کارنامه عملکرد مالی فولاد هرمزگان؛ توازن در تولید و ساختار مالی

به گزارش بورس امروز؛ بررسی داده‌های مستند کارنامه عملکرد مالی فولاد هرمزگان نماد “ هرمز ” در تولید در سال مالی منتهی به ۲۹ اسفند ۱۴۰۴، از پایداری فرآیندهای کارگاهی و استفاده بهینه از خطوط تأمین کالا حکایت دارد. در بخش تولید آهن اسفنجی که به عنوان پیش‌نیاز اصلی زنجیره ارزش مجتمع شناخته می‌شود، حجم تولید واقعی به ۱,۶۲۳,۵۶۹ تن دست یافته است. این میزان در مقایسه با عملکرد سال گذشته که بالغ بر ۱,۵۲۷,۶۵۶ تن بود، ارتقای محسوسی را نشان می‌دهد و عملاً خط تولید را در آستانه ظرفیت اسمی سالیانه مجتمع یعنی ۱,۶۵۰,۰۰۰ تن قرار داده است.
در خصوص عملکرد مالی فولاد هرمزگان در بخش محصول استراتژیک شرکت، شمش اسلب فولاد هرمزگان توانسته است با عبور کامل از مرز ظرفیت اسمی ۱,۵۰۰,۰۰۰ تنی، حجم تولید واقعی خود را به ۱,۵۰۰,۵۰۵ تن برساند. تحقق این رقم در مقایسه با تولید ۱,۱۱۷,۵۶۸ تنی سال مالی ۱۴۰۳، یک جهش عملیاتی ساختاریافته در راندمان متالورژیکی کارخانه محسوب می‌شود. هم‌زمان، حجم تولید بریکت نیز به عنوان یکی از محصولات جانبی مدار ارزش، روند رو به رشدی را تجربه کرده و از رقم ۶۵,۷۶۷ تن در سال گذشته به ۹۳,۷۲۰ تن در پایان سال ۱۴۰۴ افزایش یافته است؛ هرچند که با توجه به ظرفیت اسمی ۲۰۰,۰۰۰ تنی این بخش، پتانسیل توسعه بیشتری برای سال‌های آتی متصور است.

تحکیم جایگاه تجاری فولاد هرمزگان در معاملات بورس کالا

رصد موقعیت رقابتی فولاد هرمزگان در ساختار بازار داخلی، نشان‌دهنده سهم قابل‌توجه این بنگاه اقتصادی در تأمین نیاز صنایع تکمیلی کشور است. بر اساس آمارهای تجمیعی بورس کالا، کل حجم فروش داخلی شمش اسلب در سطح صنعت معادل ۲,۰۴۵,۰۴۰ تن ثبت شده است که در این میان، شرکت فولاد هرمزگان با ثبت فروش داخلی به میزان ۸۵۴,۰۹۸ تن، توانسته سهم بازار مقداری ۴۲ درصدی را به خود اختصاص دهد.
این تفوق تجاری، توازن مالی ارزشمندی را در درآمدهای داخلی شرکت رقم زده است. از مجموع ارزش معاملات بورس کالا در صنعت اسلب که به رقم ۷۴۸,۳۴۵ میلیارد ریال بالغ می‌شود، سهم ارزش ارائه‌شده توسط فولاد هرمزگان به ۳۰۱,۴۴۳ میلیارد ریال رسیده که معادل ۴۰ درصد از کل مبالغ معاملاتی این بازار است. در مجموع معاملات بازار داخل، حجم فروش اسلب شرکت با احتساب سایر روش‌های قراردادی به ۸۵۷,۰۹۷ تن رسیده که درآمد ریالی معادل ۳۰۲,۴۱۴ میلیارد ریال را به همراه داشته است.

ارزیابی توازن ارزی حاصل از فروش صادراتی شمش اسلب

علاوه بر پوشش نیاز بازارهای داخلی، سیاست‌های بازرگانی فولاد هرمزگان در حوزه بین‌الملل نیز کانال‌های پایداری برای تأمین نقدینگی ارزی پدید آورده است. در سال مالی منتهی به اسفند ۱۴۰۴، شرکت موفق به صادرات ۵۳۴,۷۸۲ تن شمش اسلب به بازارهای جهانی شده است. این حجم از صادرات با میانگین نرخ بازرگانی ۴۰۹ دلار به ازای هر تن محقق گردیده است.
عایدی حاصل از این توسعه بازار فرامرزی، خلق جریان نقدینگی ارزی به ارزش ۲۱۸,۴۷۴,۷۳۲ دلار است که در دفاتر حسابداری شرکت، معادل ریالی ۱۶۹,۸۳۹,۷۳۶ میلیون ریال را ثبت کرده است. توزیع متناسب فروش میان بازارهای داخلی و خارجی، علاوه بر کاهش ریسک‌های سیستماتیک تجاری، بستری مطمئن جهت تأمین مخارج ارزی طرح‌های توسعه‌ای شرکت ایجاد کرده است.

