روندی صعودی در قیمت‌های طلا،نقره و مس

به گزارش روند بورس امروز،در هفته ای که گذشت، اگرچه روند قیمتی طلا در بازارهای جهانی با نوساناتي هيجاني همراه بود، ولی به طور کلي روندی صعودی داشت. لازم به ذكر است قيمت طلا در هفته گذشته از میانگين ۱۴۵۹٫۳۲۵ دلار به ازاء هر اونس در تاريخ ۲ ماه دسامبر سال ۲۰۱۹ ميلادي، به ميانگين قيمت ۱۴۶۷٫۲۵دلار به ازاء هر اونس در تاريخ ۶ ماه دسامبر سال ميلادي جاری، رسيد.

در هفته اخير در بازارهاي جهاني، بهای فلز گرانقیمت طلا تحت تاثير اتفاقات مهمی به شرح ذیل قرار گرفت.

در هفته معاملاتی گذشته به گزارش سایت kitco، علاوه بر تنش های تجاری بین دو کشور چین و  آمریکا که ۱۷ ماه است تداوم دارد، دولت ترامپ در اقدامی جدید تعرفه هایی بر واردات فولاد و آلومینیوم از برزیل و آرژانتین اعمال کرد. این در حالی است که کشور چین نیز قصد دارد بر برخی محصولات کشاورزی وارداتی از آمریکا از جمله گوشت و دانه سویا تعرفه اعمال کند. این مسائل موجب گردید تا چشم اندازی منفی از کندی رشد اقتصاد جهانی در بین معامله گران و سفته بازان جهانی به وجود آید. به دنبال این موضوع و با افزایش تقاضای خرید فلزات گرانبها مانند طلا به عنوان کالایی مطمئن به منظور حفظ ارزش دارائیها، قیمت این فلزات در بازارهای جهانی در هفته قبل روندی صعودی داشت.

در همین حال در هفته معاملاتی اخیر به گزارش سایت Bloomberg، میزان واردات طلای کشور هند در ماه نوامبر ۷۸ درصد نسبت به ماه پیش از آن افزایش داشته و به بالاترین میزان در ۵ ماه گذشته رسیده است. این کشور در ماه نوامبر ۷۱ تن طلا وارد نمود، در حالی که این رقم در ماه اکتبر ۴۰ تن بوده است. به دنبال افزایش تقاضای فیزیکی طلا در هفته قبل، قیمت این فلزات گرانقیمت روندی صعودی را در بازارهای جهانی تجربه نمود.

لازم به توضیح است که کشور هند دومین مصرف کننده بزرگ طلا در جهان محسوب می گردد و تغییر میزان تقاضای خرید طلا در این کشور تاثیر بسزایی در تعیین روند قیمتی طلا در بازارهای جهانی دارد.

علاوه بر این در هفته گذشته به گزارش سایت Kitco،  طلاي فيوچر تحويل ماه فوریه سال ۲۰۱۹ میلادی با ۴٫۸ دلار افزایش قیمت نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۴۸۵٫۰۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نيويورک رسید.

در همین حال در هفته اخير، به گزارش گروه تحقیقات سايت Kitco، از بین نظر سنجی انجام شده در بین تحلیلگران حرفه ای ۱۶ نفر، در نظرسنجی‌ها شرکت نمودند، که از بین این افراد ۴ نفر پیش‌بینی رشد قیمت برای طلا، ۷ نفر پیش‌بینی کاهش قیمت و ۵ نفر نظری بی تفاوت، نسبت به روند قیمت طلا در هفته آتی داشته‌اند.

این اتفاقات در حالی است که با احتمال زيادي مهمترين عوامل تاثيرگذار بر قيمت طلا در هفته‌هاي آتي، داده هاي آماري منتشر شده از اقتصاد كشورها، تغییرات نرخ بهره بانکي آمریکا توسط بانک فدرال رزرو این کشور، سياست بانک مرکزي اروپا در تغییر يا ثبات نرخ بهره بانکي این منطقه، مسئله برگزیت در انگلیس، همچنين برنامه‌هاي تسهيل مالي بانكهاي مركزي سایر کشورها، داده‌هاي اقتصادي کشور چين، همزمانی با فستيوالهاي دو كشور چين و هند، بروز تنشهای سیاسی در کشورهای جهان، وضعیت جنگ اقتصادی بین آمریکا و چین، تنش های سیاسی آمریکا و ایران، بروز بلاياي طبيعي و همچنین تغیبر بهاي نفت در بازارهاي جهاني خواهد بود.

تحليل تکنيکال طلا

با توجه به شواهد و اندیکاتورهای موجود در تحليل تکنيکال، به نظر مي‌رسد که روند بلند مدت طلا صعودی است، هرچند كه ممكن است طلا در اين بين اصلاح قيمت نيز داشته باشد.

