پیش‌بینی سود خالص “قچار” تا پایان امسال
قچار در سال مالی منتهی به پایان اسفند ۱۴۰۲ قادر به کسب ۴۲۱.۲ میلیارد تومان سود خالص خواهد بود که با توجه به سرمایه ۳۵۰ میلیارد تومانی شرکت، معادل ۱۲۰۳ ریال eps به‌ازای سهم می‌شود.
به گزارش بورس امروز؛ شرکت فرآورده‌های غذائی و قند چهارمحال 26 آذرماه ۱۳۶۲ به صورت شرکت سهامی خاص تاسیس شد. ظرفیت بخش تولید شکر این شرکت از چغندر قند مقدار ۲۰ هزار تن و در بخش تصفیه شکر خام مقدار ۸۰ هزار تن در سال است. شرکت موضوع افزایش ظرفیت تولید شکر را بر اساس مصرف روزانه چغندر قند از ۱,۵۰۰ تن به ۳,۰۰۰ تن مورد بررسی قرار داده است. طرح مذکور در حال انجام است و تاکنون حدود ۸۷ درصد پیشرفت فیزیکی و ۸۰ درصد پیشرفت ریالی داشته است. به موجب این پیشرفت، شرکت امیدوار است بعد از سال ۱۴۰۲ بتواند طرح پیشنهادی را به طور کامل اجرا نماید.
منابع استفاده شده جهت اجرای طرح توسعه پروژه، افزایش ظرفیت مصرف روزانه چغندر قند از ۱,۵۰۰ تن به ۳,۰۰۰ تن از محل منابع داخلی شرکت صورت گرفته است.
پیش‌بینی سود ۱۴۰۲: ۸۳ تومان
قیمت فعلی قچار: ۸۵۰ تومان
نسبت p/e پیشرو: ۱۰ واحد
این گزارش می‌افزاید: قند چهارمحال با ارزش بازار ۲۹۰۰ میلیارد تومانی در سه ماهه اول سال جاری با فروش ۴۹۶۰ تن شکر حاصل از چغندر و ۸۲۵۴ تن شکر حاصل از شکر خام، موفق به ثبت درآمد عملیاتی ۳۳۹ میلیارد تومانی و سود خالص ۵۴.۷ میلیارد تومانی گردید. این عملکرد نسبت به مدت مشابه سال گذشته نشان‌دهنده بهبود قابل توجه تولید فروش شرکت بوده است.
در سال مالی گذشته، شرکت به‌طور میانگین هر ماه حدود ۹۰ میلیارد تومان فروش داشته است که این عدد با توجه به افزایش مقدار و نرخ فروش محصولات با افزایش ۲۹ درصدی به ۱۱۶ میلیارد تومان در هر ماه رسیده است.
نکته حائز اهمیت در خصوص ۹ ماهه منتهی به پایان اسفندماه ۱۴۰۲، سهم بیشتر چغندر بهاره نسبت به چغندر پاییزه در سبد مواد مصرفی شرکت است. لذا با توجه به عیار بالاتر چغندر بهاره و همچنین مقدار جذب بیشتر آن، انتظار می‌رود شرکت در ادامه سال بتواند روند خوبی را طی کند.
در شهریورماه امسال، شرکت موفق به افزایش ۷۶.۱۱ درصدی فروش شهریور ۱۴۰۲ در مقایسه با ماه گذشته شده است. همچنین فروش شهریورماه امسال از رشد ۳۴.۹۱ درصدی در مقایسه با شهریور ۱۴۰۱ برخوردار بوده است. از سوی دیگر فروش ۶ ماهه سالجاری شرکت از رشد ۱۰۰.۵۷ درصدی در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته برخوردار بوده است.
براین اساس پیش‌بینی می شود که در خصوص این سه فصل (تابستان، پاییز و زمستان) فروش ۳۸۸۰۰ تن شکر حاصل از چغندر با نرخ ۲۵۷ میلیون ریال و فروش ۱۷۴۰۰ تن شکر حاصل از شکر خام با نرخ ۲۱۸ میلیون ریال باشد که در نهایت با تحقق درآمد عملیاتی ۱۵۰۰ میلیارد تومانی منجر به ساخت ۳۵۸ میلیارد تومان سود خالص خواهد شد.
با استناد به توضیحات فوق و عملکرد واقعی شرکت در فصل اول، قچار در سال مالی منتهی به پایان اسفند ۱۴۰۲ قادر به کسب ۴۲۱.۲ میلیارد تومان سود خالص خواهد بود که با توجه به سرمایه ۳۵۰ میلیارد تومانی شرکت، معادل ۱۲۰۳ ریال eps به‌ازای سهم می‌شود.
در خصوص پیش‌بینی عملکرد شرکت در سال مالی آینده منتهی به پایان اسفند ۱۴۰۳، با توجه به اصلاح نرخ گندم و به تبع آن اصلاح نرخ چغندر، پیش‌بینی می‌شود شرکت با جذب ۳۲۰ هزار تن چغندر و ۱۱ هزار تن شکر خام و تولید حدود ۵۵ هزار تن شکر، موفق به فروش ۲۲۹۳ میلیارد تومان محصول و ساخت ۵۲۶.۶ میلیارد تومان سود خالص گردد. این میزان سود به موجب سرمایه ثبتی شرکت، به ازای هر سهم معادل ۱۵۰۵ ریال به‌ازای هر سهم می‌شود.
نویسنده: سروش ابراهیم زاده – کارشناس بازار سرمایه
