تحلیل طلا،نقره و مس در بازارهای جهانی شهریور ۹۸

به گزارش روند بورس امروز: در هفته ای که گذشت، اگرچه روند قیمتی طلا در بازارهای جهانی با نوساناتی هیجانی همراه بود، ولی به طور کلی روندی نزولی داشت. لازم به ذکر است قیمت طلا در هفته گذشته از میانگین ۱۵۰۹٫۵۷۵ دلار به ازاء هر اونس در تاریخ ۹ ماه سپتامبر سال ۲۰۱۹ میلادی، به میانگین قیمت ۱۵۰۴٫۷دلار به ازاء هر اونس در تاریخ ۱۳ ماه سپتامبر سال میلادی جاری، رسید.

در هفته اخیر در بازارهای جهانی، بهای فلز گرانقیمت طلا تحت تاثیر اتفاقات مهمی به شرح ذیل قرار گرفت:

در هفته معاملاتی گذشته به گزارش سایت Kitco، رئیس‌جمهور آمریکا در اقدامی اعمال تعرفه بر ۲۵۰ میلیارد دلار کالای وارداتی از چین را که قرار بود از ابتدای اکتبر سال میلادی جاری به اجرا در بیاید به مدت دو هفته به تعویق انداخت. این اقدام نیز موجب گردید تا ارزش نرخ برابری دلار در مقابل سبدی از ارزهای مهم جهان مانند یورو، با افزایش در بازارهای جهانی همراه گردد و به دنبال آن با افزایش اقبال معامله گران سرمایه گذاران بین‌المللی به دلار آمریکا به عنوان گزینه ای خوب برای سرمایه گذاری و رویگردانی از فلزات گرانبها مانند طلا، قیمت ای فلزات با افت در هفته گذشته همراه گردید.

این در حالی است که در هفته گذشته به گزارش خبرگزاری Reuters، به دنبال افزایش نگرانی در مورد رکود اقتصاد جهانی و افت قیمت نفت در بازارهای جهانی، با اعمال فروشهای هیجانی طلا توسط معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین‌المللی در هفته معاملاتی قبل، قیمت این فلز ارزشمند در بازارهای جهانی با کاهش قیمت همراه گردید.

علاوه بر این در هفته گذشته به گزارش Kitco،  طلای فیوچر تحویل ماه دسامبر سال ۲۰۱۹ میلادی ۱ درصد افت قیمت نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۴۹۶٫۵۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نیویورک رسید.

در همین حال در هفته اخیر، به گزارش گروه تحقیقات سایت Kitco، از بین نظر سنجی انجام شده در بین تحلیلگران حرفه ای ۱۵ نفر، در نظرسنجی‌ها شرکت نمودند، که از بین این افراد ۸ نفر پیش‌بینی رشد قیمت برای طلا، ۵ نفر پیش‌بینی کاهش قیمت و ۴ نفر نظری بی تفاوت، نسبت به روند قیمت طلا در هفته آتی داشته‌اند.

این اتفاقات در حالی است که با احتمال زیادی مهمترین عوامل تاثیرگذار بر قیمت طلا در هفته‌های آتی، داده های آماری منتشره از اقتصاد کشورها، تغییرات نرخ بهره بانکی آمریکا توسط بانک فدرال رزرو این کشور، سیاست بانک مرکزی اروپا در افزایش یا ثبات نرخ بهره بانکی این منطقه، مسئله برگزیت در انگلیس، همچنین برنامه‌های تسهیل مالی بانکهای مرکزی سایر کشورها، داده‌های اقتصادی کشور چین، همزمانی فستیوالهای دو کشور چین و هند، بروز تنشهای سیاسی در کشورهای جهان، وضعیت جنگ اقتصادی بین آمریکا و چین، تنش های سیاسی آمریکا و ایران، بروز بلایای طبیعی و همچنین تغیبر بهای نفت در بازارهای جهانی خواهد بود.

تحلیل تکنیکال طلا

با توجه به شواهد و اندیکاتورهای موجود در تحلیل تکنیکال، به نظر می‌رسد که روند بلند مدت طلا صعودی است، هرچند که ممکن است طلا در این بین اصلاح قیمت نیز داشته باشد.

در هفته گذشته روند قیمتی طلا نزولی بود و برای هفته معاملاتی آتی، این پیش‌بینی برای قیمت طلا وجود دارد که با احتمال زیادی، روندی نزولی داشته باشد.