در هفته گذشته روند قیمتی طلا صعودی بود و برای هفته معاملاتی آتی، اين پيش‌بيني براي قیمت طلا وجود دارد که با احتمال زیادی، روندی کاهشی داشته باشد.

در اين صورت اگر فلز گرانقیمت طلا بخواهد روندی نزولی داشته باشد، در صورت عبور کردن از نزديكترين ساپورت قیمتی مهم و تاریخی خود كه ۱۴۶۵ دلار به ازاء هر اونس است، احتمال اينکه تا سطح حمایتی ۱۴۵۰دلار به ازاء هر اونس نیز کاهش يابد، وجود دارد.

و در غير اينصورت چنانچه طلا روندی افزایشی داشته باشد، قيمت آن با عبور از نزديکترين مقاومت مهم و قیمتی خود که ۱۴۹۰ دلار به ازاء هر اونس مي باشد، با احتمال زيادي تا سطح قیمتی و تاریخی ۱۵۰۰ دلار به ازاء هر اونس، نيز صعود خواهد داشت.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخير و چنانچه اتفاق غير منتظره‌اي رخ ندهد، به نظر می‌رسد که طلا در این هفته روندي نزولی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بين با نوساناتی نیز همراه گردد. اين در حالي است که گواههاي موجود در تحليل تکنيکال نيز از اين مسئله حمايت مي‌کند.

روند قيمتي طلا در هفته‌اي که گذشت به قرار زير است:

و همچنين نمودار قيمتي طلا در چند سال اخیر به صورت زير است:

تحلیل نقره در بازارهای جهانی

در طی هفته‌اي که گذشت، روند قیمتی نقره در بازارهای جهانی با نوساناتي همراه بود، ولی به طور کلي نقره روندي نسبتاً صعودی داشت. به نحوي‌که در هفته گذشته روند قيمتي نقره از میانگین ۱۶.۸۷۵۰ دلار به ازاء هر اونس در تاريخ در تاريخ ۲ ماه دسامبر سال ۲۰۱۹ ميلادي، به ميانگين قيمت  ۱۶٫۹۴۰۰ دلار به ازاء هر اونس در تاريخ ۶ ماه دسامبر سال ميلادي جاری، معامله گردید.

لازم به ذکر است عواملي که در تحليل طلا عنوان گردید، در تغييرات قيمت نقره نیز در هفته قبل موثر بوده‌اند.

در همین حال در هفته گذشته به گزارش سايت Kitco،  قیمت نقره فيوچر تحويل ماه مارس سال ۲۰۱۹ میلادی با افزایشی معادل ۰٫۱۵۴ دلار نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۷٫۰۷۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نيويورک رسید.

به نظر مي‌رسد که خواص پرکاربرد بودن فلز گرانقيمت نقره در صنایع مختلف، و همچنین ارزان تر بودن قيمت فلز نقره نسبت به طلا، علاوه بر امتیاز نقره که مامنی امن برای سرمایه‌گذاری در شرايط بي‌ثباتي سیاسی و اقتصادي به شمار می‌رود، همواره عاملی می باشد که اقبال سرمایه گذاران به خرید نقره را در بازارهاي جهاني به همراه داشته است، و همين امر نيز آينده قيمتي اين فلز ارزشمند را در بازارهاي جهاني تحت تاثير خود قرار مي‌دهد.

تحليل تکنيکال نقره

با توجه به شواهد ملاحظه شده در تحليل تکنيکال، به نظر مي‌رسد که روند بلندمدت نقره صعودی خواهد بود. در هفته گذشته در بازارهاي جهاني، روند قیمتی نقره نسبتاً صعودی بود و برای هفته آينده، اين پيش‌بيني وجود دارد که با احتمال زيادي این فلز گرانقیمت روندی نزولی داشته باشد.

در اين صورت اگر فلز گرانقیمت نقره بخواهد روندی کاهشی داشته باشد، با عبور کردن از نزديکترين ساپورت مهم و تاریخی خود که ۱۶٫۵۰۰۰ دلار است، احتمال اينکه‌ تا سطح حمایتی مهم  ۱۶٫۰۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نيز نزول یابد، وجود دارد.

و در غير اينصورت، چنانچه نقره بخواهد روندي افزایشی داشته باشد، با عبور از نزديكترين سطح مقاومتی مهم خود يعني ۱۷٫۰۰۰۰ دلار، با احتمال زیادی تا مقاومت مهم ۱۷٫۵۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نیز افزایش خواهد یافت.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخير و چنانچه اتفاق غير منتظره‌اي رخ ندهد، به نظر می‌رسد که نقره در این هفته روندي کاهشی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بين با نوساناتی نیز همراه گردد. اين در حالي است که گواههاي موجود در تحليل تکنيکال نيز از اين مسئله حمايت مي‌کند.

