خورشید سپهر؛ تمرکز ۹۳ درصدی پرتفوی بر ابزارها و داراییهای فعال در بازارهایِ سرمایه
به گزارش بورس امروز؛ شرکت سرمایهگذاری خورشید سپهر در پایان فروردین ۱۴۰۵ با مجموع دارایی ۹۴ هزار و ۷۹۹ میلیارد ریال، ۹۳ درصد از پرتفوی خود را به داراییهای قابل معامله در بورس اختصاص داده است. این ساختار سرمایهگذاری، شرکت را به یکی از بازیگران شاخص محور بازار تبدیل کرده که عملکرد آن مستقیماً با نوسانات شاخص پیوند خورده است.
ساختار پرتفوی و بازدهی دوره
پرتفوی بورسی شرکت سرمایهگذاری خورشید سپهر با بهای تمامشده ۸۷ هزار و ۷۹۰ میلیارد ریال، ارزش بازاری ۱۰۷ هزار و ۲۶۱ میلیارد ریال را ثبت کرده که نشاندهنده بازده تحققنیافته ۲۲ درصدی است. این شرکت در ۱۷۶ نماد بورسی و ۳۰ شرکت غیربورسی حضور دارد و با این پراکندگی، ریسک غیرسیستماتیک را تا حد قابل قبولی کاهش داده است.
در فروردینماه 1405، خورشید سپهر چهار دارایی را با بهای تمامشده ۶۷۰ میلیارد ریال واگذار کرده و ۷۱۲ میلیارد ریال وجه نقد دریافت نمودهاست که حاشیه سود ۶.۳ درصدی را نشان میدهد. همزمان، شرکت ۹۵۱ میلیارد ریال در اوراق با درآمد ثابت و اوراق مبتنی بر کالا سرمایهگذاری نموده که نشاندهنده ادامه روند متنوعسازی ابزارهای مالی است.
درآمد عملیاتی و جریان نقدی
درآمد محققشده از سود سهام از ابتدای دی1404 تا پایان فروردین1405 به ۱,282 میلیارد ریال میرسد که بخش عمده آن از صبا فولاد خلیج فارس، توسعه نیشکر و صنایع جانبی، تأمین سرمایه لوتوس پارسیان و توسعه فناوری اطلاعات خوارزمی تأمین شده است. این جریان درآمدی، نقدشوندگی لازم برای بازآرایی پرتفوی و پاسخ به تعهدات جاری را فراهم میکند.
استراتژی متنوعسازی و چشمانداز
شرکت سرمایهگذاری خورشید سپهر در ماههای اخیر به طور پیوسته تلاش خود برای متنوعسازی پرتفوی را دنبال کرده که ورود به اوراق با درآمد ثابت، اوراق مبتنی بر کالا و سرمایهگذاری در داراییهای متنوع کالایی و ابزارهای کالایی همانند پشتوانه طلای همیان سپهر و ستاره پایدار سپهر، بخشی از این استراتژی است که هدف آن کاهش وابستگی به نوسانات بازار سهام و ایجاد جریان درآمدی پایدارتر است.
ترکیب درآمدی شرکت نشان میدهد که اگرچه بخش عمده درآمد همچنان از محل سرمایهگذاری در سهام حاصل میشود، اما سبد درآمدی شرکت بهطور قابل توجهی تنوع یافته و صرفاً متکی به یک ابزار یا یک بازار خاص نمیباشد. سهم قابل توجه صندوقهای مبتنی بر طلا و نقره، در کنار صندوقهای درآمد ثابت، بخشی و شاخصی، بیانگر استفاده همزمان از ابزارهای مختلف بازار سرمایه برای ایجاد جریانهای درآمدی متنوع و مدیریت ریسک پرتفوی است.
علاوه بر این، حضور ابزارهای مشتقه مانند معاملات اختیار معامله و آتی و همچنین گواهی سپرده کالایی در ترکیب درآمد، نشان میدهد که ساختار درآمدی شرکت به سمت تنوع ابزارهای مالی و پوشش طیف گستردهای از فرصتهای بازار حرکت کرده است. که چنین ترکیبی عامل عدم وابستگی درآمد شرکت به یک بازار یا دارایی خاص شده و در نتیجه پایداری و انعطافپذیری جریانهای درآمدی در شرایط مختلف بازار تقویت نموده است.