تنوع‌بخشی به ابزارهای تأمین مالی و بهینه‌سازی مخارج پول

تحلیل ساختار مالی فولاد هرمزگان نشان‌دهنده یک رویکرد نوین بازرگانی در تأمین منابع مالی و گردش پول است. در سال مالی ۱۴۰۳، تکیه کارخانه صرفاً بر تسهیلات ریالی دریافتی از بانک‌ها با نرخ سود ۲۳ درصد بود که مانده پایان سال آن به ۹۷,۹۶۱,۰۲۲ میلیون ریال می‌رسید و کل مخارج مالی را در سطح ۲۴,۶۸۶,۶۲۹ میلیون ریال محدود می‌کرد.
با این حال، در سال مالی ۱۴۰۴، مدیریت مالی شرکت به منظور کنترل بهینه نقدینگی، پرتفوی ابزارهای بدهی خود را بازآرایی کرد. در این ساختار جدید، در کنار مانده ۹۹,۲۳۳,۷۵۱ میلیون ریالی تسهیلات بانکی با نرخ سود ۳۱ درصد، دو ابزار نوین بازار سرمایه به کار گرفته شد: انتشار اوراق گواهی سرمایه‌گذاری با نرخ ۲۵ درصد و مانده پایان دوره ۷۰,۳۸۱,۳۶۰ میلیون ریال، و همچنین اوراق مرابحه با نرخ ۲۳ درصد و مانده ۳۹,۴۳۸,۹۵۴ میلیون ریال. با این بازآرایی، مجموع مانده منابع مالی به ۲۰۹,۰۵۴,۰۶۵ میلیون ریال رسید. نکته حائز اهمیت در انضباط مالی کارخانه، انتقال هدفمند ۲۸,۰۹۷,۰۹۲ میلیون ریال از کل مخارج مالی به حساب دارایی‌ها (سرمایه‌گذاری) است، به طوری که تنها ۱۶,۶۰۰,۷۴۱ میلیون ریال آن به عنوان هزینه مالی مستقیم دوره منظور شده است.

سودآوری:

رشد ۵۶ درصدی کل فروش ریالی و دست‌یابی به درآمد عملیاتی ۴۷۲,۲۵۳,۴۹۹ میلیون ریالی در سال ۱۴۰۴، نشان‌دهنده بهبود بهره‌وری در ساختار فروش فولاد هرمزگان است. این روند در نهایت منجر به تحقق سود خالص قطعی ۲۲,۷۳۴,۰۳0 میلیون ریالی گردیده که ارتقای بنیه مالی شرکت را تأیید می‌کند.

واکاوی صورت سود و زیان و ارتقای شاخص‌های بنیادی

در خصوص عملکرد مالی فولاد هرمزگان در مقایسه تطبیقی عملکرد ۱۲ ماهه سال‌های ۱۴۰۳ و ۱۴۰۴، از بهبود ساختاری شاخص‌های بنیادی فولاد هرمزگان حکایت دارد. در حوزه اسلب داخلی، حجم مقداری فروش ۱۸ درصد، میانگین نرخ معاملات ۴۲ درصد و ارزش ریالی فروش ۶۸ درصد رشد را ثبت کرده‌اند. در بازار صادراتی نیز ارزش ریالی فروش با جهش ۷۲ درصدی مواجه شده است. در مجموع، حجم کل فروش شمش اسلب کارخانه با ۱۸ درصد افزایش به ۱,۳۹۱,۸۷۹ تن رسید که درآمد تجمیعی ۴۷۲,۲۵۳,۴۹۹ میلیون ریال را پدید آورده است.
در بخش صورت سود و زیان، این درآمد عملیاتی با بهای تمام‌شده تولید به مبلغ ۴۲۵,۸۹۲,۷۶۶ میلیون ریال مواجه شد که نتیجه آن تحقق سود ناخالص ۴۶,۳۶۰,۷۳۴ میلیون ریال بود. با کسر هزینه‌های اداری و عمومی به ارزش ۳۱,۹۹۶,۰۰۲ میلیون ریال و لحاظ کردن خالص سایر درآمدها و هزینه‌های عملیاتی به مبلغ ۲۰,۱۵۶,۳۲۰ میلیون ریال، سود عملیاتی کارخانه در سطح ۳۴,۵۲۱,۰۵۲ میلیون ریال تثبیت گردید. در نهایت، پس از کسر هزینه‌های مالی و احتساب هزینه مالیات سال به مبلغ ۱,۳۴۳,۰۳۴ میلیون ریال، سود خالص قطعی شرکت فولاد هرمزگان با رشدی مستحکم به رقم ۲۲,۷۳۴,۰۳۰ میلیون ریال رسید که در مقایسه با سود ۱۸,۰۱۱,۴۳۴ میلیون ریالی سال گذشته، گویای ارتقای راندمان نهایی است.

چشم‌انداز عملیاتی سال ۱۴۰۵ و افق‌های پیش‌رو

بر اساس برنامه‌ریزی‌های کلان مصوب، مدیریت فولاد هرمزگان دورنمای سال مالی منتهی به ۲۹ اسفند ۱۴۰۵ را با اتکا به پایداری خطوط تولید و زنجیره تأمین ترسیم کرده است. در حوزه تولید، اهداف سال آینده روی خلق ۱,۵۵۰,۰۰۰ تن شمش اسلب، ۱,۶۵۰,۰۰۰ تن آهن اسفنجی و ۱۱۲,۲۰۰ تن بریکت بنا شده است که نشان‌دهنده عزم شرکت بر تداوم تولید با حداکثر ظرفیت است.
در نقشه راه بازرگانی سال ۱۴۰۵، هدف اصلی بر فروش کامل ۱,۵۵۰,۰۰۰ تن اسلب استوار است. با پیش‌بینی نرخ مبنای فروش استراتژیک به ارزش ۶۵۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال به ازای هر تن، برآورد می‌شود که مبالغ حاصل از فروش داخلی و صادراتی این محصول به رقم تاریخی ۱,۰۰۷,۵۰۰,۰۰۰ میلیون ریال (یک میلیون میلیارد ریال) دست یابد.