روند قيمتي نقره در هفته گذشته به قرار زير است:

و همچنين نمودار قيمتي نقره در چند سال گذشته به صورت زير است:

تحلیل مس در بازارهاي جهاني:

بهاي فلز مس در هفته قبل در بازارهای جهانی با نوساناتي همراه بود، ولي به طور کلي در هفته گذشته روندي در ابتدا نزولی و سپس صعودی داشت. به نحوي که قيمت اين فلز بنیادین از قيمت ۵۸۵۵٫۵۰ دلار به ازاء هر تن در تاريخ ۲ ماه دسامبر سال ۲۰۱۹ ميلادي، به قيمت ۵۸۶۷ دلار به ازاء هر تن در تاريخ ۶ ماه دسامبر سال ميلادي جاری، معامله گردید.

 الف- تحليل بنيادي:

در شکل زير نمودارهاي قيمتي يک ماهه و يک هفته اخير فلز مس(تحويل فوري) برحسب دلار/تن در بورس فلزات لندن آورده شده است:

عوامل زیادی در هفته قبل بر قيمت فلز مس در بازارهای جهانی اثر داشتند که مهمترین آن به شرح زیر است.

در ابتدای هفته معاملاتی گذشته به گزارش سایت Kitco، براساس جدیدترین گزارش اداره کار آمریکا مبنی بر اینکه نرخ بیکاری در ماه اکتبر سال ۲۰۱۹ میلادی به کمترین میزان خود در ۵۰ سال اخیر یعنی ۳٫۵ درصد رسید، موجب گردید تا ارزش نرخ برابری دلار آمریکا در برابر یورو در بازارهای جهانی تقویت گردد. براساس این گزارش تعداد مشاغل غیرکشاورزی ایجاد شده در ماه گذشته ۲۶۶ هزار شغل بود که بیشتر از پیش‌بینی کارشناسان اقتصادی بود. لذا در نتیجه انتشار این آمار اشتغال مثبت از اداره کار آمریکا، و افزایش ارزش دلار آمریکا در بازارهای جهانی قیمت فلزات بنیادین مانند مس، تحت فشار قرار گرفت و در ابتدای هفته قبل روندی کاهشی یافت.

این در حالی است که در انتهای هفته اخیر به گزارش سایت Bloomberg، به دنبال افزایش تقاضای خرید مس توسط سرمایه گذاران و معامله گران کشور چین در آستانه سال نوی چینی، قیمت این فلز بنیادین در پایان هفته معاملاتی قبل روندی صعودی یافت به نحوی که نزول ابتدای هفته را نیز جبران نمود.

ب- تحليل تکنيکال:

با توجه به شواهد و اسیلاتورهای موجود در تحليل تکنيکال، فلز مس روند بلند مدت صعودی دارد و لازم به ذکر است که این فلز بنیادین، نوساناتي را نیز در اين بين تجربه خواهد نمود. در هفته گذشته در بازارهای جهانی، فلز بنیادین مس روندي در ابتدا نزولی و سپس صعودی داشت و در هفته بعد با احتمال زیادی دارای روندي صعودی خواهد بود.

در اين صورت فلز اگر مس روندی صعودی داشته باشد، در این صورت با عبور از نزديكترين مقاومت مهم و تاریخی خود يعني ۶۰۰۰ دلار به ازاء هر تن، احتمال اين که قیمت مس، تا سطح مقاومتی مهم  ۶۲۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن افزایش يابد، وجود دارد.

و در غير اين صورت چنانچه مس بخواهد روندي کاهشی داشته باشد و در صورت عبور کردن از نزديکترين ساپورت مهم و قیمتی خود که ۵۷۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن مي‌باشد، احتمالاً تا حمایت مهم قیمتی ۵۵۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن نيز افت خواهد یافت.

اتفاقات فوق در حالي است که علاوه بر موارد فوق، عوامل مهمي مانند میزان رشد GDP کشورهای بزرگ جهان نظیر آمریکا، چین و منطقه يورو، بروز بلاياي طبيعي، مسئله تنشهاي سياسي در بین کشورهای جهان مانند تنش‌های سیاسی بین آمریکا و چین، آمریکا و ایران، همچنین سياستهاي تورم‌زدايي چين، سياستهاي فدرال رزرو آمريکا در تثبيت يا عدم تثبيت نرخ بهره بانکي، اقدامات ساير بانکهاي مرکزي دنيا، مسئله برگزیت در انگلیس، نگرانی‌هاي ناشي از افزايش نرخ تورم جهاني و اتفاقاتی نظیر بروز اعتصابات کارگري در معادن مهم مس دنيا خصوصاً معادن مس کشور شیلی و به بهره‌برداری رسیدن معادن مس جدید در تعيين روند آینده فلز بنیادین مس در بازارهاي جهاني تاثيرگذار خواهند بود.