج پنجم آن بوده است و بزودی بازار وارد یک روند نزولی چندین هفته ای و یا چندین ماهه می شود.اما نقدینگی تزریق شده از خارج از بازار بوده است و به نظر نمی رسد این نقدینگی برای بازدهی ۲۰ تا ۳۰ درصد،وارد بازار شده باشد و پیش بینی می شود این نقدینگی در بازار بماند.

مادامی که جریان پولی بازار قوی است،روند صعودی پابرجاست و نباید نگران سقوط بازار باشیم.از طرفی بازار جهانی فلزات پایه،محصولات شیمیایی در وضعیت پایدار و رو به بالا هستند و وضغیت فروش شرکت ها،با ثبات گزارش شده است.