تحلیل طلا،نقره و مس در بازارهای جهانی شهریور ۹۸

به گزارش روند بورس امروز: در هفته ای که گذشت، اگرچه روند قیمتی طلا در بازارهای جهانی با نوساناتي هيجاني همراه بود، ولی به طور کلي روندی نزولی داشت. لازم به ذكر است قيمت طلا در هفته گذشته از میانگين ۱۵۰۹٫۵۷۵ دلار به ازاء هر اونس در تاريخ ۹ ماه سپتامبر سال ۲۰۱۹ ميلادي، به ميانگين قيمت ۱۵۰۴٫۷دلار به ازاء هر اونس در تاريخ ۱۳ ماه سپتامبر سال ميلادي جاری، رسيد.

در هفته اخير در بازارهاي جهاني، بهای فلز گرانقیمت طلا تحت تاثير اتفاقات مهمی به شرح ذیل قرار گرفت:

در هفته معاملاتی گذشته به گزارش سايت Kitco، رئیس‌جمهور آمریکا در اقدامی اعمال تعرفه بر ۲۵۰ میلیارد دلار کالای وارداتی از چین را که قرار بود از ابتدای اکتبر سال میلادی جاری به اجرا در بیاید به مدت دو هفته به تعویق انداخت. این اقدام نیز موجب گردید تا ارزش نرخ برابری دلار در مقابل سبدی از ارزهای مهم جهان مانند یورو، با افزایش در بازارهای جهانی همراه گردد و به دنبال آن با افزایش اقبال معامله گران سرمایه گذاران بین‌المللی به دلار آمریکا به عنوان گزینه ای خوب برای سرمایه گذاری و رویگردانی از فلزات گرانبها مانند طلا، قیمت ای فلزات با افت در هفته گذشته همراه گردید.

این در حالی است که در هفته گذشته به گزارش خبرگزاری Reuters، به دنبال افزایش نگرانی در مورد رکود اقتصاد جهانی و افت قیمت نفت در بازارهای جهانی، با اعمال فروشهای هیجانی طلا توسط معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین‌المللی در هفته معاملاتی قبل، قیمت این فلز ارزشمند در بازارهای جهانی با کاهش قیمت همراه گردید.

علاوه بر این در هفته گذشته به گزارش Kitco،  طلاي فيوچر تحويل ماه دسامبر سال ۲۰۱۹ میلادی ۱ درصد افت قیمت نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۴۹۶٫۵۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نيويورک رسید.

در همین حال در هفته اخير، به گزارش گروه تحقیقات سايت Kitco، از بین نظر سنجی انجام شده در بین تحلیلگران حرفه ای ۱۵ نفر، در نظرسنجی‌ها شرکت نمودند، که از بین این افراد ۸ نفر پیش‌بینی رشد قیمت برای طلا، ۵ نفر پیش‌بینی کاهش قیمت و ۴ نفر نظری بی تفاوت، نسبت به روند قیمت طلا در هفته آتی داشته‌اند.

این اتفاقات در حالی است که با احتمال زيادي مهمترين عوامل تاثيرگذار بر قيمت طلا در هفته‌هاي آتي، داده هاي آماري منتشره از اقتصاد كشورها، تغییرات نرخ بهره بانکي آمریکا توسط بانک فدرال رزرو این کشور، سياست بانک مرکزي اروپا در افزايش يا ثبات نرخ بهره بانکي این منطقه، مسئله برگزیت در انگلیس، همچنين برنامه‌هاي تسهيل مالي بانكهاي مركزي سایر کشورها، داده‌هاي اقتصادي کشور چين، همزمانی فستيوالهاي دو كشور چين و هند، بروز تنشهای سیاسی در کشورهای جهان، وضعیت جنگ اقتصادی بین آمریکا و چین، تنش های سیاسی آمریکا و ایران، بروز بلاياي طبيعي و همچنین تغیبر بهاي نفت در بازارهاي جهاني خواهد بود.

تحليل تکنيکال طلا

با توجه به شواهد و اندیکاتورهای موجود در تحليل تکنيکال، به نظر مي‌رسد که روند بلند مدت طلا صعودی است، هرچند كه ممكن است طلا در اين بين اصلاح قيمت نيز داشته باشد.

در هفته گذشته روند قیمتی طلا نزولی بود و برای هفته معاملاتی آتی، اين پيش‌بيني براي قیمت طلا وجود دارد که با احتمال زیادی، روندی نزولی داشته باشد.

