اصلاح شدید قیمت طلا پس از ثبت رکورد

بازارهای مالی جهان امروز در حالی فعالیت خود را آغاز کردند که نگرانی‌ها نسبت به وضعیت اقتصاد جهانی همچنان ادامه دارد. امیدها به توافق احتمالی میان واشنگتن و پکن، کمی از فشارهای ریسک کاسته اما هم‌چنان احتیاط غالب است. ادامه تعطیلی دولت فدرال آمریکا به بلاتکلیفی فضای اقتصادی دامن زده و در عین حال، گمانه‌زنی‌ها درباره کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در هفته آینده به افزایش نوسان در بازارهای ارز و طلا منجر شده است. گزارش‌های اخیر از تضعیف شاخص‌های صنعتی چین و رشد محدود در اروپا نیز چشم‌انداز رشد جهانی را مبهم کرده‌اند.

بازار نفت برنت

قیمت آتی نفت برنت امروز به حدود ۶۱.۵ دلار در هر بشکه رسید و نزدیک به پایین‌ترین سطح چهار و نیم سال اخیر در ۶۰.۳۵ دلار باقی ماند. نگرانی‌ها از مازاد عرضه جهانی بار دیگر بر بازار سایه انداخته است. داده‌های شرکت Vortexa نشان می‌دهد بیش از ۱.۲۴ میلیارد بشکه نفت خام و میعانات هم‌اکنون در مسیر انتقال دریایی است؛ رقمی که از وفور عرضه و نبود تقاضای کافی حکایت دارد. هم‌زمان، گزارش آژانس بین‌المللی انرژی هشدار داده در صورت ادامه روند کنونی، بازار جهانی نفت سال آینده با مازاد بی‌سابقه‌ای روبه‌رو خواهد شد. افزایش احتمالی ذخایر نفت خام آمریکا نیز به فشارهای نزولی افزوده است، هرچند کاهش ذخایر بنزین و سوخت‌های تقطیری تا حدی از افت شدیدتر قیمت جلوگیری کرد. نگاه فعالان بازار اکنون به مذاکرات پیش‌روی چین و آمریکا و احتمال دیدار سران دو کشور دوخته شده است.

بازار گاز طبیعی آمریکا

قیمت گاز طبیعی آمریکا پس از ۲ هفته کاهش، امروز حدود ۳.۴ دلار به ازای هر میلیون بی‌تی‌یو معامله شد. افزایش پیش‌بینی‌ها از سرمای هوا در ۲ هفته آینده و رشد تقاضا برای گرمایش، به همراه صادرات قوی LNG، موجب بازگشت قیمت‌ها شده است. تولید گاز در ۴۸ ایالت پایین آمریکا در ماه اکتبر به طور میانگین ۱۰۶.۶ میلیارد فوت مکعب در روز بوده که نسبت به رکورد ماه اوت کاهش نشان می‌دهد و از کاهش عرضه حکایت دارد. در عین حال، صادرات گاز مایع‌شده به ۱۶.۴ میلیارد فوت مکعب در روز رسیده که نزدیک به رکورد تاریخی است. با وجود این، ذخایر بالا که حدود ۴ درصد بالاتر از میانگین ۵ ساله قرار دارد، فعلاً از جهش بیش‌تر قیمت جلوگیری می‌کند.

بازار طلا

قیمت طلا پس از ثبت رکورد تاریخی در روز گذشته، امروز حدود ۲ درصد کاهش یافت و قیمت طلا در سطح ۴۲۷۰ دلار در هر اونس قرار گرفت. اصلاح قیمتی قیمت طلا ناشی از برداشت سود معامله‌گران و انتظار برای تحولات جدید، مسیر کوتاه‌مدت این فلز گران‌بها را مشخص کرده است. سرمایه‌گذاران نگاه ویژه‌ای به نشست مقامات اقتصادی آمریکا و چین در مالزی دارند که می‌تواند بر مسیر دلار و بازده اوراق تأثیرگذار باشد. هم‌زمان، ادامه تعطیلی دولت آمریکا فشار روانی بر بازارها وارد کرده اما احتمال توافق سیاسی در روزهای آینده تا حدودی از نگرانی‌ها کاسته است. انتظار گسترده برای کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در هفته آینده، همچنان مهم‌ترین عامل حمایتی برای طلا محسوب می‌شود؛ عاملی که تاکنون رشد بیش از ۶۰ درصدی طلا در سال جاری را رقم زده است

بازار نقره

قیمت نقره نیز امروز بیش از ۵ درصد افت کرد و به زیر ۵۰ دلار در هر اونس بازگشت. پس از جهش‌های اخیر و ثبت رکورد تاریخی در هفته گذشته، بازار شاهد موجی از شناسایی سود و بازگشت نقدینگی به دارایی‌های پرریسک‌تر است. بهبود نسبی احساس ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران، امید به حل تنش‌های تجاری و انتشار گزارش‌های مثبت از سود شرکت‌های آمریکایی نیز فشار فروش بر فلزات امن را افزایش داده است. در عین حال، سرمایه‌گذاران منتظر انتشار گزارش تورم ایالات متحده در روز جمعه و تصمیم سیاست‌گذاری فدرال رزرو در هفته آینده هستند.

بازار فولاد چین

قراردادهای آتی میلگرد فولادی چین امروز در محدوده ۳۰۵۰ یوان در هر تن نوسان کردند و همچنان نزدیک به پایین‌ترین سطح ۳ ماهه باقی ماندند. افت تقاضا و کاهش حاشیه سود کارخانه‌ها به مهم‌ترین چالش این صنعت تبدیل شده است. داده‌های رسمی نشان می‌دهد تولید فولاد خام چین در ماه سپتامبر به ۷۳.۴۹ میلیون تن رسیده که کم‌ترین رقم در ۲۱ ماه گذشته است و نسبت به سال قبل ۴.۶ درصد کاهش داشته است. معمولاً در ماه سپتامبر تقاضای ساخت‌وساز در چین به اوج می‌رسد، اما وقوع طوفان‌های شدید در مناطق ساحلی موجب توقف پروژه‌ها و کاهش مصرف شد. هم‌زمان فقط حدود ۵۷ درصد از کارخانه‌های فولادسازی در پایان سپتامبر سودده بوده‌اند، رقمی که از فشرده شدن حاشیه سود و افزایش هزینه مواد اولیه به‌ویژه سنگ‌آهن حکایت دارد.