در این صورت اگر طلا بخواهد روندی کاهشی داشته باشد، در صورت عبور کردن از نزدیکترین ساپورت مهم و قیمتی مهم و تاریخی خود که ۱۵۰۰ دلار به ازاء هر اونس است، احتمال اینکه تا سطح حمایتی ۱۴۵۰دلار به ازاء هر اونس نیز کاهش یابد، وجود دارد.

و در غیر اینصورت چنانچه طلا روندی افزایشی داشته باشد، قیمت آن با عبور از نزدیکترین مقاومت تاریخی خود که ۱۵۵۰ دلار به ازاء هر اونس می باشد، با احتمال زیادی تا سطح مقاومتی و مهم ۱۶۰۰ دلار به ازاء هر اونس، نیز افزایش خواهد داشت.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخیر و چنانچه اتفاق غیر منتظره‌ای رخ ندهد، به نظر می‌رسد که طلا در این هفته روندی نزولی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بین با نوساناتی نیز همراه گردد. این در حالی است که گواههای موجود در تحلیل تکنیکال نیز از این مسئله حمایت می‌کند.

روند قیمتی طلا در هفته‌ای که گذشت به قرار زیر است:

نمودار قیمتی طلا در چند سال اخیر به صورت زیر است:

تحلیل نقره در بازارهای جهانی

در طی هفته‌ای که گذشت، روند قیمتی نقره در بازارهای جهانی با نوساناتی همراه بود، ولی به طور کلی نقره روندی نزولی داشت. به نحوی‌که در هفته گذشته روند قیمتی نقره از میانگین ۱۸٫۱۷۰۰ دلار به ازاء هر اونس در تاریخ در تاریخ ۹ ماه سپتامبر سال ۲۰۱۹ میلادی، به میانگین قیمت  ۱۸٫۱۴۵ دلار به ازاء هر اونس در تاریخ ۱۳ ماه سپتامبر سال میلادی جاری، معامله گردید.

لازم به ذکر است عواملی که در تحلیل طلا عنوان گردید، در تغییرات قیمت نقره نیز در هفته قبل موثر بوده‌اند.

در همین حال در هفته گذشته به گزارش سایت Kitco،  قیمت نقره فیوچر تحویل ماه دسامبر سال ۲۰۱۹ میلادی با ۰٫۶۴ دلار کاهش قیمت نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۷٫۴۱۰۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نیویورک رسید.

به نظر می‌رسد که خواص پرکاربرد بودن فلز گرانقیمت نقره در صنایع مختلف، و همچنین ارزان تر بودن قیمت فلز نقره نسبت به طلا، علاوه بر امتیاز نقره که مامنی امن برای سرمایه‌گذاری در شرایط بی‌ثباتی سیاسی و اقتصادی به شمار می‌رود، همواره عاملی می باشد که اقبال سرمایه گذاران به خرید نقره را در بازارهای جهانی به همراه داشته است، و همین امر نیز آینده قیمتی این فلز ارزشمند را در بازارهای جهانی تحت تاثیر خود قرار می‌دهد.

تحلیل تکنیکال نقره

با توجه به شواهد ملاحظه شده در تحلیل تکنیکال، به نظر می‌رسد که روند بلندمدت نقره صعودی خواهد بود. در هفته گذشته در بازارهای جهانی، روند قیمتی نقره نسبتاً صعودی بود و برای هفته آینده، این پیش‌بینی وجود دارد که با احتمال زیادی این فلز گرانقیمت روندی صعودی داشته باشد.

در این صورت اگر فلز گرانقیمت نقره بخواهد روندی افزایشی داشته باشد، با عبور از نزدیکترین سطح مقاومتی مهم خود یعنی ۱۸.۵۰۰۰ دلار، با احتمال زیادی تا مقاومت مهم ۱۹.۵۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نیز افزایش خواهد یافت.

و در غیر اینصورت، چنانچه نقره بخواهد روندی کاهشی داشته باشد، با عبور کردن از نزدیکترین ساپورت مهم و تاریخی خود که ۱۸.۰۰۰۰ دلار است، احتمال اینکه‌ تا سطح حمایتی مهم  ۱۷.۵۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نیز نزول یابد، وجود دارد.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخیر و چنانچه اتفاق غیر منتظره‌ای رخ ندهد، به نظر می‌رسد که نقره در این هفته روندی افزایشی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بین با نوساناتی نیز همراه گردد. این در حالی است که گواههای موجود در تحلیل تکنیکال نیز از این مسئله حمایت می‌کند.