در اين صورت اگر طلا بخواهد روندی کاهشی داشته باشد، در صورت عبور کردن از نزديكترين ساپورت مهم و قیمتی مهم و تاریخی خود كه ۱۵۰۰ دلار به ازاء هر اونس است، احتمال اينکه تا سطح حمایتی ۱۴۵۰دلار به ازاء هر اونس نیز کاهش يابد، وجود دارد.

و در غير اينصورت چنانچه طلا روندی افزایشی داشته باشد، قيمت آن با عبور از نزديکترين مقاومت تاریخی خود که ۱۵۵۰ دلار به ازاء هر اونس مي باشد، با احتمال زيادي تا سطح مقاومتی و مهم ۱۶۰۰ دلار به ازاء هر اونس، نيز افزایش خواهد داشت.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخير و چنانچه اتفاق غير منتظره‌اي رخ ندهد، به نظر می‌رسد که طلا در این هفته روندي نزولی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بين با نوساناتی نیز همراه گردد. اين در حالي است که گواههاي موجود در تحليل تکنيکال نيز از اين مسئله حمايت مي‌کند.

روند قيمتي طلا در هفته‌اي که گذشت به قرار زير است:

نمودار قيمتي طلا در چند سال اخیر به صورت زير است:

تحليل نقره در بازارهاي جهاني

در طی هفته‌اي که گذشت، روند قیمتی نقره در بازارهای جهانی با نوساناتي همراه بود، ولی به طور کلي نقره روندي نزولی داشت. به نحوي‌که در هفته گذشته روند قيمتي نقره از میانگین ۱۸٫۱۷۰۰ دلار به ازاء هر اونس در تاريخ در تاريخ ۹ ماه سپتامبر سال ۲۰۱۹ ميلادي، به ميانگين قيمت  ۱۸٫۱۴۵ دلار به ازاء هر اونس در تاريخ ۱۳ ماه سپتامبر سال ميلادي جاری، معامله گردید.

لازم به ذکر است عواملي که در تحليل طلا عنوان گردید، در تغييرات قيمت نقره نیز در هفته قبل موثر بوده‌اند.

در همین حال در هفته گذشته به گزارش سايت Kitco،  قیمت نقره فيوچر تحويل ماه دسامبر سال ۲۰۱۹ میلادی با ۰٫۶۴ دلار کاهش قیمت نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۷٫۴۱۰۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نيويورک رسید.

به نظر مي‌رسد که خواص پرکاربرد بودن فلز گرانقيمت نقره در صنایع مختلف، و همچنین ارزان تر بودن قيمت فلز نقره نسبت به طلا، علاوه بر امتیاز نقره که مامنی امن برای سرمایه‌گذاری در شرايط بي‌ثباتي سیاسی و اقتصادي به شمار می‌رود، همواره عاملی می باشد که اقبال سرمایه گذاران به خرید نقره را در بازارهاي جهاني به همراه داشته است، و همين امر نيز آينده قيمتي اين فلز ارزشمند را در بازارهاي جهاني تحت تاثير خود قرار مي‌دهد.

تحليل تکنيکال نقره

با توجه به شواهد ملاحظه شده در تحليل تکنيکال، به نظر مي‌رسد که روند بلندمدت نقره صعودی خواهد بود. در هفته گذشته در بازارهاي جهاني، روند قیمتی نقره نسبتاً صعودی بود و برای هفته آينده، اين پيش‌بيني وجود دارد که با احتمال زيادي این فلز گرانقیمت روندی صعودی داشته باشد.

در اين صورت اگر فلز گرانقیمت نقره بخواهد روندی افزایشی داشته باشد، با عبور از نزديكترين سطح مقاومتی مهم خود يعني ۱۸.۵۰۰۰ دلار، با احتمال زیادی تا مقاومت مهم ۱۹.۵۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نیز افزایش خواهد یافت.

و در غير اينصورت، چنانچه نقره بخواهد روندي کاهشی داشته باشد، با عبور کردن از نزديکترين ساپورت مهم و تاریخی خود که ۱۸.۰۰۰۰ دلار است، احتمال اينکه‌ تا سطح حمایتی مهم  ۱۷.۵۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نيز نزول یابد، وجود دارد.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخير و چنانچه اتفاق غير منتظره‌اي رخ ندهد، به نظر می‌رسد که نقره در این هفته روندي افزایشی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بين با نوساناتی نیز همراه گردد. اين در حالي است که گواههاي موجود در تحليل تکنيکال نيز از اين مسئله حمايت مي‌کند.

