بتا: نقشه راه ریسک در بازار سرمایه
به گزارش بورس امروز؛ ضریب بتا نشان میدهد یک دارایی تا چه حد نسبت به نوسانات کل بازار واکنش نشان میدهد. به زبان ساده، بتا مشخص میکند وقتی بازار حرکت میکند، دارایی شما با چه شدتی همراه آن حرکت میکند.
بتا بیشتر از آنکه «خوب یا بد» باشد، یک معیار رفتاری است. دارایی با بتای بالا نوسان بیشتری نسبت به بازار دارد و دارایی با بتای پایین، آرامتر حرکت میکند. بنابراین بتا مستقیما به میزان ریسکی که سرمایهگذار در عمل تجربه میکند مربوط است، نه فقط بازدهی اسمی.
در مدیریت پرتفوی، بتا کمک میکند ترکیب داراییها متعادل شود. داراییهای با بتای بالا میتوانند موتور رشد سبد باشند، اما همزمان نیاز به داراییهایی با بتای پایین وجود دارد تا نوسان کلی کنترل شود. هدف، حذف ریسک نیست؛ مدیریت ریسک متناسب با شرایط بازار و رفتار سرمایهگذار است.
منبع خبر: مشاورسرمایه گذاری ترنج