روند قیمتی نقره در هفته گذشته به قرار زیر است:

نمودار قیمتی نقره در چند سال گذشته به صورت زیر است:

تحلیل مس در بازارهای جهانی:

بهای فلز مس در هفته قبل در بازارهای جهانی با نوساناتی همراه بود، ولی به طور کلی در هفته گذشته روندی صعودی داشت. به نحوی که قیمت این فلز بنیادین از قیمت ۵۷۷۰ دلار به ازاء هر تن در تاریخ ۹ ماه سپتامبر سال ۲۰۱۹ میلادی، به قیمت ۵۸۶۸ دلار به ازاء هر تن در تاریخ ۱۳ ماه سپتامبر سال میلادی جاری، معامله گردید.

 الف- تحلیل بنیادی:

در شکل زیر نمودارهای قیمتی یک ماهه و یک هفته اخیر فلز مس(تحویل فوری) برحسب دلار/تن در بورس فلزات لندن آورده شده است:

عوامل زیادی در هفته قبل بر قیمت فلز مس در بازارهای جهانی اثر داشتند که مهمترین آن به شرح زیر است.

در هفته اخیر براساس گزارش سایت ICSG، براساس جدیدترین داده های گروه مطالعات بین‌المللی مس، میزان تولید مس دنیا در ۵ ماهه اول سال میلادی جاری با یک درصد افت همراه بوده است، و این در حالی است که میزان تقاضای فلز بنیادین مس در کشورهای هند و  تایوان نیز افزایش داشته است. بر اساس این گزارش بالانس عرضه و تقاضا در ۵ ماهه اول سال نشان می دهد که بازارهای جهانی با کسری ۱۹۰ هزار تنی عرضه مس مواجه هستند. همچنین در گزارش این سایت آمده است که کشور شیلی که بزرگترین تولید کننده مس دنیا است میزان تولیدش به دلیل کاهش درصد عیار مس، افت پیدا کرده است. به دنبال انتشار این گزارش و به دلیل ترس از کمبود عرضه مس، با افزایش رویکرد معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین المللی به خرید این فلز بنیادین در بازارهای جهانی،  قیمت این فلزات با رشد محسوس قیمت در هفته قبل همراه گردید.

ب- تحلیل تکنیکال:

با توجه به شواهد و اسیلاتورهای موجود در تحلیل تکنیکال، فلز مس روند بلند مدت صعودی دارد و لازم به ذکر است که این فلز بنیادین، نوساناتی را نیز در این بین تجربه خواهد نمود. در هفته گذشته در بازارهای جهانی، فلز بنیادین مس روندی صعودی داشت و در هفته بعد با احتمال زیادی دارای روندی نزولی خواهد بود.

در این صورت فلز اگر مس روندی صعودی داشته باشد، در این صورت با عبور از نزدیکترین مقاومت مهم و تاریخی خود یعنی ۵۹۰۰ دلار به ازاء هر تن، احتمال این که قیمت مس، تا سطح مقاومتی مهم  ۶۲۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن افزایش یابد، وجود دارد.

و در غیر این صورت چنانچه مس بخواهد روندی کاهشی داشته باشد و در صورت عبور کردن از نزدیکترین ساپورت مهم خود که ۵۷۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن می‌باشد، احتمالاً تا حمایت قیمتی ۵۶۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن نیز افت خواهد یافت.

اتفاقات فوق در حالی است که علاوه بر موارد فوق، عوامل مهمی مانند میزان رشد GDP کشورهای بزرگ جهان نظیر آمریکا، چین و منطقه یورو، بروز بلایای طبیعی، مسئله تنشهای سیاسی در بین کشورهای جهان مانند تنش‌های سیاسی بین آمریکا و چین، آمریکا و ایران، همچنین سیاستهای تورم‌زدایی چین، سیاستهای فدرال رزرو آمریکا در تثبیت یا عدم تثبیت نرخ بهره بانکی، اقدامات سایر بانکهای مرکزی دنیا، مسئله برگزیت، نگرانی‌های ناشی از افزایش نرخ تورم جهانی و اتفاقاتی نظیر بروز اعتصابات کارگری در معادن مهم مس دنیا خصوصاً معادن مس کشور شیلی و به بهره‌برداری رسیدن معادن مس جدید در تعیین روند آینده فلز بنیادین مس در بازارهای جهانی تاثیرگذار خواهند بود.