روند قيمتي نقره در هفته گذشته به قرار زير است:

نمودار قيمتي نقره در چند سال گذشته به صورت زير است:

تحلیل مس در بازارهاي جهاني:

بهاي فلز مس در هفته قبل در بازارهای جهانی با نوساناتي همراه بود، ولي به طور کلي در هفته گذشته روندي صعودی داشت. به نحوي که قيمت اين فلز بنیادین از قيمت ۵۷۷۰ دلار به ازاء هر تن در تاريخ ۹ ماه سپتامبر سال ۲۰۱۹ ميلادي، به قيمت ۵۸۶۸ دلار به ازاء هر تن در تاريخ ۱۳ ماه سپتامبر سال ميلادي جاری، معامله گردید.

 الف- تحليل بنيادي:

در شکل زير نمودارهاي قيمتي يک ماهه و يک هفته اخير فلز مس(تحويل فوري) برحسب دلار/تن در بورس فلزات لندن آورده شده است:

عوامل زیادی در هفته قبل بر قيمت فلز مس در بازارهای جهانی اثر داشتند که مهمترین آن به شرح زیر است.

در هفته اخیر براساس گزارش سایت ICSG، براساس جدیدترین داده های گروه مطالعات بین‌المللی مس، میزان تولید مس دنیا در ۵ ماهه اول سال میلادی جاری با یک درصد افت همراه بوده است، و این در حالی است که میزان تقاضای فلز بنیادین مس در کشورهای هند و  تایوان نیز افزایش داشته است. بر اساس این گزارش بالانس عرضه و تقاضا در ۵ ماهه اول سال نشان می دهد که بازارهای جهانی با کسری ۱۹۰ هزار تنی عرضه مس مواجه هستند. همچنین در گزارش این سایت آمده است که کشور شیلی که بزرگترین تولید کننده مس دنیا است میزان تولیدش به دلیل کاهش درصد عیار مس، افت پیدا کرده است. به دنبال انتشار این گزارش و به دلیل ترس از کمبود عرضه مس، با افزایش رویکرد معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین المللی به خرید این فلز بنیادین در بازارهای جهانی،  قیمت این فلزات با رشد محسوس قیمت در هفته قبل همراه گردید.

ب- تحليل تکنيکال:

با توجه به شواهد و اسیلاتورهای موجود در تحليل تکنيکال، فلز مس روند بلند مدت صعودی دارد و لازم به ذکر است که این فلز بنیادین، نوساناتي را نیز در اين بين تجربه خواهد نمود. در هفته گذشته در بازارهای جهانی، فلز بنیادین مس روندي صعودی داشت و در هفته بعد با احتمال زیادی دارای روندي نزولی خواهد بود.

در اين صورت فلز اگر مس روندی صعودی داشته باشد، در این صورت با عبور از نزديكترين مقاومت مهم و تاریخی خود يعني ۵۹۰۰ دلار به ازاء هر تن، احتمال اين که قیمت مس، تا سطح مقاومتی مهم  ۶۲۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن افزایش يابد، وجود دارد.

و در غير اين صورت چنانچه مس بخواهد روندي کاهشی داشته باشد و در صورت عبور کردن از نزديکترين ساپورت مهم خود که ۵۷۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن مي‌باشد، احتمالاً تا حمایت قیمتی ۵۶۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن نيز افت خواهد یافت.

اتفاقات فوق در حالي است که علاوه بر موارد فوق، عوامل مهمي مانند میزان رشد GDP کشورهای بزرگ جهان نظیر آمریکا، چین و منطقه يورو، بروز بلاياي طبيعي، مسئله تنشهاي سياسي در بین کشورهای جهان مانند تنش‌های سیاسی بین آمریکا و چین، آمریکا و ایران، همچنین سياستهاي تورم‌زدايي چين، سياستهاي فدرال رزرو آمريکا در تثبيت يا عدم تثبيت نرخ بهره بانکي، اقدامات ساير بانکهاي مرکزي دنيا، مسئله برگزیت، نگرانی‌هاي ناشي از افزايش نرخ تورم جهاني و اتفاقاتی نظیر بروز اعتصابات کارگري در معادن مهم مس دنيا خصوصاً معادن مس کشور شیلی و به بهره‌برداری رسیدن معادن مس جدید در تعيين روند آینده فلز بنیادین مس در بازارهاي جهاني تاثيرگذار خواهند بود.